ИБС Реал Эстейт (IBC Real Estate): инвестиции в недвижимость РФ упали на 39% в I квартале 2024 года
По данным консалтинговой компании ИБС Реал Эстейт (IBC Real Estate), совокупный объем инвестиций в недвижимость России по итогам I квартала 2024 года составил 86 млрд руб., что на 39% ниже результата за аналогичный период 2023 года и на 11% ниже показателя в 2022 году.
При этом, несмотря на отрицательную динамику, текущий показатель вложений все еще является максимальным среди сопоставимых периодов 2000–2021 гг., что продолжает демонстрировать стабильный интерес инвесторов к недвижимым активам, отмечают аналитики ИБС Реал Эстейт (IBC Real Estate).
Динамика объема инвестиционных сделок на рынке недвижимости России, млрд руб.*
* Объем сделок за период 2010-2020 годов рассчитан по среднему курсу доллара на каждый квартал
Источник: ИБК (IBC) Реал (Real) Эстейт (Estate)
Сокращение инвестиционных вложений связано с несколькими факторами. В первую очередь, это сохранение жесткой денежно-кредитной политики с стороны ЦБ РФ – 22 марта Банк России принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 16%. Данная тенденция является сдерживающей для большинства проектов. Вторым фактором снижения объема транзакций является сокращение количества сделок по продаже иностранными инвесторами своих российских активов: если в 2022 и 2023 гг. на них пришлось 22% и 30% в общем объеме вложений соответственно, то на сегодня их доля составляет лишь 5%. В этом году была закрыта только одна такая сделка – чешская компания ДжетБрайнс (JetBrains) продала БЦ Спейс (Space) в Санкт-Петербурге (консультант сделки – ИБС Реал Эстейт (IBC Real Estate)).
Таким образом, на текущий момент структура вложений по сегментам недвижимости вернулась к диапазонам 2020-2022 гг. Лидером в объеме транзакций все также является жилая недвижимость – на ее долю пришлось 42% от общего показателя вложений. В тройку лидеров также вошли сегмент офисной и складской недвижимости с практически равными показателями – 19% и 18% соответственно.
Структура объема инвестиционных сделок в России по сегментам, 2024
Источник: ИБК (IBC) Реал (Real) Эстейт (Estate)
Топ-10 крупнейших инвестиционных сделок с недвижимостью России в 2024 году
| Сегмент | Объект | Площадь, тыс. кв. м | Цена продажи, млрд руб. | Продавец | Покупатель |
| Жилая | Территория БЦ «Московский шелк» | 5,8 га | 20-24 | Московский шелк | Смайнекс (Sminex) |
| Складская | ПНК (PNK) Парк МКАД-М4 | 128 | 14-16 | ПНК Групп (PNK Group) | Современные Фонды Недвижимости |
| Офисная | Спейс (Space)* | 36,3 | Конфиденциально | ДжетБрайнс (JetBrains) | Петрович |
| Гостиничная | Проект отеля на Марсовом Поле | 24,7 | 4-5 | Лотос Отели | Структуры Газпрома |
| Жилая | Участок в АДЦ «Коммунарка» | 6,6 га | 3,47 | Мосинжпроект | Сфера про (Самолет) |
| Офисная | Ренессанс (Renaissance) Форум (Forum) | 17,5 | 2,5-3,0 | Ренессанс Девелопмент | Инновации и развитие |
| Офисная | Территория МЗЭМА | 15,8 га | 2,7 | Роскосмос | Роском |
| Торговая | Коммерческие помещения в апарт-комплексе Скай Вью (Sky View) | 5,6 | 2,5-2,7 | Скай Вью (Sky View) | Ключ |
| Гостиничная | Хилтон Гарден Инн Москау Нев Рига (Hilton Garden Inn Moscow New Riga) | 14,2 | 2,2-2,7 | Амтел Пропертиз (Amtel Properties) | Алеан |
| Офисная | Штаб-квартира Интеко | 9,2 | 2,4-2,6 | Смайнекс (Sminex) | Полипласт |
(*) – Консультант сделки: компания ИБС Реал Эстейт (IBC Real Estate).
Источник: ИБК Реал (IBC Real) Эстейт (Estate)
Региональное распределение вложений также вернулось к среднестатистическим показателям: на долю Московского региона пришлось 74% в общем объеме инвестиций, доля Санкт-Петербурга составила 20%, других регионов страны – всего 6%.
Структура инвестиционных сделок по регионам России
Источник: ИБК (IBC) Реал (Real) Эстейт (Estate)
Сокращение вложений в недвижимые активы в январе-марте текущего года было отмечено как в целом по России, так и в Москве. Так, объем инвестиций в Московском регионе по итогам I квартала 2024 года составил 64 млрд руб., что на 20% стало ниже результата за аналогичный период 2023 года и на 14% ниже значения в 2022 году, но превышает докризисные годы, начиная с 2017 г.
Динамика объема инвестиционных сделок на рынке недвижимости Московского региона, млрд руб.*
* Объем сделок за период 2010-2020 годов рассчитан по среднему курсу доллара на каждый квартал
Источник: ИБК (IBC) Реал (Real) Эстейт (Estate)
Крупнейшими транзакциями в Москве стали: приобретение компанией Смайнекс (Sminex) офисного комплекса «Московский Шелк» и продажа складского комплекса ПНК (PNK) Парк МКАД-М4 (M4), на которые пришлось 58% от всех вложений. Структура инвестиций по сегментам недвижимости в столице оказалась схожа с общероссийской. Лидером в объеме транзакций также является жилая недвижимость, на нее пришлась половина всех вложений. В тройке лидеров также складская и офисная недвижимость с долей в 24% и 13% соответственно.
Структура объема инвестиционных сделок по сегментам в Московском регионе, 2024 г.
Источник: ИБК (IBC) Реал (Real) Эстейт (Estate)
«По итогам первых трех месяцев 2024 года мы наблюдаем снижение темпов вложений и замедление инвестиционной активности на рынке недвижимости России. Высокий уровень ключевой ставки и стоимость кредитования остаются сдерживающими факторами, – комментирует Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций компании ИБС Реал Эстейт (IBC Real Estate). – Тем не менее во второй половине года ожидается смягчение денежно-кредитной политики, что положительно скажется на настроениях инвесторов. По нашим прогнозам, годовой объем инвестиций в целом по России составит 400-450 млрд руб., а на активы Московского региона придется 280-350 млрд руб. вложений».