Если Центробанку в 2017 г. удастся приблизиться к целевому уровню по инфляции, то пропорционально упадут и ставки по ипотечным кредитам. А значит, уже примерно через год обычная, не субсидируемая государством ипотека, возможно, будет стоить столько же, сколько сейчас – льготная. А может быть, и меньше, отмечает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.

Во второй половине октября целый ряд банков объявил о снижении ипотечных ставок. Величина снижения составила от нескольких десятых процента до 1% годовых. Сбербанк, крупнейший игрок на отечественном ипотечном рынке, сократил ставки на 0,5-1%, банк ВТБ24, второй по объемам кредитования, - на 0,5%. Теперь кредит на покупку готового или строящегося жилья в рамках стандартного предложения ВТБ24 можно оформить по ставке 13,1% годовых в рублях, по программе «Ипотека с государственной поддержкой» - по ставке 11,4% годовых. В Сбербанке рублевый кредит на покупку готового и строящегося жилья в Москве и еще 18 регионах РФ можно получить под 11,5–13% годовых (для нельготных категорий заемщиков), а в рамках госпрограммы – под 11,4%.

Ставки падают на фоне снижения стоимости фондирования для банков: 19 сентября ЦБ опустил ключевую ставку на 0,5%, до 10%, в связи с «замедлением инфляции в соответствии с прогнозом и снижением инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности».

Это седьмое снижение ключевой ставки за последние два года. Напомним, 15 декабря 2014 г. Банк России повысил ключевую ставку до 17% годовых для борьбы со спекуляциями на валютном рынке, однако уже с 30 января 2015 г. приступил к снижению показателя.

По мере снижения ключевой ставки сокращается и разрыв между ставками по обычной и льготной ипотеке. Если в апреле 2015 г., когда заработала госпрограмма, кредиты на вторичном рынке предлагались под 14-16% годовых и льготная ипотека со ставкой 12% была фактически единственным реальным вариантом для подавляющего большинства заемщиков, то сейчас, например, в Райфайзенбанке можно взять коммерческий кредит под 11,9%. В среднем по рынку спрэд между ставками по ипотеке с господдержки и программами банков сократился до менее чем 1,5 п.п., говорится в отчете АИЖК по итогам августа. И это явно не предел.

Очередное сокращение ключевой ставки ЦБ, а следовательно, и ставок по ипотеке, может произойти в I-II квартале 2017 г. Главным условием для уменьшения ключевой ставки, да и вообще главной целью своей политики мегарегулятор считает снижение инфляции – информер с указанием текущего и целевого показателей даже вынесен на главную страницу сайта ЦБ. По прогнозу Банка России, в сентябре 2017 г. годовая инфляция должна составить около 4,5%, а к концу 2017 г. - достичь целевого уровня в 4%.

Если у ЦБ все получится, в 2018 г. средняя ставка по ипотечным кредитам в России, возможно, опустится ниже 10% с нынешних 12,4%, заявил глава Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Александр Плутник 12 октября, выступая на форуме «Россия зовет!».

Реклама
Level Селигерская

Комфорт-класс с авторской архитектурой. 10 минут пешком до метро «Селигерская». Увеличенные скидки до 20%!

от 8,1 млн руб.
Застройщик: ООО СЗ Ильменский. Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф.
Реклама
Level Нагатинская

Ключи скоро! Квартиры бизнес-класса с видом на Москву-реку. 15 мин пешком до метро. Увеличенные скидки до 20%!

от 11,7 млн руб.
Застройщик: ООО СЗ Инвестиционное развитие. Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф.
Реклама
Level Академическая

Камерный проект в престижном районе с готовой инфраструктурой. Близость к центру. Увеличенные скидки до 20%!

от 14,9 млн руб.
Застройщик: ООО СЗ Левел Академическая. Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф.
Реклама
Level Бауманская

Камерный проект с акцентом на приватность. 15 минут пешком до двух станций метро. Увеличенные скидки до 20%!

от 13,8 млн руб.
Застройщик: ООО СЗ Вектор движения. Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф.
Реклама
Level Нижегородская

Старт продаж новых корпусов! Проект комфорт-класса от Level. Увеличенная скидка 20% + дополнительные 3%!

