Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
3.2 млн
руб.
от
1.6 млн
руб.
от
865 тыс
руб.
от
1 млн
руб.
Опрос
Планируете ли вы покупать жилье этой осенью?
Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер
08 мая 2015 года
Фотобанк Лори

Снижение ключевой ставки ЦБ: идти в банк за выгодными кредитами еще рано

Но сам тренд обнадеживает

Снижение ключевой ставки до 12,5% - хорошая новость для рынка недвижимости: чем ниже ставка ЦБ, тем доступнее ипотека для граждан и проектное финансирование для застройщиков. Однако надеяться на возвращение докризисной ситуации еще явно преждевременно. Чтобы все заработало, как раньше, нужно, чтобы ставка была такой, как раньше – то есть 5,5 – 8%, отмечает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.


Ключевая ставка ЦБ: курс на снижение
Совет директоров Банка России 30 апреля 2015 года принял решение снизить ключевую ставку c 14,00% до 12,50% годовых. Причина - ослабление инфляции при сохранении рисков существенного охлаждения экономики, говорится в сообщении регулятора.

«В условиях наблюдавшегося в феврале-апреле 2015 года укрепления рубля и значительного сокращения потребительского спроса месячные темпы роста потребительских цен снижаются, наметились признаки стабилизации годовой инфляции... По мере дальнейшего ослабления инфляционных рисков Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки», - отмечается в пресс-релизе.

Напомним, в середине декабря прошлого года Центробанк резко повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%, объяснив свое решение необходимостью ограничить существенно возросшие девальвационные и инфляционные риски. Однако уже в конце января, «учитывая изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен и охлаждения экономики», Банк России снизил ставку до 15% годовых, а в середине марта - до 14%.

Повышение ключевой ставки в декабре спровоцировало резкий рост ставок по ипотеке: в Сбербанке минимальная ставка составляла 14,5% годовых в рублях, а коммерческие банки предоставляли ипотеку под 18-20 и более процентов. В результате правительство было вынуждено запустить весной программу субсидирования ипотечных ставок на первичном рынке. В рамках этой программы кредиты на покупку квартир в новостройках выдаются под 12%.

Как и отмечал IRN.RU в декабрьской заметке «Центробанк борется с валютными спекулянтами, а не с ипотекой», действия регулятора были направлены на борьбу с валютными спекулянтами, игравшими против рубля, а не на удушение отечественной экономики дорогими кредитами. Поэтому, когда курс рубля стабилизировался, ЦБ приступил к постепенному снижению ставки.

Для рынка недвижимости это, бесспорно, хороший тренд. От размера ключевой ставки и, соответственно, доступности денег ЦБ для банков во многом зависит уровень ставок по кредитам, которые эти последние предоставляют бизнесу и населению. Поэтому чем ниже ставка ЦБ, тем дешевле ипотека и проектное финансирование.

Кроме того, снижение ключевой ставки приведет к уменьшению ставок по банковским вкладам, что, в принципе, должно способствовать росту инвестиций в недвижимость.

«В конце 2014 г. ставки по депозитам резко взлетели вверх, и людям стало выгоднее держать деньги в банках, нежели вкладывать их в недвижимость. Но чем ниже ключевая ставка, тем ниже ставки по депозитам. Доходность арендного бизнеса все равно, конечно, будет более низкой, чем банковских вкладов – так всегда было, но разрыв сократится», - поясняет Олег Репченко.


Но ставки по кредитам остаются слишком высокими
Однако рассчитывать на бурный рост рынка в результате уменьшения ключевой ставки еще рано: 12,5%, бесспорно, лучше 14% и тем более 17%, но до 5,5% в начале 2014 г. или хотя бы 7,5% летом прошлого года пока очень далеко, подчеркивает эксперт.

