Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
3.1 млн
руб.
от
1.9 млн
руб.
от
1 млн
руб.
от
827 тыс
руб.
Опрос
Планируете ли вы покупать жилье этой осенью?
Нажимая кнопку "Ответить", вы соглашаетесь с Политикой защиты и обработки персональных данных
Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер

Руководитель IRN.RU: дефицит ликвидности заставит банки поднять ставки по ипотеке

Аттракцион неслыханной щедрости подходит к концу

Рост объемов ипотечного кредитования в 2011 г. во многом обусловлен событиями в финансовой сфере, а не на рынке недвижимости, и вскоре может выдохнуться, считает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости» Олег Репченко.

Как сообщает Агентство по ипотечному жилищному кредитованию со ссылкой на данные Банка России, за восемь месяцев 2011 г. в России выдано 288 300 ипотечных кредитов на сумму в 396,6 млрд руб., что в 1,8 раза больше в количественном и в два раза - в денежном выражении, чем за аналогичный период 2010 г. За август 2011 г. выдано 47 900 кредитов на общую сумму 65,2 млрд руб. - в 1,9 раза больше в количественном и в два раза - в стоимостном выражении, чем в августе 2010 г.

Средние ставки по рублевым кредитам впервые с начала мониторинга ипотечного рынка Банком России в 2005 г. опустились ниже 12%: в августе и июле 2011 г. они находились на уровне 11,9%, а в сентябре снизились до 11,6%. Для сравнения: ставки по рублевым кредитам в августе 2009 года составляли 14,4%, а год назад - 13,3% годовых.

Репченко отметил, что в отличие от ситуации 2000 - 2008 годов взрывной рост объемов ипотечного кредитования в 2011 году не привел ни к существенному увеличению количества сделок с московскими квартирами, ни к скачку цен. По итогам 2011 года можно ожидать умеренного подорожания жилья – на 10-15%, но не в разы, как это было, например, в 2006 году, когда объемы выдачи ипотеки в РФ увеличились с 43 млрд руб. до 200 млрд, а цены на московские квартиры взлетели на 87,9%, с $2232 до $4193 за 1 кв. м. (См. «Обзор московского рынка недвижимости по итогам 2006 года».)

Как подчеркнул эксперт, высокие темпы роста ипотеки в текущем году во многом объясняются низкой сравнительной базой: в результате кризиса в 2009 году количество выданных кредитов сократилось в 2,7 раза относительно 2008 года, а объем – в 4,3 раза. Таким образом, в настоящее время ипотечный рынок не столько развивается, сколько восстанавливается – это, кстати, отмечает и АИЖК, по прогнозам которого объем ипотечного кредитования в 2011 году может достичь уровня 2008 года, когда банки предоставили россиянам кредитов на 655 млрд руб.

Положительной статистикой ипотека обязана не столько ситуации на рынке недвижимости, сколько макроэкономическому фону и коррекции на финансовых рынках, полагает эксперт.

В предыдущие два года государство закачало в банковскую систему миллиарды (в твердой валюте), надеясь тем самым поддержать тонущую экономику, однако прагматичные банкиры предпочитали инвестировать свалившуюся с неба ликвидность не в умирающее производство и строительство, а в то, что приносило тогда наибольший доход – то есть в акции с облигациями и фьючерсы на сырье. Благодаря такому опосредованному государственному «субсидированию» с начала 2009 г. по апрель 2011 г. индекс РТС вымахал с 492 до 2134 пунктов.

Однако ничто не может быть бесконечным, даже рост фондовых индексов. Первая жесткая коррекция на рынке случилась в мае, но уже в начале 2011 года финансистам было ясно, что биржевые котировки вот-вот достигнут потолка, а значит, пора приступать к «окучиванию» реального сектора – не столь «золотоносного», как виртуальный финансовый, зато более надежного. Ипотека традиционно является для банков одним из основных способов зарабатывания денег на хлеб с икрой, поэтому нет ничего удивительного в том, что значительная часть банковской ликвидности перетекла с фондового рынка в жилищные кредиты. Тем более что хорошие макроэкономические показатели давали основание считать кризис окончательно закончившимся, успокаивая банкиров относительно рисков ипотечного кредитования.