от 8,9 млн руб.
Застройщик: ООО СЗ Левел Нижегородская. Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф.
Реклама
Квартал AFI Park «Воронцовский»

Приватный квартал бизнес-класса. Дом построен! Квартиры с дровяными каминами. Скидки до 13%

от 17 млн руб.
Застройщик: ООО СЗ АКВАМАРЕ УНО. Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф.
Реклама
Level Стрешнево

Бизнес-класс у воды! 100% апартаментов с видом на воду. Редкие форматы. Скидка 15%.

от 11,6 млн руб.
Застройщик: АО СЗ МКСМ. Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф.
Реклама
Level Южнопортовая

Уникальные виды на реку и парки! Более 60+ планировочных решений. 10 минут пешком до метро. Скидки до 20%!

от 6,8 млн руб.
Застройщик: ООО СЗ АПД. Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф.
Реклама
Level Причальный

Ключи в день покупки! Квартиры с видом на Москву-реку. 7 минут пешком до метро «Шелепиха». Скидки до 20%.

от 13,2 млн руб.
Застройщик: АО СЗ ИНСПАЙР. Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф.

Конечно, гарантий снижения инфляции до желаемого ЦБ уровня никто не дает. «Сохраняются риски того, что инфляция не достигнет целевого уровня 4% в 2017 г. Это связано главным образом с инерцией инфляционных ожиданий и возможным ослаблением стимулов домашних хозяйств к сбережениям», - признает сам мегарегулятор.

Однако основания для веры в успех политики ЦБ имеются. По итогам 2015 г. официальный уровень инфляции составлял 12,9%, в сентябре 2016 г. – 6,4%. В конце июля впервые за последние пять лет была зафиксирована дефляция: за неделю с 26 июля по 1 августа индекс потребительских цен, по данным Росстата, снизился на 0,1%.

Министр финансов Антон Силуанов полагает, что инфляция в России по итогам 2016 г. может быть ниже прогноза Минфина. «Инфляцию мы оцениваем в этом году на уровне 5,8%, исходя из расчета декабрь к декабрю (2015 г. к 2016 г.). Хочу сказать, что это самая низкая будет инфляция за последние годы. Возможно даже, она сложится и ниже нашего прогноза», - заявил министр, выступая в Госдуме в октябре. (Цитата по ИА «Интерфакс».)

И даже если Центробанку не удастся полностью выполнить поставленную задачу, и инфляция к концу 2017 г. сократится не до 4%, а, скажем, только до 4,5-5%, то ключевая ставка, по всей видимости, все равно уйдет заметно ниже 10%. Динамика ВВП оставляет желать много лучшего, а снижение ключевой ставки – один из способов стимулирования экономического роста.

Ключевая ставка потянет за собой и ставки по кредитам, в том числе ипотечным. Так что уже примерно через год ставки по рыночной, несубсидируемой ипотеке могут опуститься на 1,5-2-2,5%, до уровня, на котором в настоящее время находятся ставки по льготным кредитам, или даже ниже.

Аналогичного мнения придерживаются и банкиры. По словам главы Сбербанка Германа Грефа, в следующем году ипотеку можно будет взять по ставке менее 11% годовых. «Мы надеемся, что это снижение ставок до конца года приведет к тому, что в следующем году уже субсидии со стороны государства не потребуются», - отметил Греф на встрече с президентом Владимиром Путиным в начале августа.

При этом надо понимать, что удешевление рыночной ипотеки до льготного уровня не приведет к взрывному росту спроса на квартиры, даже если застройщики постараются снизить ставки еще на пару процентов в рамках собственных программ. Основным критерием доступности жилья для покупателей является его стоимость, а не ставки по кредитам. А цены на столичные квартиры до сих пор в разы превышают возможности местного населения. В мире жилье принято считать доступным, если стоимость метра примерно равна среднему ежемесячному доходу. В Москве цена 1 кв. м на вторичном рынке в настоящее время составляет 170-175 тысяч рублей по индексу IRN.RU, а среднедушевые денежные доходы – около 55 тыс. руб. в месяц, по данным Мосгорстата.

В таких условиях существенный рост спроса возможен только при условии обвала ипотечных ставок до 3-4% годовых. Однако при российской стоимости заемных средств западный уровень ставок по кредитам невозможен в принципе.

Также по теме: