Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
2.8 млн
руб.
от
2.9 млн
руб.
от
1 млн
руб.
от
827 тыс
руб.
Опрос
Что будет с рублевыми ценами на недвижимость этой осенью?
Нажимая кнопку "Ответить", вы соглашаетесь с Политикой защиты и обработки персональных данных
Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер

Почему недвижимость подешевела на треть, а не в 3 раза

Доступен свежий прогноз рынка недвижимости Москвы и Подмосковья от IRN.RU Цены на жилье достигнут дна к 2020 году Перейти

Конспект доклада руководителя IRN.RU Олега Репченко, сделанного на выставке «Недвижимость-2009»

О том, что рынок недвижимости Москвы и России порядком перегрет, аналитический центр «Индикаторы рынка недвижимости» начал предупреждать уже давно. Так, еще подводя итоги рынка недвижимости за 2006 год, уже был отмечен неадекватный характер роста цен на жилье, вызванный искусственным нагнетанием дефицита предложения, а также усиленным внедрением ипотеки на дефицитном рынке. В начале 2008 года, когда цены очередной раз пошли вверх, руководитель IRN.RU Олег Репченко дал интервью с названием, которое говорит само за себя – «Новая волна роста цен приведет к кризису на рынке недвижимости». А в июне 2008 года в газете Ведомости была опубликована его статья «Формула кризиса на рынке недвижимости», в которой показывалось, что, по сути, семилетний период развития рынка в 2001-2008 годах на удивление похож на 1991-1998 годы. А для полноты картины недостает только нового кризиса в августе 2008, по аналогии с дефолтом 1998 года.

Как мы знаем теперь, аналогия оказалась на удивление полной, хорошо это или плохо. Так совпало, что новый кризис 2008 года во многом проявился тоже именно в августе, а за прошедший год квартиры в Москве подешевели в долларовых ценах в среднем на треть, в точности как и после дефолта 1998 года. Мы можем видеть это на приведенном ниже графике – с максимальной отметки чуть выше 6.000$ за метр по индексу ИРН средний уровень цен на жилье в столице снизился к концу лета – началу осени 2009 года примерно до 4.000$, стабилизировавшись вблизи этой отметки. И основной вопрос, который волнует сейчас всех, состоит в том, как поведут себя цены дальше.


Недвижимость


Три сценария
По сути, у рынка может быть только 3 принципиальных пути: двинуться вверх, двинуться вниз или остаться на месте. Мы сформулируем их так:

1 СЦЕНАРИЙ. «Отскок» цен вверх от уровня поддержки в 4.000$ и скорое восстановление докризисного уровня (6.000$), т.е. начало нового роста уже этой осенью и продолжение в следующем году.

2 СЦЕНАРИЙ. Продолжительная стабилизация рынка на уровне около 4.000$ за метр с незначительными вариациями и, возможно, в перспективе с очень вялым ростом на уровне инфляции (порядка 10% в год со следующего года).

3 СЦЕНАРИЙ. Дальнейшее резкое или плавное снижение цен, по всей видимости, к следующему уровню поддержки в 2.000$ за метр (второе «дно»).

Чтобы постараться не на эмоциях, а объективно ответить себе на вопрос о том, по какому из этих трех путей пойдет рынок недвижимости Москвы, по мнению руководителя аналитического центра www.irn.ru Олега Репченко необходимо понять, а что являлось причинами прежнего движения рынка между отмеченными на графике «ступеньками» - ценовыми уровнями.


Причины движения цен
-Падение 1998-1999 годов (с 1000$ до 650$)

Причины вопросов не вызывают: кризис в стране, крах банковской системы, потеря сбережений, снижение доходов населения, резкая девальвация рубля.

-Рост 2001-2002 годов (с 650$ до 1.000$)

Результат постепенного восстановления экономики России после дефолта 1998 года, наступление политической стабильности, возврат цен на докризисный уровень спустя 4 года.

-Рост 2002-2004 годов (с 1.000$ до 2.000$)

Дальнейшее развитие экономики страны, позитивный макроэкономический фон (относительно высокие на тот момент цены на нефть), начало «бегства от доллара» (в 90-е доллар был основным средством сбережения и накопления в России, но с начала 2003 года впервые его курс пошел вниз), появление первых инвестиционных покупок на рынке жилья.

