Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
3.2 млн
руб.
от
2 млн
руб.
от
847 тыс
руб.
от
1.5 млн
руб.
Опрос
Хотели бы вы открыть собственный бизнес в вашем доме/жилом комплексе?
Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер
07 октября 2009 года

Почему недвижимость подешевела на треть, а не в 3 раза

Конспект доклада руководителя IRN.RU Олега Репченко, сделанного на выставке «Недвижимость-2009»

О том, что рынок недвижимости Москвы и России порядком перегрет, аналитический центр «Индикаторы рынка недвижимости» начал предупреждать уже давно. Так, еще подводя итоги рынка недвижимости за 2006 год, уже был отмечен неадекватный характер роста цен на жилье, вызванный искусственным нагнетанием дефицита предложения, а также усиленным внедрением ипотеки на дефицитном рынке. В начале 2008 года, когда цены очередной раз пошли вверх, руководитель IRN.RU Олег Репченко дал интервью с названием, которое говорит само за себя – «Новая волна роста цен приведет к кризису на рынке недвижимости». А в июне 2008 года в газете Ведомости была опубликована его статья «Формула кризиса на рынке недвижимости», в которой показывалось, что, по сути, семилетний период развития рынка в 2001-2008 годах на удивление похож на 1991-1998 годы. А для полноты картины недостает только нового кризиса в августе 2008, по аналогии с дефолтом 1998 года.

Как мы знаем теперь, аналогия оказалась на удивление полной, хорошо это или плохо. Так совпало, что новый кризис 2008 года во многом проявился тоже именно в августе, а за прошедший год квартиры в Москве подешевели в долларовых ценах в среднем на треть, в точности как и после дефолта 1998 года. Мы можем видеть это на приведенном ниже графике – с максимальной отметки чуть выше 6.000$ за метр по индексу ИРН средний уровень цен на жилье в столице снизился к концу лета – началу осени 2009 года примерно до 4.000$, стабилизировавшись вблизи этой отметки. И основной вопрос, который волнует сейчас всех, состоит в том, как поведут себя цены дальше.


Недвижимость


Три сценария
По сути, у рынка может быть только 3 принципиальных пути: двинуться вверх, двинуться вниз или остаться на месте. Мы сформулируем их так:

1 СЦЕНАРИЙ. «Отскок» цен вверх от уровня поддержки в 4.000$ и скорое восстановление докризисного уровня (6.000$), т.е. начало нового роста уже этой осенью и продолжение в следующем году.

2 СЦЕНАРИЙ. Продолжительная стабилизация рынка на уровне около 4.000$ за метр с незначительными вариациями и, возможно, в перспективе с очень вялым ростом на уровне инфляции (порядка 10% в год со следующего года).

3 СЦЕНАРИЙ. Дальнейшее резкое или плавное снижение цен, по всей видимости, к следующему уровню поддержки в 2.000$ за метр (второе «дно»).

Чтобы постараться не на эмоциях, а объективно ответить себе на вопрос о том, по какому из этих трех путей пойдет рынок недвижимости Москвы, по мнению руководителя аналитического центра www.irn.ru Олега Репченко необходимо понять, а что являлось причинами прежнего движения рынка между отмеченными на графике «ступеньками» - ценовыми уровнями.


Причины движения цен
-Падение 1998-1999 годов (с 1000$ до 650$)

Причины вопросов не вызывают: кризис в стране, крах банковской системы, потеря сбережений, снижение доходов населения, резкая девальвация рубля.

-Рост 2001-2002 годов (с 650$ до 1.000$)

Результат постепенного восстановления экономики России после дефолта 1998 года, наступление политической стабильности, возврат цен на докризисный уровень спустя 4 года.

-Рост 2002-2004 годов (с 1.000$ до 2.000$)

Дальнейшее развитие экономики страны, позитивный макроэкономический фон (относительно высокие на тот момент цены на нефть), начало «бегства от доллара» (в 90-е доллар был основным средством сбережения и накопления в России, но с начала 2003 года впервые его курс пошел вниз), появление первых инвестиционных покупок на рынке жилья.

-Рост 2005-2006 годов (с 2.000$ до 4.000$)

Основная причина: заметное сокращение количества новостроек в свободной продаже, смещение строительства из эконом-класса в бизнес-класс, расцвет ипотечного кредитования (ипотека перестала быть экзотикой и «пошла в массы»), заметный рост числа инвестиционных покупок.