По данным АИЖК, кредиты на приобретение жилья на вторичном рынке, то есть по несубсидируемым государством ипотечным программам, предлагаются под 14,5 - 18% годовых. При этом ясно, что на минимальную ставку могут рассчитывать лишь идеальные заемщики, у которых и так все есть. А для всех остальных ставка будет ближе к запретительным 16-18%. И если даже банки уменьшат процент по ипотеке пропорционально снижению ставки ЦБ и станут предельно лояльны к клиентам, бездотационная ипотека все равно останется неподъемной для абсолютного большинства потенциальных покупателей недвижимости.

Как легко убедится с помощью ипотечного калькулятора на www.irn.ru, при ставке 14,5% по ипотеке на покупку квартиры стоимостью 8 млн руб., первоначальном взносе 30% и 15-летнем сроке кредита ежемесячный взнос составит 76 468 руб. При ставке 13% расходы сокращаются до 70 854 руб. в месяц, что вряд ли поможет заемщику со средней по Москве зарплатой в 58 131 руб. (по данным Мосгорстата за январь-февраль 2015 г.).

В сфере проектного финансирования ситуация еще серьезнее – на ипотечном рынке все-таки запущена программа по субсидированию ставки по кредитам на покупку новостроек, а аналогичная помощь застройщикам пока находится в стадии более или менее обнадеживающих разговоров.

Кредиты для девелоперов начали активно дорожать еще в прошлом году, почти сразу после введения западных санкций против РФ, когда ипотечный рынок был еще стабилен. По оценке словам Романа Строилова, руководителя отдела ипотеки и специальных программ Tekta Group, к сентябрю 2014 г. ставки по кредитам для застройщиков уже успели подрасти примерно на 3%. (См. «Ипотека в России: в нее банки еще верят, но кредитование застройщиков уже сокращают».)

В ответ на декабрьский взлет ключевой ставки банки не только повысили ставки по уже открытым кредитным линиям, но и фактически прекратили одобрять новые. «Насколько мы смотрели, в течение первого квартала 2015 г. крупные банки не выдали ни одного нового кредита под серьезные проекты», - сообщил финансовый директор ГК «Пионер» Андрей Тютченко на Финансовом форуме по недвижимости в конце апреля.

И дело даже не в том, что банки принципиально не желают иметь дело с девелоперами. Во всяком случае, на застройщиков жилой недвижимости, особенно экономкласса, у них аллергии нет и не было даже до запуска программы льготной ипотеки, уверял руководитель департамента строительных проектов, старший вице-президент ВТБ Павел Косов. «С жильем – безусловно (согласны работать – прим. ред.). Только посмотреть внимательно и посчитать», - добавлял он.

Проблема в том, что сами девелоперы не стремятся сотрудничать с банками - спрос на финансирование как таковое почти отсутствует, сетовал Косов и его коллеги, присутствовавшие на Финансовом форуме.

Исключения, конечно, есть: так же группа компаний «Пионер» в апреле договорилась со Сбербанком о кредите в 12 млрд руб. на строительство ЖК «LIFE-Ботанический сад». По данным Наталии Тишендорф, регионального директора JLL по России и СНГ, в этом году было и несколько других сделок по проектному финансированию. Однако в любом случае, новые проектные кредиты пока можно пересчитать по пальцам – не в последнюю очередь потому, что застройщики, напуганные высокими ставками, в банки просто не идут.

«Что, в общем-то, вполне логично: зачем что-то просить у банков, если заранее ясно – либо не дадут, либо дадут очень дорого», - отмечает Олег Репченко.

Например, такой крупной компании, как ЛСР, до кризиса деньги одалживали под 9%, а сейчас новые кредиты предлагают по ставке 14%. Но ЛСР их не берет, благо компания большая и диверсифицированная - хватает собственных источников финансирования, рассказывал на Финансовом форуме член правления, управляющий директор ЛСР в Москве Иван Романов.

Для менее масштабных компаний ставки, естественно, еще выше – 15-16%.