-Рост 2005-2006 годов (с 2.000$ до 4.000$)

Основная причина: заметное сокращение количества новостроек в свободной продаже, смещение строительства из эконом-класса в бизнес-класс, расцвет ипотечного кредитования (ипотека перестала быть экзотикой и «пошла в массы»), заметный рост числа инвестиционных покупок.

-Рост конца 2007 – начала 2008 годов (с 4.000$ до 6.000$)

Существенный переток инвестиционных денег с фондового рынка (который после нескольких лет стабильного роста перешел в колебательную фазу), «зашкаливание» цен на нефть, бегство от «кэша» (слухи о «деноминации денег»), либерализация ипотеки (появление кредитов без первоначального взноса, рекордно низкие для России ставки 7%-9% годовых), придерживание жилья застройщиками, «вал» инвестиционных покупок.

-Падение конца 2008 – начала 2009 годов (с 6.000$ до 4.000$)

Новый кризис, исчезновение инвестиционных и ипотечных покупок, спад доходов населения, отсутствие стабильности и понимания перспектив в экономике и финансовой сфере.

По сути адекватный или экономически обоснованный рост цен на недвижимость имел место в основном до 2005 года, до отметки 2.000$ за метр. Понятно, что по мере восстановления страны после дефолта 1998 года цены на недвижимость также должны были вернуться на докризисный уровень – 1000$ за метр. Более того, впервые цены вышли на эту отметку еще в 1995 году на волне расселения коммуналок на деньги «новых русских». Разумеется, что Россия в 2002-2004 годах и Россия в середине 90-х – разные страны а, следовательно, и цены на жилье в новых условиях должны были быть выше, чем уровень в 1000$.

Однако, по мнению www.irn.ru, рост цен на недвижимость с 2005 года во многом носил уже неадекватный характер, обусловленный двумя основными суммарными факторами:

1 ФАКТОР. Переизбыток свободных денег в стране. Сюда можно отнести и высокую долю инвестиционных покупок на рынке недвижимости, и дешевевшую ипотеку, и высокие бонусы топ-менеджеров, и деньги фондового рынка, и большие иностранные инвестиции в Россию, и резкое подорожание нефти в предкризисные годы и т.д., и т.п.

2 ФАКТОР. Нагнетание дефицита жилья. Сюда можно отнести исчезновение новостроек эконом-класса в Москве, введение 214 ФЗ о долевом участии в строительстве (притормозившим освоение многих площадок под застройку), рост доли социального жилья, придерживание объемов продавцами и застройщиками и т.д.


Что принес кризис?
Указанные выше 2 фактора привели к тому, что в 2005-2008 годах цены на недвижимость в Москве подскочили сначала с 2.000$ до 4.000$ за метр, а потом и с 4.000$ до 6.000$. Приход финансового кризиса, по сути, ликвидировал первую причину аномального подорожания недвижимости накануне – переизбыток свободных средств. В итоге стоимость жилья в Москве довольно быстро скорректировались с 6.000$ до 4.000$ за метр.

Теперь становится совершенно очевидным ответ на вопрос о том, что нужно, чтобы цены на недвижимость довольно быстро снова отыграли вверх до 6.000$ за метр. Необходимо возобновление прежнего инвестиционного ажиотажа, нового избытка ликвидности, причем в мировом масштабе: больших инвестиций в Россию, резкого удешевления ипотеки, новой волны расширения крупного и среднего бизнеса, роста зарплат и бонусов, цен на нефть, котировок на фондовом рынке и т.д.

Принимая во внимание текущий макроэкономический фон вряд ли можно ожидать этого в ближайшие год-два. Новый подъем, скорее всего, рано или поздно наступит, но опираясь на характерную продолжительность глобальных экономических циклов ожидать этого можно в перспективе через 5-10 лет, но явно не сейчас. А поэтому, по мнению специалистов www.irn.ru, и сценарий быстрого отскока цен назад рассматривать сейчас не приходиться. Остается либо вариант продолжительной стабилизации рынка, либо дальнейшего сползания цен вниз. И «переключателем» между этим двумя сценариями остается второй фактор – дефицит жилья.