-Рост конца 2007 – начала 2008 годов (с 4.000$ до 6.000$)

Существенный переток инвестиционных денег с фондового рынка (который после нескольких лет стабильного роста перешел в колебательную фазу), «зашкаливание» цен на нефть, бегство от «кэша» (слухи о «деноминации денег»), либерализация ипотеки (появление кредитов без первоначального взноса, рекордно низкие для России ставки 7%-9% годовых), придерживание жилья застройщиками, «вал» инвестиционных покупок.

-Падение конца 2008 – начала 2009 годов (с 6.000$ до 4.000$)

Новый кризис, исчезновение инвестиционных и ипотечных покупок, спад доходов населения, отсутствие стабильности и понимания перспектив в экономике и финансовой сфере.

По сути адекватный или экономически обоснованный рост цен на недвижимость имел место в основном до 2005 года, до отметки 2.000$ за метр. Понятно, что по мере восстановления страны после дефолта 1998 года цены на недвижимость также должны были вернуться на докризисный уровень – 1000$ за метр. Более того, впервые цены вышли на эту отметку еще в 1995 году на волне расселения коммуналок на деньги «новых русских». Разумеется, что Россия в 2002-2004 годах и Россия в середине 90-х – разные страны а, следовательно, и цены на жилье в новых условиях должны были быть выше, чем уровень в 1000$.

Однако, по мнению www.irn.ru, рост цен на недвижимость с 2005 года во многом носил уже неадекватный характер, обусловленный двумя основными суммарными факторами:

1 ФАКТОР. Переизбыток свободных денег в стране. Сюда можно отнести и высокую долю инвестиционных покупок на рынке недвижимости, и дешевевшую ипотеку, и высокие бонусы топ-менеджеров, и деньги фондового рынка, и большие иностранные инвестиции в Россию, и резкое подорожание нефти в предкризисные годы и т.д., и т.п.

2 ФАКТОР. Нагнетание дефицита жилья. Сюда можно отнести исчезновение новостроек эконом-класса в Москве, введение 214 ФЗ о долевом участии в строительстве (притормозившим освоение многих площадок под застройку), рост доли социального жилья, придерживание объемов продавцами и застройщиками и т.д.


Что принес кризис?
Указанные выше 2 фактора привели к тому, что в 2005-2008 годах цены на недвижимость в Москве подскочили сначала с 2.000$ до 4.000$ за метр, а потом и с 4.000$ до 6.000$. Приход финансового кризиса, по сути, ликвидировал первую причину аномального подорожания недвижимости накануне – переизбыток свободных средств. В итоге стоимость жилья в Москве довольно быстро скорректировались с 6.000$ до 4.000$ за метр.

Теперь становится совершенно очевидным ответ на вопрос о том, что нужно, чтобы цены на недвижимость довольно быстро снова отыграли вверх до 6.000$ за метр. Необходимо возобновление прежнего инвестиционного ажиотажа, нового избытка ликвидности, причем в мировом масштабе: больших инвестиций в Россию, резкого удешевления ипотеки, новой волны расширения крупного и среднего бизнеса, роста зарплат и бонусов, цен на нефть, котировок на фондовом рынке и т.д.

Принимая во внимание текущий макроэкономический фон вряд ли можно ожидать этого в ближайшие год-два. Новый подъем, скорее всего, рано или поздно наступит, но опираясь на характерную продолжительность глобальных экономических циклов ожидать этого можно в перспективе через 5-10 лет, но явно не сейчас. А поэтому, по мнению специалистов www.irn.ru, и сценарий быстрого отскока цен назад рассматривать сейчас не приходиться. Остается либо вариант продолжительной стабилизации рынка, либо дальнейшего сползания цен вниз. И «переключателем» между этим двумя сценариями остается второй фактор – дефицит жилья.

Если в свое время 2 фактора – переизбыток свободных средств и дефицит предложения – загнали цены на жилье в столице с 2.000$ до 6.000$ за метр, а потом исчезновение одного из них скорректировало цены назад до 4.000$, то возможный откат цен еще ниже к 2.000$, как и их стабилизация на 4.000$, будут зависеть исключительно от того, сохранится ли дефицит предложения на московском рынке жилья или нет. Пока дефицит предложения сохраняется, поэтому московское жилье и подешевело только на треть (с 6.000$ до 4.000$), а не в 3 раза (с 6.000$ обратно до 2.000$). Ведь, так или иначе, все основные макроэкономические показатели – цены на нефть, курс рубля к доллару и т.п. – соответствуют сейчас периоду 2003-2005 годов, когда средний уровень цен на квартиры в Москве был порядка 2.000$, а не 2007 году, когда жилой квадратный метр в столице в среднем стоил 4.000$