«Банки предлагают очень дорогое проектное финансирование. Мы оптимисты, верим в рост цен (на недвижимость – прим. ред.), но в такое не верим, то есть пока не можем воспользоваться предложениями», - сказала Ирина Дзюба, член совета директоров MR Group.

«Если московские и питерские проекты еще могут выдержать такие ставки, то для региональных проектов это уже практически нереально», - уверен Андрей Тютченко. Да и для столичных застройщиков столь дорогое финансирование опасно: кредит гасится из доходов с продаж, и при таком уровне ставок резкое падение спроса - более чем вероятное в кризис – может легко обрушить экономику проекта.

Девелоперы очень надеются на возвращение ставок по проектному финансированию в «адекватное» состояние – то есть к уровню в 10-13%, по оценке Тютченко. Однако, по мнению Олега Репченко, в ближайшей перспективе на кардинальные подвижки в этой сфере рассчитывать не приходится, так как стоимость фондирования для самих банков все еще остается слишком высокой.

«При ставке ЦБ в 12,5% кредиты останутся дорогими, поэтому застройщики понимают, что обращаться в банки пока рано. Соответственно, для запуска новых проектов – таковых в 2015 г., скорее всего, вряд ли будет много – девелоперам придется использовать альтернативные способы финансирования: строить за счет собственных средств, привлекать инвесторов-физлиц, продавая квартиры на этапе котлована по сниженным ценам. Или занимать у банка-партнера, если застройщик входит в финансовую группу», - резюмировал руководитель IRN.RU.


Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
3932 (0 сегодня)