Если в свое время 2 фактора – переизбыток свободных средств и дефицит предложения – загнали цены на жилье в столице с 2.000$ до 6.000$ за метр, а потом исчезновение одного из них скорректировало цены назад до 4.000$, то возможный откат цен еще ниже к 2.000$, как и их стабилизация на 4.000$, будут зависеть исключительно от того, сохранится ли дефицит предложения на московском рынке жилья или нет. Пока дефицит предложения сохраняется, поэтому московское жилье и подешевело только на треть (с 6.000$ до 4.000$), а не в 3 раза (с 6.000$ обратно до 2.000$). Ведь, так или иначе, все основные макроэкономические показатели – цены на нефть, курс рубля к доллару и т.п. – соответствуют сейчас периоду 2003-2005 годов, когда средний уровень цен на квартиры в Москве был порядка 2.000$, а не 2007 году, когда жилой квадратный метр в столице в среднем стоил 4.000$

Понимание этого обстоятельства позволяет нам довольно четко предвидеть дальнейшее движение цен на московскую недвижимость. Если дефицит предложения будет сохраняться, то ниже цены не пойдут и останутся вблизи отметки в 4.000$ за метр. А если по каким-то причинам, в том или ином виде, дефицит предложения будет ликвидирован, то у московского квадратного метра есть все шансы сползти ближе к 2.000$. Но так или иначе, заметное движение цен может начаться не ранее следующего года – после удешевления на треть за последний год рынку, в любом случае, нужна пауза. Ведь даже в период очевидного инвестиционного бума недвижимость дорожала «ступенчато» - после очередного скачка вверх рынку требовался период «передышки» и наступала временная стагнация.


Феномен Марфино и емкость спроса
Продажа новостроек в Марфино позволяет представить себе эти процессы наглядно. Там продажа квартир в новостройках началась с цены в 70.000 рублей за квадратный метр, когда курс доллара был порядка 35 рублей (конец зимы – начало весны 2009 года), т.е. с 2.000$ за метр. Сейчас, при ослабевшем долларе и слегка подросшей цене (по мере застройки и развития микрорайона) это уже порядка 2.500$ за метр, при средней цене на квартиры в Москве около 4.000$. Следует заметить, что при этих ценах в Марфино наблюдается массовый спрос – продажу по несколько сотен квартир в месяц, как в старые добрые времена, недавно отметил даже глава московского стройкомплекса Владимир Ресин.

При этом на вторичном рынке при средней цене метра порядка 4.000$ за метр, а также в более дорогих новостройках бизнес-класса (цены от 5.000$ и выше) продажа квартир носит единичный характер и активность покупателей минимальна. Это означает, что при данных ценах спрос минимален, в то время как по 2.000$-2.500$ за метр спрос носит массовый и даже ажиотажный характер. Другими словами, если по цене предложения рынок сейчас размазан от 2.000$ до 10.000$ за метр и выше (элитное жилье представляет собой отдельную историю), то по продаже массовый рынок есть только при ценах 2.000$-2.500$, а на 4.000$ и выше имеет место не столько рынок, сколько единичные сделки купли-продажи жилья.

Следовательно, если количество новых микрорайонов а-ля Марфино будет увеличиваться, а объем предложения на рынке жилья по таким ценам – расти, то это автоматически опустит основную часть рынка ближе к 2.000$ за метр. Возможно, на отметке в 2.000$ будет находиться не средняя цена метра, а ее нижний порог, но в таких условиях и средний уровень цен на жилье в городе и более дорогие новостройки Москвы будут вынуждены дальше корректироваться вниз. Наличие недорогих предложений эконом-класса, очевидно, будет тянуть вниз и все остальное предложение – в этом и состоит сценарий дальнейшего сползания цен.

Но если Марфино так и останется единичным примером, то по мере его распродажи на рынке останется только более дорогое предложение и текущая структура цен автоматически сохранится. Это и есть сценарий стабилизации рынка при нынешней стоимости жилья.