Понимание этого обстоятельства позволяет нам довольно четко предвидеть дальнейшее движение цен на московскую недвижимость. Если дефицит предложения будет сохраняться, то ниже цены не пойдут и останутся вблизи отметки в 4.000$ за метр. А если по каким-то причинам, в том или ином виде, дефицит предложения будет ликвидирован, то у московского квадратного метра есть все шансы сползти ближе к 2.000$. Но так или иначе, заметное движение цен может начаться не ранее следующего года – после удешевления на треть за последний год рынку, в любом случае, нужна пауза. Ведь даже в период очевидного инвестиционного бума недвижимость дорожала «ступенчато» - после очередного скачка вверх рынку требовался период «передышки» и наступала временная стагнация.


Феномен Марфино и емкость спроса
Продажа новостроек в Марфино позволяет представить себе эти процессы наглядно. Там продажа квартир в новостройках началась с цены в 70.000 рублей за квадратный метр, когда курс доллара был порядка 35 рублей (конец зимы – начало весны 2009 года), т.е. с 2.000$ за метр. Сейчас, при ослабевшем долларе и слегка подросшей цене (по мере застройки и развития микрорайона) это уже порядка 2.500$ за метр, при средней цене на квартиры в Москве около 4.000$. Следует заметить, что при этих ценах в Марфино наблюдается массовый спрос – продажу по несколько сотен квартир в месяц, как в старые добрые времена, недавно отметил даже глава московского стройкомплекса Владимир Ресин.

При этом на вторичном рынке при средней цене метра порядка 4.000$ за метр, а также в более дорогих новостройках бизнес-класса (цены от 5.000$ и выше) продажа квартир носит единичный характер и активность покупателей минимальна. Это означает, что при данных ценах спрос минимален, в то время как по 2.000$-2.500$ за метр спрос носит массовый и даже ажиотажный характер. Другими словами, если по цене предложения рынок сейчас размазан от 2.000$ до 10.000$ за метр и выше (элитное жилье представляет собой отдельную историю), то по продаже массовый рынок есть только при ценах 2.000$-2.500$, а на 4.000$ и выше имеет место не столько рынок, сколько единичные сделки купли-продажи жилья.

Следовательно, если количество новых микрорайонов а-ля Марфино будет увеличиваться, а объем предложения на рынке жилья по таким ценам – расти, то это автоматически опустит основную часть рынка ближе к 2.000$ за метр. Возможно, на отметке в 2.000$ будет находиться не средняя цена метра, а ее нижний порог, но в таких условиях и средний уровень цен на жилье в городе и более дорогие новостройки Москвы будут вынуждены дальше корректироваться вниз. Наличие недорогих предложений эконом-класса, очевидно, будет тянуть вниз и все остальное предложение – в этом и состоит сценарий дальнейшего сползания цен.

Но если Марфино так и останется единичным примером, то по мере его распродажи на рынке останется только более дорогое предложение и текущая структура цен автоматически сохранится. Это и есть сценарий стабилизации рынка при нынешней стоимости жилья.


Стабилизация или падение – без разницы
Выбор рынком недвижимости одного из двух указанных сценариев лежит не столько в экономической, сколько в политической плоскости и поэтому трудно прогнозируем. С одной стороны, дефицит жилья и высокие цены на квартиры выгодны продавцам, инвесторам и отчасти местным муниципальным властям, которые получают возможность дороже продавать застройщикам площадки под строительство домов. С другой стороны, на федеральном уровне властями четко очерчен вектор в сторону решения квартирной проблемы в стране (проект «Доступное и комфортное жилье») и наращивания объемов строительства. Вспомним хотя бы 2 заявления Владимира Путина о том, что Россия должна строить на 1 квадратному метру на человека в год (т.е. почти втрое больше, чем сейчас) и что цена метра жилья эконом-класса в стране должна быть 30.000 рублей.

