Риск возникновения «пузырей» на отдельных региональных рынках ипотечного кредитования из-за реализации программ льготной ипотеки в настоящее время отсутствует, говорится в очередном выпуске аналитической записки Центрального Банка РФ «Жилищное строительство».

«Риск возникновения пузырей на отдельных региональных рынках ипотечного кредитования из-за реализации программ льготной ипотеки в настоящее время отсутствует. Заметная часть ипотечных жилищных кредитов по-прежнему выдается на стандартных условиях. Столичные регионы остаются лидерами по получению льготной ипотеки. Несмотря на то, что условия льготной ипотеки являются максимально выгодными, сохраняется влияние таких факторов, как динамика доходов населения и демографические особенности», - заключают в ЦБ.

В Центробанке напоминают, что в 2020 г. ставки по ипотечным кредитам продолжали снижаться. В июле среднерыночная ставка по новым ипотечным сделкам составила 7,3% годовых , достигнув исторического минимума (9,0% в конце 2019 г.).

«Значительный вклад в это снижение внесли программы льготной ипотеки: неслучайно в 2020 г. в сегменте ипотеки с ДДУ, к которому относилась большая часть сделок в рамках программ льготной ипотеки, отмечалось опережающее снижение ставок – с 8,3 до 5,9% годовых. Однако ставки снижались и в сегменте несубсидируемого кредитования благодаря понижению ключевой ставки и, соответственно, ставок денежного и фондового рынка, а также конкуренции между банками за активы с высоким кредитным качеством», - отмечают в Центробанке.

По оценкам Банка России, около половины снижения среднерыночной ставки в мае-июне было обусловлено именно резким ростом доли льготных кредитов в оборотах ипотечного рынка.

Кроме того, в рамках программ льготной ипотеки заемщики привлекали кредиты на большие суммы, что смещало вверх и среднерыночную сумму кредита. Так, на российском ипотечном рынке в первом полугодии 2020 г. средняя сумма нового ипотечного кредита составила 2,4 млн руб. За тот же период средняя сумма кредита, предоставленного в рамках программы льготной ипотеки под 6,5%, составила 2,5 млн руб., программы семейной ипотеки – 2,6 млн руб. (без операций по рефинансированию выданных ранее кредитов – 3,1 млн руб.), программы «Дальневосточная ипотека» – 3,6 млн руб.

Влияние льготных ипотечных программ на обороты рынка было неоднозначным, отмечают в Центробанке. С одной стороны, они способствовали росту доступности ипотечных кредитов для населения, и часть заемщиков, не имевших возможности привлекать ипотечные кредиты на рыночных условиях. С другой стороны, в ряде случаев льготная ипотека лишь замещала собой рыночную. Так, ряд экспертов связывает сокращение активности ипотечных заемщиков в апреле-мае с ожиданием вступления в силу программы программа льготной ипотеки под 6,5%.

Влияние программ льготной ипотеки на объем ипотечного кредитного портфеля также было неоднозначным. По меньшей мере часть льготных кредитов привлекалась заемщиками, имеющими возможность заимствовать средства на рыночных условиях. Соответственно, наращивание льготных кредитов таким заемщикам вело к сокращению рыночного спроса на кредиты, и общий объем кредитования не увеличивался, отмечают в Центробанке. Кроме того, около 40% операций по программе семейной ипотеки приходилось на рефинансирование выданных ранее кредитов. Такие операции не увеличивали кредитный портфель, изменяя его структуру (увеличивая долю льготных кредитов).

«Таким образом, программы льготного ипотечного кредитования выполняли социальную функцию (повышая доступность нового жилья для отдельных групп населения) в большей степени, чем экономическую (лишь часть льготного кредитования трансформировалась в рост спроса на рынке жилой недвижимости)», - говорится в исследовании ЦБ.

Новостройки со сниженной ставкой по ипотеке

ПроектРасположениеГКЦена за квартируМин ставка, %
Май город-курортЛенинский районСданот 5 711 200 руб.от 4.5%
Сердце столицыМосква, Северо-Западный округ, район Хорошево-Мневники, м. Шелепиха2 кв. 2019 г.от 12 302 700 руб.от 0.1%
ShomeМосква, Западный округ, район Фили-Давыдково, м. Кунцевская4 кв. 2020 г.от 10 935 000 руб.от 4.7%
КрыльяМосква, Западный округ, район Раменки, м. Раменки1 кв. 2021 г.от 11 485 670 руб.от 1.2%
СИМВОЛМосква, Юго-Восточный округ, район Лефортово, м. Авиамоторная1 кв. 2023 г.от 9 245 290 руб.от 0.1%
Летний садМосква, Северный округ, район Дмитровский, м. Селигерская4 кв. 2020 г.от 8 531 761 руб.от 1.2%
Жилой квартал D1 Москва, Северный округ, район Тимирязевский, м. Дмитровская1 кв. 2021 г.от 9 872 500 руб.от 0.5%
HeadlinerМосква, Центральный округ, район Пресненский, м. Шелепиха3 кв. 2026 г.от 12 369 800 руб.от 5.85%
Район «Испанские кварталы»Новая Москва, Новомосковский округ, м. Прокшино, пос. Сосенское1 кв. 2021 г.от 6 556 000 руб.от 0.1%
ЛучиМосква, Западный округ, район Солнцево, м. Солнцево4 кв. 2021 г.от 7 924 644 руб.от 6%
Район «Скандинавия»Новая Москва, Новомосковский округ, м. Коммунарка, п. Коммунарка1 кв. 2022 г.от 6 300 000 руб.от 0.1%
НебоМосква, Западный округ, район Раменки, м. Раменки4 кв. 2020 г.от 10 243 291 руб.от 3.2%
Румянцево-ПаркНовая Москва, Новомосковский округ, м. Румянцево, пос. Московский2 кв. 2020 - 2 кв. 2023 г.от 5 205 600 руб.от 0.1%
FreshМосква, Южный округ, район Зябликово, м. Красногвардейская1 кв. 2022 г.от 10 106 280 руб.от 0.1%
МетрополияМосква, Юго-Восточный округ, район Южнопортовый, м. Угрешская МЦК3 кв. 2023 г.от 6 566 250 руб.от 4.7%
iLoveМосква, Северо-Восточный округ, район Останкинский, м. Алексеевская4 кв. 2024 г.от 9 724 860 руб.от 5.85%
ПрокшиноНовая Москва, Новомосковский округ, м. Прокшино1 кв. 2023 г.от 4 862 667 руб.от 2.55%
Источник данных: База недвижимости IRN.RU
Показать все