Стабилизация или падение – без разницы
Выбор рынком недвижимости одного из двух указанных сценариев лежит не столько в экономической, сколько в политической плоскости и поэтому трудно прогнозируем. С одной стороны, дефицит жилья и высокие цены на квартиры выгодны продавцам, инвесторам и отчасти местным муниципальным властям, которые получают возможность дороже продавать застройщикам площадки под строительство домов. С другой стороны, на федеральном уровне властями четко очерчен вектор в сторону решения квартирной проблемы в стране (проект «Доступное и комфортное жилье») и наращивания объемов строительства. Вспомним хотя бы 2 заявления Владимира Путина о том, что Россия должна строить на 1 квадратному метру на человека в год (т.е. почти втрое больше, чем сейчас) и что цена метра жилья эконом-класса в стране должна быть 30.000 рублей.

Однако, не вдаваясь в большую политику аналитический центр «Индикаторы рынка недвижимости» считает нужным отметить, что для основной массы участников рынка не имеет особой разницы, какой сценарий динамики цен реализуется в итоге. Так в 1999-2004 годах застройщики зарабатывали, в основном, на обороте, строя и продавая сотни тысяч квадратных метров. При этом заработок с 1 метра был минимальным – от 20$ до 50$. В 2005-2008 годах строили и продавали малые объемы, но резкий рост цен позволил получать сверхприбыль – от нескольких  сотен до нескольких тысяч долларов с метра. Понятно, что все хотели бы зарабатывать сверхприбыль на больших объемах, но такого не бывает…

Если на рынке будет сохраняться дефицит предложения и ограниченные объемы строительства, а цены на квартиры в Москве стабилизируются в районе 4.000$, то это будет означать работу по схеме 2005-2008 годов – зарабатывать больше с 1 метра, но строить мало. Если дефицит предложения будет преодолен и объемы строительства вырастут, то это будет означать переход к работе по схеме 1999-2004 годов – продавать дешевле и меньше зарабатывать с каждого метра, но зато на большем объеме. Принимая во внимание, что большинство застройщиков имели опыт работы и по одной схеме, и по другой, для них выбор рынком того или иного сценария будет означать вовсе не кризис и не крах а, во многом, смену формата работы, изменение стратегии.

Следует отметить, что в большинстве регионов России, в том числе, и в Москве стоимость строительно-монтажных работ (СМР) во многом укладывается в озвученные Путиным 30.000 рублей за метр. Другое дело, что полные затраты застройщиков прежние годы оказывались существенно выше из-за дорогой земли (в первую очередь в Москве) и многочисленных обременений, которыми обросли строительные проекты. Пока в стране был инвестиционный бум, и все дорожало, рынок позволял нагнетать себестоимость строительства. Теперь муниципальные власти будут вынуждены существенно снизить нагрузку на застройщиков, так как в свете общеполитического федерального вектора, нацеленного на рост объемов строительства, вряд ли какой регион захочет допускать заметное сокращение своих показателей, в том числе, и Москва.

Примечательно, что недавно глава столичного стройкомплекса уже заявил о возвращении прежних объемов строительства в Москве к 2011 году. Как не раз отмечал аналитический центр www.irn.ru слух о заморозке большого количества строек и остановке строительной отрасли во многом надуман. Более подробно этой теме был посвящен доклад «Будет ли дефицит предложения на рынке жилья». Также следует отметить, что еще до кризиса, на пике цен, застройщики продавали новостройки в Подмосковье по ценам 2.000$-2.500$ за метр, причем не панельные, а монолитно-кирпичные. Конкретные примеры в большом количестве содержат маркетинговые исследования новостроек Москвы и Подмосковья от IRN.RU. И такой уровень цен на рынке ничуть не мешал застройщикам хорошо зарабатывать, потому что земля в Подмосковье была заметно дешевле чем в Москве. А значит, в условиях заметно подешевевших в кризис земли, строительных материалов и рабочей силы строить и продавать жилье в московском регионе даже по 2.000$ за метр все равно будет рентабельно, не говоря уже про другие регионы.