Однако, не вдаваясь в большую политику аналитический центр «Индикаторы рынка недвижимости» считает нужным отметить, что для основной массы участников рынка не имеет особой разницы, какой сценарий динамики цен реализуется в итоге. Так в 1999-2004 годах застройщики зарабатывали, в основном, на обороте, строя и продавая сотни тысяч квадратных метров. При этом заработок с 1 метра был минимальным – от 20$ до 50$. В 2005-2008 годах строили и продавали малые объемы, но резкий рост цен позволил получать сверхприбыль – от нескольких  сотен до нескольких тысяч долларов с метра. Понятно, что все хотели бы зарабатывать сверхприбыль на больших объемах, но такого не бывает…

Если на рынке будет сохраняться дефицит предложения и ограниченные объемы строительства, а цены на квартиры в Москве стабилизируются в районе 4.000$, то это будет означать работу по схеме 2005-2008 годов – зарабатывать больше с 1 метра, но строить мало. Если дефицит предложения будет преодолен и объемы строительства вырастут, то это будет означать переход к работе по схеме 1999-2004 годов – продавать дешевле и меньше зарабатывать с каждого метра, но зато на большем объеме. Принимая во внимание, что большинство застройщиков имели опыт работы и по одной схеме, и по другой, для них выбор рынком того или иного сценария будет означать вовсе не кризис и не крах а, во многом, смену формата работы, изменение стратегии.

Следует отметить, что в большинстве регионов России, в том числе, и в Москве стоимость строительно-монтажных работ (СМР) во многом укладывается в озвученные Путиным 30.000 рублей за метр. Другое дело, что полные затраты застройщиков прежние годы оказывались существенно выше из-за дорогой земли (в первую очередь в Москве) и многочисленных обременений, которыми обросли строительные проекты. Пока в стране был инвестиционный бум, и все дорожало, рынок позволял нагнетать себестоимость строительства. Теперь муниципальные власти будут вынуждены существенно снизить нагрузку на застройщиков, так как в свете общеполитического федерального вектора, нацеленного на рост объемов строительства, вряд ли какой регион захочет допускать заметное сокращение своих показателей, в том числе, и Москва.

Примечательно, что недавно глава столичного стройкомплекса уже заявил о возвращении прежних объемов строительства в Москве к 2011 году. Как не раз отмечал аналитический центр www.irn.ru слух о заморозке большого количества строек и остановке строительной отрасли во многом надуман. Более подробно этой теме был посвящен доклад «Будет ли дефицит предложения на рынке жилья». Также следует отметить, что еще до кризиса, на пике цен, застройщики продавали новостройки в Подмосковье по ценам 2.000$-2.500$ за метр, причем не панельные, а монолитно-кирпичные. Конкретные примеры в большом количестве содержат маркетинговые исследования новостроек Москвы и Подмосковья от IRN.RU. И такой уровень цен на рынке ничуть не мешал застройщикам хорошо зарабатывать, потому что земля в Подмосковье была заметно дешевле чем в Москве. А значит, в условиях заметно подешевевших в кризис земли, строительных материалов и рабочей силы строить и продавать жилье в московском регионе даже по 2.000$ за метр все равно будет рентабельно, не говоря уже про другие регионы.

По сути, с приходом кризиса под удар попали только те компании, которые в докризисные годы заменили свой вектор развития как застройщиков, на спекулятивные игры на рынке земли и инвестиционных проектов под заемное финансирование. Так многие «крупные девелоперы» в прежние годы не столько строили и осваивали имеющиеся у них площадки, сколько пытались накупить побольше новых, причем не на собственные, а на заемные средства, перепродавали постоянно дорожавшие площадки друг другу, занимались активным расширением географии своего присутствия, раздували штат сотрудников и мало чем отличались от спекулятивных контор фондового рынка. С той лишь разницей, что спекулянты на бирже хорошо понимают возможность обвала (которые случаются там регулярно…) и много внимания уделяют риск-менеджменту, а «крупные девелоперы» поверили в вечный ажиотажный спрос на недвижимость, а также в то, что квадратный метр, как мировая энтропия, может только возрастать.

Не удивительно, что приход кризиса и падение цен на недвижимость стали для них откровением. При этом немало средних застройщиков, которые не увлекались излишней гигантоманией и не наращивали кредитное плечо сверх меры, сейчас продолжают активно строить и продавать свои проекты, получив возможность расширить свою долю рынка за счет прежних «лидеров». Примечательно, что застройщик упомянутого выше района Марфино, по сути, первым реализовал рекомендации аналитического центра IRN.RU по работе на падающем рынке, изложенные в статье Олега Репченко «Нужна ли рынку недвижимости коррекция цен вниз». Эта статья была опубликована еще в начале осени 2008 года, когда многие даже не осознавали произошедших изменений экономической реальности.