Ипотечный энтузиазм разделяло и население, также поверившее в окончание кризиса и на том основании активно увеличивавшее свою кредитную нагрузку. Благо банки в борьбе за клиентов значительно смягчили условия выдачи ипотеки, причем снизились не только ставки – по некоторым программам до 8% годовых, но и размер первоначального взноса. На рынке даже появились забытые с докризисных времен программы с нулевым взносом – в погоне за прибылью отечественные банкиры удивительно быстро забыли об опасности sub-prime (недостаточно обеспеченной) ипотеки для кармы и финансовой отчетности. (См. «Банки наращивают задолженность по ипотеке рекордными темпами»)

Однако очень скоро банкиры будут вынуждены свернуть этот аукцион неслыханной щедрости. Нехватка ликвидности, связанная с продолжающимся выводом капитала за рубеж (по оценкам ЦБ, к концу года из России утечет $70 млрд) и ослаблением рубля, в ближайшие месяц-два может привести к увеличению стоимости фондирования для банков, заставив их в свою очередь поднять ставки по кредитам. Вряд ли так сильно, как во время кризиса 2008-2009 годов, но 1-2-процентный рост ставок к концу года вполне вероятен. Более того, некоторые кредитные учреждения, например «Юникредит» и «Райффайзенбанк», уже объявили о подорожании ипотечных кредитов.

Ухудшение условий кредитования наряду с опасениями по поводу возможности новой волны кризиса неизбежно охладят интерес потенциальных заемщиков к ипотеке. Так что в дальнейшем вряд ли стоит рассчитывать на сохранения темпов роста ипотечного кредитования.


Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
2207 (0 сегодня)

Самые популярные объекты в базе IRN.RU

Цена, продавец
Карта
Адрес, описание
от 11 457 900
до 32 184 000 руб.
Узнать подробнее
ЖК Резиденции Архитекторов Москва, Центральный округ, район Басманный, м. Электрозаводская 2-5-комнатные квартиры Площади : 49 - 131 кв.м. Сдача ГК: 1 кв. 2020 г. м. Электрозаводская, 11 мин. пешком Большая Почтовая ул., вл. 24, 30, 34, к.10 (1 этап) Большая Почтовая ул., вл. 24, 30, 34, к.11 (1 этап) Большая Почтовая ул., вл. 24, 30, 34, к.12 (1 этап) Большая Почтовая ул., вл. 24, 30, 34, к.3 (2 этап) Большая Почтовая ул., вл. 24, 30, 34, к.4 (2 этап) Показать все 8 корпусов Застройщик: МТОК.
Проектная декларация на рекламируемом сайте
P от 7 323 600
до 26 041 400 руб.
Перейти на официальный сайт Уточняйте цены по телефону
ЖК Маяковский Москва, Северный округ, район Войковский, м. Водный стадион 1-3, 5-комнатные квартиры Площади : 40 - 136 кв.м. Сдача ГК: 1 кв. 2019 г. м. Водный стадион, 10 мин. пешком Головинское ш., вл.10, к.1 (Северная башня) Головинское ш., вл.10, к.2 (Центральная башня) Головинское ш., вл.10, к.3 (Южная башня) Застройщик: Дорожное ремонтно-строительное управление Северное.
Проектная декларация на рекламируемом сайте
P от 3 750 000
до 8 541 430 руб.
Перейти на официальный сайт Уточняйте цены по телефону
ЖК Район «Москва А101» Новая Москва, Новомосковский округ, м. Теплый Стан, 4 км от МКАД 1-3-комнатные квартиры Площади : 35 - 88 кв.м. Сдача ГК: 1 кв. 2020 г. м. Теплый Стан, 15 мин. транспортом Коммунарка пос., к.18 Коммунарка пос., к.19 Коммунарка пос., к.20 Коммунарка пос., к.21 Застройщик: А101.
Проектная декларация на рекламируемом сайте