По сути, с приходом кризиса под удар попали только те компании, которые в докризисные годы заменили свой вектор развития как застройщиков, на спекулятивные игры на рынке земли и инвестиционных проектов под заемное финансирование. Так многие «крупные девелоперы» в прежние годы не столько строили и осваивали имеющиеся у них площадки, сколько пытались накупить побольше новых, причем не на собственные, а на заемные средства, перепродавали постоянно дорожавшие площадки друг другу, занимались активным расширением географии своего присутствия, раздували штат сотрудников и мало чем отличались от спекулятивных контор фондового рынка. С той лишь разницей, что спекулянты на бирже хорошо понимают возможность обвала (которые случаются там регулярно…) и много внимания уделяют риск-менеджменту, а «крупные девелоперы» поверили в вечный ажиотажный спрос на недвижимость, а также в то, что квадратный метр, как мировая энтропия, может только возрастать.

Не удивительно, что приход кризиса и падение цен на недвижимость стали для них откровением. При этом немало средних застройщиков, которые не увлекались излишней гигантоманией и не наращивали кредитное плечо сверх меры, сейчас продолжают активно строить и продавать свои проекты, получив возможность расширить свою долю рынка за счет прежних «лидеров». Примечательно, что застройщик упомянутого выше района Марфино, по сути, первым реализовал рекомендации аналитического центра IRN.RU по работе на падающем рынке, изложенные в статье Олега Репченко «Нужна ли рынку недвижимости коррекция цен вниз». Эта статья была опубликована еще в начале осени 2008 года, когда многие даже не осознавали произошедших изменений экономической реальности.

Также следует отметить, что для риэлторов, которые составляют другую ведущую категорию участников рынка недвижимости наряду с застройщиками, работа на обороте более выгодна, нежели единичные сделки на нынешнем рынке. Поэтому те агентства недвижимости, которые не являются по совместительству еще и инвесторами, сейчас заинтересованы скорее в дальнейшем сползании рынка вниз по цене в область массового спроса и большей оборачиваемости. Для других участников рынка недвижимости и смежных сфер деятельности динамика цен, в общем-то, не имеет принципиального значения.


Резюмируя все выше сказанное, хотелось бы сделать 2 вывода:

  1. Сейчас цены на рынке недвижимости Москвы и России могут пойти по одному из двух сценариев: продолжительная стабилизация на текущим уровне или дальнейшее сползание вниз. Стабилизация на нынешнем ценовом уровне реализуется в условиях сохранения дефицита предложения, дальнейшее снижение – в условиях роста объемов предложения и нового строительства. Различие этих двух сценариев можно будет проследить, в том числе, по регионам России – после примерно пропорционального снижения цен везде теперь в тех городах России, где предложение ограничено, цены стабилизируются, а там где дефицита нет – продолжат снижаться.
  2. Независимо от реализации одного или другого сценария и динамики цен рынок недвижимости и строительства сможет полноценно функционировать. Даже при существенном дальнейшем снижении стоимости жилье все равно будет выгодно строить и продавать. Сложившийся годами стереотип о том, что рост цен на недвижимость – это хорошо, а падение – плохо, в корне не верен. Цены на недвижимость, как и на любой другой товар, могут как расти, так и снижаться, но не следует снижение цен на недвижимость отождествлять с кризисом на рынке или крахом отрасли. Слухи о «смерти» рынка недвижимости сильно преувеличены, считаю сотрудники IRN.RU.

Услуги группы компаний "Индикаторы рынка недвижимости" для профессионалов:

 
Данный материал является аналитическим и не носит рекламный характер.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
3782 (0 сегодня)

Самые популярные объекты в базе IRN.RU

Цена, продавец
Карта
Адрес, описание
P от 5 328 900
до 9 116 000 руб.
Перейти на официальный сайт Уточняйте цены по телефону
ЖК Новые Ватутинки Новая Москва, Новомосковский округ, м. Теплый Стан, 15 км от МКАД Студии, 1-4-комнатные квартиры Площади : 56 - 106 кв.м. Сдача ГК: 4 кв. 2019 г. м. Теплый Стан, 15 мин. транспортом Десеновское с/о, мкр.Центральный, к.10/1 (4оч.) Десеновское с/о, мкр.Центральный, к.10/2 (4оч.) Десеновское с/о, мкр.Центральный, к.8/1 Десеновское с/о, мкр.Центральный, к.8/2 Застройщик: Инвесттраст.
Проектная декларация на рекламируемом сайте
от 2 895 580
до 5 423 879 руб.
Узнать подробнее
ЖК Жилой квартал Тетрис Московская область, г. Красногорск, 2 км от МКАД Студии, 1-2-комнатные квартиры Площади : 23 - 47 кв.м. Сдача ГК: 4 кв. 2019 г. мкр. 15, Павшино, (в р-не пос.МПС), этап 1, к.3 мкр. 15, Павшино, (в р-не пос.МПС), этап 2, к.4 мкр. 15, Павшино, (в р-не пос.МПС), этап 2, к.5 Застройщик: Садовое кольцо МПС.
Проектная декларация на рекламируемом сайте
P от 4 000 000
до 11 000 000 руб.
Перейти на официальный сайт Уточняйте цены по телефону
ЖК Park Avenue Московская область, Истринский район, Ильинское, Новорижское шоссе, 29 км. от МКАД 1-3-комнатные квартиры Площади : 49 - 86 кв.м. 7,5 км от Павловская Слобода Обушковское с.п., вблизи Писково дер., кк.3-9