Также следует отметить, что для риэлторов, которые составляют другую ведущую категорию участников рынка недвижимости наряду с застройщиками, работа на обороте более выгодна, нежели единичные сделки на нынешнем рынке. Поэтому те агентства недвижимости, которые не являются по совместительству еще и инвесторами, сейчас заинтересованы скорее в дальнейшем сползании рынка вниз по цене в область массового спроса и большей оборачиваемости. Для других участников рынка недвижимости и смежных сфер деятельности динамика цен, в общем-то, не имеет принципиального значения.


Резюмируя все выше сказанное, хотелось бы сделать 2 вывода:

  1. Сейчас цены на рынке недвижимости Москвы и России могут пойти по одному из двух сценариев: продолжительная стабилизация на текущим уровне или дальнейшее сползание вниз. Стабилизация на нынешнем ценовом уровне реализуется в условиях сохранения дефицита предложения, дальнейшее снижение – в условиях роста объемов предложения и нового строительства. Различие этих двух сценариев можно будет проследить, в том числе, по регионам России – после примерно пропорционального снижения цен везде теперь в тех городах России, где предложение ограничено, цены стабилизируются, а там где дефицита нет – продолжат снижаться.
  2. Независимо от реализации одного или другого сценария и динамики цен рынок недвижимости и строительства сможет полноценно функционировать. Даже при существенном дальнейшем снижении стоимости жилье все равно будет выгодно строить и продавать. Сложившийся годами стереотип о том, что рост цен на недвижимость – это хорошо, а падение – плохо, в корне не верен. Цены на недвижимость, как и на любой другой товар, могут как расти, так и снижаться, но не следует снижение цен на недвижимость отождествлять с кризисом на рынке или крахом отрасли. Слухи о «смерти» рынка недвижимости сильно преувеличены, считаю сотрудники IRN.RU.

Услуги группы компаний "Индикаторы рынка недвижимости" для профессионалов:

 

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
3521 (1 сегодня)