Недвижимость в Москве и Подмосковье
Показать все
Предложения августа
Коттеджный поселок "Певчее" Участки без подряда. Новая Москва. Киевское, Калужское ш., 25 км. Коммуникации. Ипотека. Скидки до 397 тыс. руб. от 333 тыс. руб./соткаАбсолют Недвижимость КП "Александровы Пруды" Участки в Новой Москве. Скидка до 534 тыс. руб. Калужское и Варшавское ш., 30 км. Ипотека. Рядом лес, река. от 183 тыс. руб./соткаАбсолют Недвижимость Пока шеф в отпуске! Скидка до 16%! Комплекс клубных домов с парком и прудом. Собственные 4 детских сада и школа. Хамовники, ЦАО от застройщикаООО «Магистрат» (ГК "ИНТЕКО") ЖК «Панорама Сколково» Минское шоссе, 1,5 км от МКАД. Свободная планировка, подземный паркинг, потолки 3,1 м. от 102 000 руб./кв.мГК «СМУ-6» Апартаменты Park Avenue Последние студии с террасой на кровле! Успейте выбрать прямо сейчас! Новая Рига, 23 км. от застройщикаVillagio Estate Квартиры в г. Химки Торопитесь! Новые 1-4-комнатные квартиры. г. Химки. Площадь от 49 до 160 кв.м. Монолит. от 4,3 млн рублейОАО «Маяк» ЖК «Государев Дом» 5 км от МКАД по Варшавскому шоссе. Ипотека. Квартиры от 39 кв.м. Школа, дет.сад, паркинг, лес. от 60000р за кв.мООО ИСК БАСТИОН Квартиры у м. Бауманская Новые 1-5-комнатные апартаменты, пентхаусы площадью от 38 метров. рядом с метро Бауманская. Панель-кирпич. от 210 000 руб./кв.мSTONE HEDGE Коттеджи. Дома готовы! Коттеджи в КП «Etude family club». 6 км, Пятницкое ш., б/к, от 240 кв.м + участок. метро, инфр-ра, ипотека. рассрочка до 2-х лет!Pragma Development ЖК"Ромашково". 3 км от МКАД Готовые новостройки в 15 мин. от м.Молодежная! Выгода до 1,3 млн! Свой д/сад, школа, магазины. Продажи по ДДУ от 71 500 руб./кв.мООО "НДВ" AFI Residence Павелецкая Клубный квартал на набережной Москва-реки. Квартиры в 10 мин.от Кремля. Беспроцентная рассрочка. Детский сад, фитнес, пруд с фонтаном. Звоните уже сегодня! льготная ипотека – 11,7%. Скидки до 15%! Сдаем в 2016г.! Золотая осень на Золотом Острове! Квартал клубныx особняков в историческом центре Москвы. Рассрочка 0%! от 22 млн руб!ООО «Магистрат» (ГК "ИНТЕКО") ЖК Мелодия Леса Вблизи Зеленограда. Детский сад, спортивные площадки, зоны отдыха, паркинг. Старт продаж последнего 7 корпуса! от 1,96 млн руб. ЖК SREDA Скидки до 10% ЖК SREDA Скидки до 10% Квартиры комфорткласса рядом с метро. 15 минут от центра. Детский сад. Cкверы и парки! Рассрочка 0% Рязанский проспект ГК «Май». 9 км от МКАД Месяц подарков и жарких цен. Собственная инфраструктура для спорта и отдыха. 15 мин от м. Домодедовская от 1,7 млн руб. Копить на квартиру больше не нужно! 99 130 руб. и квартира в ЖК "Опалиха О3" ваша! 8,5 км от МКАД. Новая Рига. Редкие форматы: эколофты и квартиры с террасой. Звоните! от 2,5 млн руб.Urban Group Новые Ватутинки Тест-драйв квартир: уникальные условия покупки квартир с отделкой в Новой Москве. Звоните! от застройщикаООО «Инвесттраст» ЖК "Пироговская Ривьера" 1-3-комнатные квартиры площадью от 24 метров. п. Пироговский. Монолит. Подробности по телефону! Город - курорт Митино О2 Редкие форматы: эколофты, квартиры с панорамными окнами. м.Митино. Скоро открытие собственной дороги на Волоколамское шоссе. от 2,3 млн рублейUrban Group Квартиры в готовом ЖК Южное Видное Квартиры от 1,8 млн руб. Акция "Летний Аукцион". Готовый мкр. в 15 мин от м.