Недвижимость в Москве и Подмосковье
Показать все
Предложения октября
ЖК Лица! Квартиры бизнес класса! Готовые квартиры на Ходынском поле! 10 мин. м.Динамо! Только в октябре скидка 40% на паркинг! Выдаем ключи! от 14,8 млнCapital group Застройщик: Новко. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Дмитровке Индивидуальные скидки! Ипотека 5,5% от ВТБ! Развитая инфраструктура. Сдача в 2018. Застройщик: Софьи Ковалевской 20. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартал MATCH POINT Апартаменты бизнес-класса на престижном Кутузовском пр-т от Галс-девелопмент. Планировки от 28 до 185 кв.м Застройщик: Волей Гранд. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Экодолье Шолохово! 200 000 руб. - первый взнос на таунхаус в ЖК "Экодолье Шолохово". Скидка 10%. Ипотека. Спешите! Дмитровское ш.,15 км. от 4,1 млн руб.ГК Экодолье Застройщик: Экодолье Щолохово. Проектная декларация на рекламируемом сайте Дом Серебряный Бор Квартиры в готовых домах площадью от 39 метров.Монолит. Подробности по телефону! Застройщик: Строитель. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Серебрица. Старт продаж! От 2,2 млн руб. Уникальный проект. Авторская архитектура. Опции бизнес-класса. Детсад, школа рядом. г.Красногорск. от 2,2 млн руб. Застройщик: Опалиха-Сити. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Вешняках Ипотека 5,5% от ВТБ! Индивидуальные скидки! Парковые зоны! 15 минут до м. Выхино. Застройщик: Вешняковская 18. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Савёловский Сити" Новый корпус! От 5,2 млн руб. Бизнес-класс в 7 мин от м. Дмитровская. Потрясающие панорамные виды на центр города. Узнай первым! от 5,2 млн руб. Застройщик: Бизнес парк Савеловский. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Томилино 2018" Квартиры в 10 минутах от м. Котельники! Рядом пляж и лесопарк! Первый взнос - 0%! 1,9 млн руб. Застройщик: Самолет-Томилино. Проектная декларация на рекламируемом сайте Башня Федерация. Панорамные виды! Премиум-апартаменты от 50 до 350 м2. 69-84 этаж. Лучшие виды в Сити! Приватность и VIP безопасность. м.Выставочная Застройщик: БАШНЯ ФЕДЕРАЦИЯ. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Большое Путилково" Старт продаж! Рядом м. Митино. Дворы без машин, дет.сады, школы, поликлиники. 2,5 млн руб. Застройщик: Самолет-Путилково. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК бизнес-класса "Маяковский" Квартиры от 8 млн руб! Окончание строительства в 4 квартале 2018 г. Свободная планировка. 600 м. до м.Водный от 8 млн руб. Застройщик: Дорожное ремонтно-строительное управление Северное. Проектная декларация на рекламируемом сайте Городские резиденции Spires. Премиум-класс. Пентхаусы с каминами, урбан-виллы, лофты. Двор без машин. Запад Москвы, рядом с Кутузовским пр. Застройщик: Тервуд. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье в Мневниках Дом бизнес-класса! Ипотека 5,5% от ВТБ! Последние квартиры в готовом доме! Застройщик: Демьяна Бедного 15. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры бизнес-класса в ЖК Династия Шикарная архитектура, более 50 планировок, закрытый двор-патио. 300м до м.Полежаевская. Звоните! от 8 млнSezar Group Застройщик: МОНОЛИТНОЕ ДОМОСТРОЕНИЕ. Проектная декларация на рекламируемом сайте Новый жилой квартал Фили Сити Скидка на квартиры до 5%. Бизнес-класс. Рассрочка. Ипотека 6%. Собственный парк-променад и фонтан. Паркинг. 