Недвижимость в Москве и Подмосковье
Показать все
Предложения декабря
Апартаменты Sky Skolkovo с отделкой Только до 31 декабря отделка "под ключ" в подарок! Дом построен, сдача в 2016! Легкое метро. Ипотека от 105 000 руб./кв.м Резиденции "Сколково" Старт продаж нового корпуса! Бизнес-класс. Паркинг, закрытая территория. 0 км от Москвы. Спец.предложение в Futuro Park Только 3 таунхауса за 64 тыс. руб./кв.м! Удобные планировки, панорамные окна, открытая терраса на кровле. До 15 февраля. от 64 тыс. руб./кв.м Продажа офисов в БЦ "Парк Легенд" Офисные помещения класса B+ площадью от 43 до 85 кв.м у м. Автозаводская. Развитая инфраструктура. Последние 24 офиса. от 130 000 за метр«Группа компаний ТЭН» Квартал ТЕТРИС Старт продаж Квартиры с отделкой и мебелью в Красногорске. Ипотека 8,5 %. Рассрочка 0%. 2 км от МКАД. 10 мин. от м. Тушинская. от 1 800 000 руб.ГК «Садовое Кольцо» Мкр. Новое Бисерово Квартиры от 44,3 тыс. по ипотеке без 1-го взноса. Возможна отделка. 10 мин до ж/д от застройщика ЖК "Новое Бисерово 2" Торопитесь! Ногинский район. Квартиры пл. от 26 метров. Монолит. 1-3-комнатные квартиры от 1,5 млн руб.Акваспорт Купи квартиру – выиграй миллион! ЖК «Нахабино Ясное». Уютное жильё комфорт-класса, свежий лесной воздух. Дома уже сданы! от застройщикаАО «ЛСР. Недвижимость-Москва» "Южная долина", м. Домодедовская Только в декабре скидки до 17%! Квартиры с отделкой/без. 0% первый взнос по ипотеке. 15 минут от метро. Звоните! от застройщикаRDI Group Продолжение легенды! Старт 2 очереди Скоро старт 2-ой очереди! 4 км от МКАД. Вся инфраструктура, премиальная архитектура. ЖК Солнечная Система Urban Group Квартиры в г. Химки г. Химки. Студии,1-3-комнатные квартиры площадью 33-79 метров. ГК: III кв. 2017 г. Монолит-кирпич. Подробности по телефону! от 2,5 млн руб.ООО «ОЗФ Девелопмент» Город - курорт Митино О2 Квартиры м.Митино. Первый взнос 0%! Скоро открытие собственной дороги на Волоколамском шоссе! от 2,1 млн рублейUrban Group Апартаменты "ВТБ Арена парк" Вы и парк - лучшие соседи. От 47 кв.м. Беспроцентная рассрочка. Первоначальный взнос всего - от 3,5 млн руб. от застройщикаЗАО "УК Динамо" ЖК Одинбург. Акция в декабре! Квартиры от 2,9 млн руб. в готовом доме! г. Одинцово, 7 минут от МКАД. Свой детский сад, школа. Индивидуальные условия покупки. от 2,9 млн руб.AFI Development Жилой комплекс "Западное Кунцево" Клубный ЖК на западе Москвы. Квартиры от 4,4 млн руб. Скидки от 191 тыс. руб. Дома готовы! Идет заселение! от 4,4 млн руб. ЖК «Донской Олимп» Выгода до 200 000 руб! Дома построены! Серпуховский вал. Развитая инфраструктура, подземный паркинг. Детский сад. от застройщикаАО «ЛСР. Недвижимость-Москва» ЖК "Сердце Одинцово" Центр города! Школа, детский сад, подземный паркинг, поликлиника. Все риски застрахованы. Партнер Сбербанка. 27 000 руб./месяцVSN Realty Город-парк "Переделкино Ближнее" Новая Москва. Боровское ш., 8 км. Метро "Рассказовка". Ипотека. Отсрочка на 1 год. Скидки от 259 тыс. руб.! Новогодняя акция! от 104 000 руб./кв.мАбсолют Недвижимость ЖК "Усадьба Новая Салтыковка" Новые 1-4-комнатные квартиры. г. Балашиха. Площадь от 40 до 146 кв.м. Монолит. ООО «Хант Холдинг» ЖК «Троицкая слобода». г. С-Посад. Только до 31 декабря! Любая кв-ра в построенных домах за 49 000 руб./кв.м. Центр города. Вся инфр-ра! Ипотека. от 43 200 руб./кв.мАО «Берендей» Квартиры в ЖК "Рассказово" Сдача в 2016г. Ипотека от 9,5%‎. В ноябре 100 000 рублей в подарок! Рядом метро Рассказовка, рядом лесопарк. Звоните! Город-парк "Первый Московский" Квартиры с отделкой и без. Новая Москва. Киевское ш., 7 км. М. "Саларьево". Новогодние скидки от 195 тыс. руб. от 3,7 млн руб.Абсолют Недвижимость Новогодний сюрприз до 100 000 руб! Новогодний сюрприз до 100 000 руб. на квартиру в ЖК «ЛУЧИ». 300 м от метро Солнцево. *открытие в 2017г. Новый взгляд на комфортную жизнь от крупнейшего застройщика России! от 114 000 руб./кв.