Инвестиции в недвижимость: что предпочитают иностранцы?

Россия вроде бы проигрывает Китаю битву за иностранные инвестиции. На сегодняшний день инвесторы вкладывают в экономику России в 5-8 раз меньше, чем в экономику Китая, согласно Ворлд Банк (World Bank). В последнем рейтинге Ворлд Банк (World Bank) среди стран мира по благоприятности условий ведения бизнеса Россия заняла 120-ю позицию из 183 стран, уступив даже таким странам, как Самоа, Вануату и Косово.

Но так ли неблагоприятны вложения в недвижимость России на самом деле? И существует ли на самом деле битва за иностранные инвестиции между Россией и Китаем? Посмотрим. Прогнозы аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости» более оптимистичны (см. «Картина маслом»: частные инвестиции в недвижимость России. Квартиры и офисы»).

Объем инвестиций в недвижимость в 2011 г. вырос более чем на 70% по сравнению с показателем 2010 г., по данным компании S. A. Риччи (Ricci), составив около $9,5 млрд ($8,4 млрд, по данным ДЖЛЛ (JLL), для сравнения, – см. «Картина маслом»: инвестиции в недвижимость России опять ждут своего часа»).

Доля сделок за пределами Московского региона (в Санкт-Петербурге и региональных городах, по данным S. A. Риччи (Ricci)) увеличилась с 7% в 2010 году до 26% в 2011 году. В абсолютном выражении объем региональных сделок возрос в 6,5 раз, составив в 2011 г. около $ 2,4 млрд.

Соотношение объема инвестиций в коммерческую недвижимость Москвы и регионов

Источник: S. A. Риччи (Ricci)

На конец 2011 г. было известно о нескольких незавершенных крупных инвестиционных сделках, общая сумма которых составляет около $ 2,2 млрд руб.

Доля иностранных инвестиций увеличилась с 11% в 2010 г. до 34% в 2011 г. В абсолютном выражении объем сделок с участием зарубежного капитала вырос с $630 млн до $3,2 млрд, т.е. более чем в пять раз.

Иностранные и российские инвестиции в коммерческую недвижимость

Источник: S. A. Риччи (Ricci)

Инвестиции в готовые объекты и объекты незавершенного строительства

Источник: S. A. Риччи (Ricci)

Примеры инвестиционных сделок, заключенных в 2011 году

Представление интересов собственника в транзакции, а также привлечение финансирования для инвестора осуществляла компания Праедиум (Praedium) Онкор (Oncor) Интернатионал (International)

Источник: Праедиум Онкор Интернатионал (Praedium Oncor International)

*Инвестиционная стоимость некоторых активов экспертная

Последние сведения
По итогам выставки МИПИМ-2012 (MIPIM-2012) в Каннах было подписано несколько соглашений по инвестициями в Россию, но не все из них в традиционные объекты недвижимости. Индустриальное строительство тоже не осталось забытым.

Только Ростовская область подписала два соглашения - на $22 млн и 10 млн евро - с американской компанией Праксайр (Praxair) и французской Имерис (Imerys), сообщила пресс-служба областного агентства инвестиционного развития.

Имерис (Imerys) - глобальный лидер в производстве минеральных веществ - намеревается построить на Дону первый в России завод стоимостью 10 млн евро, а Праксайр (Praxair) - один из крупнейших в мире производителей промышленных газов - инвестирует $22 млн в строительство производственного комплекса по выпуску азота и водорода и в строительство газонаполнительной станции, говорится в сообщении.

А вот презентованная Ростовской областью на МИПИМ-2012 (MIPIM-2012) новая концепция развития левого берега Дона и набережной Ростова-на-Дону пока осталась невостребованной. Впрочем, целевое назначение предусмотренных объектов там заставит задуматься любого инвестора, отмечают в www.irn.ru.

План развития «Большого Ростова», проекты создания на левом берегу Дона нового центра Ростова-на-Дону, строительства спортивного кластера – футбольного стадиона, реконструкции и продления ростовской набережной презентовались как единый мегапроект.

Для сравнения: в мире
Сектор офисной недвижимости по-прежнему остается фаворитом у иностранных инвесторов, хотя в последние годы торговая недвижимость наращивает свою долю. По итогам 2011 г. на офисы в мире пришлось 46% сделок, а доля торговой недвижимости достигла 29%, что является самым высоким уровнем, зафиксированным Джонс Ланг ЛаСалле (Jones Lang LaSalle).

Распределение мировых инвестиций по секторам

Источник: Джонс Ланг ЛаСалле (Jones Lang LaSalle)


Опять ситуация абсурдная. В мире кризис нарастает, а вроде бы в «опасной» России инвестиции достигают рекордного уровня. Но в этом и заключаются новые возможности, пусть и рискованные. Их просто нужно увидеть, считают аналитики www.irn.ru.