3 мин пешком от м.Фили Застройщик MR Group Застройщик: ЛАТИРИУС. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «CapitalTowers» Единственный небоскреб в Москва Сити с квартирами, а не апартаментами Застройщик: МЕГАПОЛИС ГРУП. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК бизнес-класса "Румянцево-Парк" Квартиры от 2,9 млн. Нестандартная архитектура. Свободные планировки. Закрытые дворы. Паркинг. м.Саларьево от 2,9 млн руб. Застройщик: Лексион Девелопмент. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартал для жизни Спутник Старт продаж второй очереди! Студии с отделкой с видом на реку! Рядом м.Строгино. от 2,4 млн руб. Застройщик: Бухта Лэнд. Проектная декларация на рекламируемом сайте Геометрия Квартиры в готовых домах площадью от 46 метров.Монолит. Звоните! от 8,1 млн руб.Флэт и Ко Застройщик: Жилдорипотека. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры в ЖК Рассказово Станция м.Рассказовка открылась! Всего 7 мин. пешком! Рядом лесопарк, своя полноценная инфраструктура. Звоните! 5,4 млн руб.Sezar Group Застройщик: Красный Октябрь. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Эталон-Сити" от Группы "Эталон" Квартиры с отделкой от 6,8 млн руб. Видовые просторные квартиры за 130 000 руб./кв.м. Сдача в 2018г.! м. Скобелевская Застройщик: Дайкар. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Волгоградке Выгодно - ипотека от ВТБ – 5,5%! Индивидуальные скидки! Планировки евроформата. Застройщик: Федора Полетаева 15. Проектная декларация на рекламируемом сайте Небо Квартиры площадью 49-136 кв.м.Монолит. Звоните! Застройщик: Проект Мичуринский. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Испанские кварталы» 3 ветки метро. Современный благоустроенный район. Дизайнерская отделка. 214-ФЗ. ФЗ Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Бизнес-класса Big Time. Старт продаж! От 5,5 млн руб. Подземный паркинг. Собственная инфраструктура. Метро Полежаевская. от 5,5 млн руб. Застройщик: ПАК ДЕВЕЛОПМЕНТ. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК D1 Старт продаж! Квартиры с отделкой от 5,6 млн руб. Небоскрёбы бизнес-класса рядом с центром Москвы. 1 минута пешком до м. Дмитровская с отделкой от 5,6 млн руб. Застройщик: ТПУ Дмитровская. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры в ЖК Позитив! г.Москва! ЖК Позитив, 10 мин. м.Румянцево! Скидка 400т.р. до 31.10! Ипотека и рассрочка! Успей купить! от 4,2 млн руб. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Ленинском Выгодно - Ипотека 5,5% от ВТБ! Витражное остекление. Индивидуальные скидки! Застройщик: Ленинский 154. Проектная декларация на рекламируемом сайте Нахимов Апартаменты в Подмосковье по привлекательным ценам.Монолит. от 135 000 руб./кв.мФлэт и Ко Застройщик: Бизнес-Центр На Долгоруковской. Проектная декларация на рекламируемом сайте Микрорайон Новое Бисерово 2 Готовые квартиры у Старой Купавны. Уют с панорамным остеклением. Ипотека от 7.4%. Звоните! квартиры от 1,6 млн руб.ООО Акваспорт Застройщик: Акваспорт. Проектная декларация на рекламируемом сайте Headliner Современные квартиры в готовых домах. Площадь от 29 до 117 кв.м. Монолит, другое. Спешите! с отделкой от 7,7 млн руб. Застройщик: Жилой квартал Сити. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье в Лианозово Новые 1-3-комнатные квартиры. Площадь от 36 до 86 кв.м. Монолит. Застройщик: Абрамцевская 10. Проектная декларация на рекламируемом сайте