мАО «ЛСР. Недвижимость-Москва» ЖК «Государев Дом» 5 км от МКАД по Варшавскому шоссе. Ипотека. Квартиры от 39 кв.м. Школа, дет.сад, паркинг, лес. от 60000р за кв.мООО ИСК БАСТИОН ЖК"Новоясеневский". Дом сдан! Квартиры премиального уровня в доме с мраморными холлами! Спорткомплекс с бассейном! Машиноместо в подарок! от 185.000 руб./кв.мФлэт и Ко Новые Ватутинки Москва. Квартиры с отделкой в новых корпусах от 2,7 млн рублей. Звоните! от 2,7 млн руб.ООО «Инвесттраст» ЖК Кварталы 21/19. Ипотека 10,9% Просторные квартиры от 4,9 млн. Квартальная застройка. Развитая инфраструктура, двор без машин. ТТК. ЖК "Wine House" В продаже 1-3,5-комнатные квартиры площадью 56-234 кв.м. 14 мин. пешком от м.Новокузнецкая. от застройщикаГалс-Девелопмент ЖК "Опалиха О3". Новая Рига Такое бывает только в новый год. Скидки до 25%! Квартиры от 2,7 млн руб. Престижная Новая Рига. ЖК «Опалиха О3». 2,7 млн руб.Urban Group м. Водный стадион 1-4-комнатные квартиры рядом с м.Водный стадион. Площадь от 29 до 83 метров Монолит-кирпич. Уточняйте подробности по телефону. от 6,8 млн руб.Концерн «КРОСТ» Готовые кв-ры Балашиха. Ипотека 7,5% Квартиры с отделкой 7 км от МКАД. Материнский капитал. Рассрочка до 10 лет. Индивидуальные условия. от 55 000 руб./кв.мАО "СпецВысотСтрой" ЖК "Две Столицы" 1-3-комнатные квартиры пл. от 30 метров. г. Химки. Монолит. Уточняйте подробности по телефону. от 2,9 млн руб. Квартиры бизнес по цене классик Премиальная архитектура, развитая инфраструктура, Новая Рига 8,5 км от Москвы. ЖК "Опалиха О3". Urban Group ЖК "Люберцы 2017" Квартиры с отделкой и без! Старт продаж! Ипотека - 0% первый взнос. Метро "Некрасовка" в 2018 г. от 66 000 руб./кв.мАбсолют Недвижимость ЖК «Парк Легенд» - Рядом ТТК Квартиры и апартаменты. На территории ледовый дворец и бассейн. м Автозаводская. Прямой выезд на ТТК ЖК "Достояние" Торопитесь! В продаже 1-5-комнатные квартиры площадью 45-257 кв.м. 5 мин. пешком от м.Молодежная. от застройщикаГалс-Девелопмент Квартиры в г. Химки г. Химки. Студии,1-3-комнатные квартиры пл. 24-227 метров. ГК: II кв. 2017 г. Монолит-кирпич. Уточняйте подробности по телефону. от 3 млн руб.НДВ-Недвижимость ЖК "Загородный квартал" Спешите! г. Химки. 1-4-комнатные квартиры, пентхаусы пл. 45-190 метров. ГК: IV кв. 2016 г. Монолит. 8 км от МКАД. от застройщикаRDI Group ГК «Май». 9 км от МКАД Выгода до 440 тыс. руб. Ключи + отделка. 5 км от МКАД. Квартиры у реки. Ипотека без первоначального взноса от 1,8 млн руб. Квартиры у м. Коломенская Новые 1-4-комнатные квартиры площадью от 31 метра. рядом с метро Коломенская. ЕвроПа. Спешите! ЖК Царская площадь Дарим последние скидки! Живите в САО от 6 млн руб.! Только в декабре скидка до 9%! ЖК "Эко Видное 2.0" Старт продаж! Квартиры комфорт-класса от 2 млн руб.! Рядом лес и река. 4 км от МКАД! от 2 млн руб.MR Group Архитектурный проект "Династия" Твоя история. Твоя семья. Твой дом. Комфортная и современная жизнь без городской суеты! SEZAR GROUP Переезжайте на Рублевку! Старт продаж! Город-событие в 15 мин. от метро. Квартиры от 1,9 до 45 млн руб. 550 объектов инфр-ры. Скидки до 15% Urban Group ЖК "Новокосино-2" 1-5-комнатные квартиры пл. от 24 метров. г. Реутов. Монолит. Звоните! от 2,8 млн руб.НДВ-Недвижимость Квартиры в г. Щелково 1-3-комнатные квартиры пл. от 35 метров. г. Щелково. Монолит-кирпич. от 2.3 млн руб. Квартал «Новые Котельники»! Квартиры рядом с метро от 2,1 млн руб. 1,5 км от МКАД. Монолитные дома. Свои дет.сады, школа, мед.центр. Старт бронирования! Успей на старте! от 63 200 руб./кв.мНДВ-Недвижимость Поселок "Орловъ", 12 от МКАД Новые дома пл. от 130 кв.м. по Каширскому шоссе, 12 км от МКАД. Коммуникации. от 3 990 000 руб.Астерра «Легенда» Старт продаж II очереди! Лучший ЖК Новой Москвы! Квартиры от 2,1 млн руб. Ипотека без первого взноса! Новогодняя скидка 20% на все! от 2,1 млн руб.