Домодедовская. Скидка 9% в августе. от застройщика, рассрочкаRDI Group Только до 31 августа! Вся инфраструктура, дворы без машин, более 40 вариантов планировок. Квартиры от 3,1 млн руб. Химки ЖК «Зеленый Город», 27 км от МКАД Готовые квартиры от 40 кв.м по спец.ценам и лоджия в подарок! 5 мин пешком до ж/д ст., лес. Ключи, собственность! от 2,68 млн руб.ГК «Домстрой» Ищете дорогую малометражку? Без леса и инфраструктуры в бывшей промзоне? Тогда лучше не сравнивайте с Новогорск. Квартиры в Куркино! от застройщика ЖК «Зеленые аллеи». Скидка до 15%! Квартиры в новостройках от 2 млн руб. в г.Видное. Рядом ж/д станция. Военная ипотека 11,25%. Готова первая очередь! 3 детских сада, 2 школы, развитая инфраструктура. от 2 млн руб. Квартиры в ЖК "Рассказово" Квартиры в ЖК "Рассказово" в 850 м от метро Рассказовка. Сдача в 2016 г. Парковая зона! Паркинг. Ипотека от 10%. Квартиры в г. Одинцово г. Одинцово. 1-4-комнатные квартиры пл. 29-89 метров. Монолит-кирпич. Уточняйте подробности по телефону. ЖК «Фили Град» Квартиры с видом на реку. Свой паркинг. Виды на центр. Филевский парк. 1 очередь сдана! 10 мин.пешком от м. Фили. MR Group ЖК "Испанские Кварталы" 10 мин от м.Саларьево. Ипотека, рассрочка. Надежный застройщик. 3 варианта дизайнерской отделки. Старт продаж! от 2,3 млн руб.А101 Девелопмент 4,35 млн за трёшку! Уютное жильё комфорт-класса, свежий лесной воздух. Дома уже сданы! 4,35 млн за трёшку! Новорижское ш., 17 км от МКАД. 4,35 млн руб.АО «ЛСР. Недвижимость-Москва» Микрогород «В лесу» Красногорский район. Квартиры площадью от 26 метров. Монолит-кирпич. 1-4-комнатные квартиры от застройщикаRoseGroup Сэкономь на отделке! Мы сделаем ее бесплатно при покупке квартиры до 31 августа. Вся инфраструктура, дворы без машин, 10 мин. от м.Бульвар Дмитрия Донского от 2,2 млн руб.Urban Group Квартиры у м. Беговая Новые 1-4-комнатные квартиры пл. от 48 метров. рядом с метро Беговая. Монолит. Capital Group "Переделкино Ближнее" Квартиры с отделкой и без. Новая Москва. М. "Рассказовка" (2017г.). Боровское ш., 8 км. Скидки от 250 000 руб.! от 4,7 млн руб. с отделкойАбсолют Недвижимость ЖК "Родной город. Каховская" Современные 1-4-комнатные квартиры площадью от 34 метров. рядом с метро Каховская. Монолит. Подробности по телефону! от 145 800 руб./кв.мРГ - Девелопмент м. Рязанский проспект Современные 1-3-комнатные квартиры площадью от 38 метров. рядом с метро Рязанский проспект. П-44Т. Подробности по телефону! ЖК Столичный 3 варианта отделки. ЖК Столичный. 30 мин. до центра Москвы. От 2,7 млн руб. Железнодорожный от 2,7 млн рублейООО «ГлавстройДевелопмент» ЖК"Хорошевский". Выгода до 3,1 млн Квартиры бизнес-класса в 5 мин. от метро Октябрьское поле! Своя территория, рядом Серебряный Бор. Рассрочка 0%! выгода до 3,1 млнООО "НДВ" Акция! 130 000 руб./кв.м Сдача ГК в IV кв. 2016г. Дом построен. 2 км. до ТТК 10 мин. от Центра. 2 мин. до м. "Нижегородская" 2017г. от 3,6 млн руб.ГК "ТЭН" Квартиры у м. Белорусская Новые апартаменты у м.Белорусская. 1-5-комнатные. Площадь от 30 до 552 кв.м. Монолит-кирпич. Звоните! 270-450 тыс. руб./кв.м.STONE HEDGE Вид из окна в подарок! Только в августе скидка 5% на ряд видовых квартир на 20 и 22 этажах. ЖК рядом с метро. Ипотека. Рассрочка. ДДУ от 154 100 руб./кв.мРГ - Девелопмент Жилой комплекс "Наследие" Спешите! Современные 1-4-комнатные квартиры площадью от 48 метров. рядом с метро Преображенская площадь. Монолит-кирпич. от застройщикаГалс-Девелопмент Квартиры в ЖК "О7" Новые 1-4-комнатные квартиры пл. от 44 метров. рядом с метро Юго-Западная. Монолит-кирпич. от 148 500 руб/кв.