ГК «Новые Кварталы» Квартиры в новостройке "МИР Митино" Новогодние цены на 17 квартир до конца 2016-го! Рассрочка 0%. Широкий выбор квартир. Успейте забронировать! от застройщикаУК "Развитие" ЖК "Фили Град" Бизнес-класс. Панорамные виды на Москва-реку и Москва-Сити, рядом Филевский парк. Свой паркинг. MR Group ЖК «ЗИЛАРТ». В декабре выгода В декабре выгода до 200 000 руб! Новый центр столицы. Собственная набережная 3,8 км. 27 га парковой территории. от 167 000 руб./кв.мАО «ЛСР. Недвижимость-Москва» ЖК Зеленый Город, 40 мин. от Москвы Квартиры от 40 кв.м в готовых и строящихся домах по спецценам! 5 мин.пешком до ж/д ст. Рассрочка до года, ипотека. 27 км от МКАД, Пушкинский р-н. от 1,6 млн руб.ГК «Домстрой» ЖК «Водный». Идет заселение. Новогодние скидки: 12% - на квартиры, 10% - на м/места. 2 мин. пешком от м. Водный стадион ЖК «Ясный». Скидка 15% на м/место! Скидка 4%. Цены от 3,5 млн руб. Подземный паркинг. Рассрочка. Ипотека 8.3% от банка ВТБ24. ФЗ-214 MR Group ЖК "Томилино" Люберецкий район. Квартиры площадью от 24 метров. Монолит-кирпич. 1-3-комнатные квартиры Уточняйте подробности по телефону. от 2,2 млн руб. Квартал «Березовая аллея» Квартиры от 120 тыс. руб./кв.м. Энергоэффективный квартал. м.Ботанический сад. Звоните! от 3,8 млн руб.ООО «Д-Инвест» ЖК Царицыно!Квартиры в Москве! Квартиры и студии комфорт-класса по цене эконом! От 64000 руб./кв.м. Найди цены лучше на квартиры внутри МКАД! Жилой дом «Дуэт». Успей на старте! Квартиры у м. Петровско-Разумовская. Бизнес-класс рядом с природным лесопарком. Благоустроенная территория. от 5 млн руб.НДВ-Недвижимость Квартиры у м. Беговая Торопитесь! В продаже 1-4-комнатные квартиры площадью 48-170 кв.м. 9 мин. пешком от м.Беговая. от застройщикаCapital Group Квартиры в Москве от 2,8 млн руб! Метро Бунинская аллея. Дет. сады, школа. Последние корпуса в продаже. Идет заселение! Новогодняя акция - выгода до 737 тыс. руб. от 2,8 млн руб.НДВ-Недвижимость ЖК "Видный Берег" Торопитесь! 1-3-комнатные квартиры площадью от 28 метров. Ленинский район. Монолит-кирпич. ЖК "Видный Город" Первый взнос по ипотеке 0%! 10 мин. от м.Бульвар Дмитрия Донского. Вся инфраструктура, дворы без машин. от 2 млн руб.Urban Group Микрогород «В лесу» Красногорский район. Квартиры площадью от 26 метров. Монолит-кирпич. 1-4-комнатные квартиры от застройщикаRose Group ЖК "Пироговская Ривьера" Современные 1-3-комнатные квартиры. п. Пироговский. Площадь от 24 до 95 кв.м. Монолит. Звоните! от 2,1 млн руб. ЖК "Мытищи Lite" г. Мытищи. 1-3-комнатные квартиры площадью 33-92 метров. Монолит-кирпич. от 2,4 млн руб.НДВ-Недвижимость Квартиры в ЖК "Триколор" Новые квартиры у м.ВДНХ. 1-4-комнатные. Площадь от 48 до 204 кв.м. Монолит. от застройщикаCapital Group Новое Тяжино , 38 от МКАД Торопитесь! Участки для строительства дома в 38 км от МКАД по Новорязанскому шоссе. Площади 6-18 сот. от 1 млн руб. за участокЗАО "Стройконсалтинг+" Жилой комплекс "МФК Лайнер" 1-3-комнатные апартаменты рядом с м.Беговая. Площадь от 29 до 138 метров Монолит. Торопитесь! от 5,2 млн руб. Квартиры в ЖК "Южное Видное" Квартиры со скидками до 10% в декабре. Вся инфрастуктура рядом, дет.сад, 15 мин от м.Домодедовская. Звоните! от застройщикаRDI Group ЖК «Пресня Сити»! Скидка 9% в декабре. ЦАО. м. «Улица 1905 года». Рассрочка. Ипотека. ФЗ-214. Coalco, MR Group Новостройки от А101 Квартиры от 1,9 млн руб. 10 мин до м. Теплый стан. Повышение с 5 декабря. Застройщик. 214-ФЗ. от застройщикаА101 Девелопмент Старт продаж ЖК Пикассо! ЖК комфорт-класса. Подземный паркинг. Своя огороженная территория. Рядом с метро и парком. Рассрочка/Ипотека. Мичуринский проспект от 125 тыс.руб./кв.мГК «Манагазея» ЖК SREDA: взнос по ипотеке 0%! Только к Новому Году! Скидка 1 млн рублей! Квартиры с готовой отделкой от 4 млн руб. Рядом с метро.