мООО "НДВ" Квартиры в Химках 6 км от МКАД. Квартиры пл. 45-209 кв.м. г. Химки. Монолит-кирпич. Уточняйте подробности по телефону. от застройщика ЖК «Легенда» Скидки на все до 17% "Легенда" - Лучший ЖК комфорт класса! Москва от 2,6 млн руб. Мат.капиталХ2! 1-й взнос 90 тыс. руб! от 2,6 млн руб.ГК «Новые Кварталы» ЖК "Видный Берег" Спешите! Квартиры площадью 28-106 кв.м. Ленинский район. Монолит-кирпич. Квартиры в ЖК "Загорье" 1-3-комнатные квартиры рядом с м.Царицыно. Площадь от 30 до 140 метров Монолит-кирпич. Спешите! oт 138 000 руб./кв.мООО «ДОКОН» Живи в центре Москвы от 4,6 млн Новостройка бизнес-класса у м. ЦСКА (2016г). Панорамные окна. Парк у дома. Перв. взнос 0%. Сдаем уже в 2016! от 4,6 млн руб!ГК "ИНТЕКО" Квартиры в г. Щелково г. Щелково. 1-3-комнатные квартиры пл. 35-83 метров. Монолит-кирпич. Звоните! от 2.3 млн руб. Квартиры в ЖК "RiverPark" В продаже 1-4-комнатные квартиры площадью 31-146 кв.м. 5 мин. транспортом от м.Коломенская. Подробности по телефону! В августе выгода до 800 000 руб.! Мкр. Красногорский. 14 км от МКАД, м. Тушинская. Готовые малоэтажные дома. Рассрочка 0%. Выдаём ключи. от 1,5 млн руб.НДВ-Недвижимость м. Бунинская аллея Новые квартиры у м.Бунинская аллея. 1-5-комнатные. Площадь от 46 до 169 кв.м. Монолит. Подробности по телефону! от 97 000 руб./кв.мООО "НДВ" ЖК "Домашний" 1-4-комнатные квартиры рядом с м.Марьино. Площадь от 31 до 102 метров Монолит. Звоните! Жилой комплекс "Триколор" В продаже 1-4-комнатные квартиры площадью 48-204 кв.м. 5 мин. транспортом от м.ВДНХ. Звоните! летняя выгода до 5 млн руб.Capital Group Квартиры в г. Старая Купавна 1-2-комнатные квартиры площадью от 30 метров. г. Старая Купавна. Монолит. Подробности по телефону! ЖК "Парк Легенд" Современные 1-3-комнатные квартиры пл. от 46 метров. рядом с метро Автозаводская. Монолит. Звоните! Квартиры в г. Серпухов Торопитесь! г. Серпухов. Квартиры площадью от 31 метра. Монолит-кирпич. студии,1-2-комнатные квартиры ЖК «Царская Площадь»! 5 минут пешком от м. Динамо. Скидка 9%. Цены от 6,5 млн руб. ФЗ-214. Ипотека. от 6,5 млн руб.Coalco «Южная Долина», 9 км по Каширское ш Купить квартиру? Легко! От 528 руб./день по ипотеке. Скидки в августе 7%. 15 мин от м Домодедовская. Звоните! от 1,8 млн руб.RDI Group ЖК "Центр-2" г.Железнодорожный 30 мин. до центра Москвы. Школа, д/с рядом с домом. Регистрация в подарок! Квартиры с ключами от 3,3 млн руб. от 3,3 млн руб. ДСК-1 и Ко Жилой комплекс «Ясный»! Скидки до 8% в августе. Квартиры с отделкой. 10 мин. пешком до м. Домодедовская. Рассрочка. Ипотека. ФЗ-214. MR Group ЖК «Баркли Медовая долина» Ипотека 8% годовых. 40 минут до центра. Старт 2-й очереди. Успей купить! Новая Москва Barkli Город-парк "Первый Московский" Квартиры с отделкой и без. Новая Москва. Киевское шоссе, 7 км. Метро "Саларьево". Скидки от 155 000 руб.! от 3,8 млн руб.Абсолют Недвижимость ЖК «ЛУЧИ» Рассрочка 0%/18 мес. Новый ЖК в Солнцево от 114 000 руб. кв.м. Новый взгляд на комфортную жизнь от крупнейшего застройщика России! от 114 000 руб./кв.мАО «ЛСР. Недвижимость-Москва» ЖК «Царицыно»! Успей купить! Внутри МКАД: 1к.кв.- от 3,7 млн руб; 2к.кв.- от 5,7 млн руб; 3к.кв.-от 7,0 млн руб+100 квартир по уникальной цене от 80000 руб./кв.мЦНН