Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
3.2 млн
руб.
от
1.6 млн
руб.
от
865 тыс
руб.
от
1 млн
руб.
Опрос
Вопрос от «Галс-Девелопмент»: Какой район Москвы, по-вашему, имеет репутацию самого интеллигентного?

Благодарим компанию «Галс-Девелопмент» за предложенную тему!

Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер
08 мая 2015 года
Фотобанк Лори

Снижение ключевой ставки ЦБ: идти в банк за выгодными кредитами еще рано

Но сам тренд обнадеживает

Снижение ключевой ставки до 12,5% - хорошая новость для рынка недвижимости: чем ниже ставка ЦБ, тем доступнее ипотека для граждан и проектное финансирование для застройщиков. Однако надеяться на возвращение докризисной ситуации еще явно преждевременно. Чтобы все заработало, как раньше, нужно, чтобы ставка была такой, как раньше – то есть 5,5 – 8%, отмечает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.


Ключевая ставка ЦБ: курс на снижение
Совет директоров Банка России 30 апреля 2015 года принял решение снизить ключевую ставку c 14,00% до 12,50% годовых. Причина - ослабление инфляции при сохранении рисков существенного охлаждения экономики, говорится в сообщении регулятора.

«В условиях наблюдавшегося в феврале-апреле 2015 года укрепления рубля и значительного сокращения потребительского спроса месячные темпы роста потребительских цен снижаются, наметились признаки стабилизации годовой инфляции... По мере дальнейшего ослабления инфляционных рисков Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки», - отмечается в пресс-релизе.

Напомним, в середине декабря прошлого года Центробанк резко повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%, объяснив свое решение необходимостью ограничить существенно возросшие девальвационные и инфляционные риски. Однако уже в конце января, «учитывая изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен и охлаждения экономики», Банк России снизил ставку до 15% годовых, а в середине марта - до 14%.

Повышение ключевой ставки в декабре спровоцировало резкий рост ставок по ипотеке: в Сбербанке минимальная ставка составляла 14,5% годовых в рублях, а коммерческие банки предоставляли ипотеку под 18-20 и более процентов. В результате правительство было вынуждено запустить весной программу субсидирования ипотечных ставок на первичном рынке. В рамках этой программы кредиты на покупку квартир в новостройках выдаются под 12%.

Как и отмечал IRN.RU в декабрьской заметке «Центробанк борется с валютными спекулянтами, а не с ипотекой», действия регулятора были направлены на борьбу с валютными спекулянтами, игравшими против рубля, а не на удушение отечественной экономики дорогими кредитами. Поэтому, когда курс рубля стабилизировался, ЦБ приступил к постепенному снижению ставки.

Для рынка недвижимости это, бесспорно, хороший тренд. От размера ключевой ставки и, соответственно, доступности денег ЦБ для банков во многом зависит уровень ставок по кредитам, которые эти последние предоставляют бизнесу и населению. Поэтому чем ниже ставка ЦБ, тем дешевле ипотека и проектное финансирование.

Кроме того, снижение ключевой ставки приведет к уменьшению ставок по банковским вкладам, что, в принципе, должно способствовать росту инвестиций в недвижимость.

«В конце 2014 г. ставки по депозитам резко взлетели вверх, и людям стало выгоднее держать деньги в банках, нежели вкладывать их в недвижимость. Но чем ниже ключевая ставка, тем ниже ставки по депозитам. Доходность арендного бизнеса все равно, конечно, будет более низкой, чем банковских вкладов – так всегда было, но разрыв сократится», - поясняет Олег Репченко.


Но ставки по кредитам остаются слишком высокими
Однако рассчитывать на бурный рост рынка в результате уменьшения ключевой ставки еще рано: 12,5%, бесспорно, лучше 14% и тем более 17%, но до 5,5% в начале 2014 г. или хотя бы 7,5% летом прошлого года пока очень далеко, подчеркивает эксперт.

По данным АИЖК, кредиты на приобретение жилья на вторичном рынке, то есть по несубсидируемым государством ипотечным программам, предлагаются под 14,5 - 18% годовых. При этом ясно, что на минимальную ставку могут рассчитывать лишь идеальные заемщики, у которых и так все есть. А для всех остальных ставка будет ближе к запретительным 16-18%. И если даже банки уменьшат процент по ипотеке пропорционально снижению ставки ЦБ и станут предельно лояльны к клиентам, бездотационная ипотека все равно останется неподъемной для абсолютного большинства потенциальных покупателей недвижимости.

Как легко убедится с помощью ипотечного калькулятора на www.irn.ru, при ставке 14,5% по ипотеке на покупку квартиры стоимостью 8 млн руб., первоначальном взносе 30% и 15-летнем сроке кредита ежемесячный взнос составит 76 468 руб. При ставке 13% расходы сокращаются до 70 854 руб. в месяц, что вряд ли поможет заемщику со средней по Москве зарплатой в 58 131 руб. (по данным Мосгорстата за январь-февраль 2015 г.).

В сфере проектного финансирования ситуация еще серьезнее – на ипотечном рынке все-таки запущена программа по субсидированию ставки по кредитам на покупку новостроек, а аналогичная помощь застройщикам пока находится в стадии более или менее обнадеживающих разговоров.

Кредиты для девелоперов начали активно дорожать еще в прошлом году, почти сразу после введения западных санкций против РФ, когда ипотечный рынок был еще стабилен. По оценке словам Романа Строилова, руководителя отдела ипотеки и специальных программ Tekta Group, к сентябрю 2014 г. ставки по кредитам для застройщиков уже успели подрасти примерно на 3%. (См. «Ипотека в России: в нее банки еще верят, но кредитование застройщиков уже сокращают».)

В ответ на декабрьский взлет ключевой ставки банки не только повысили ставки по уже открытым кредитным линиям, но и фактически прекратили одобрять новые. «Насколько мы смотрели, в течение первого квартала 2015 г. крупные банки не выдали ни одного нового кредита под серьезные проекты», - сообщил финансовый директор ГК «Пионер» Андрей Тютченко на Финансовом форуме по недвижимости в конце апреля.

И дело даже не в том, что банки принципиально не желают иметь дело с девелоперами. Во всяком случае, на застройщиков жилой недвижимости, особенно экономкласса, у них аллергии нет и не было даже до запуска программы льготной ипотеки, уверял руководитель департамента строительных проектов, старший вице-президент ВТБ Павел Косов. «С жильем – безусловно (согласны работать – прим. ред.). Только посмотреть внимательно и посчитать», - добавлял он.

Проблема в том, что сами девелоперы не стремятся сотрудничать с банками - спрос на финансирование как таковое почти отсутствует, сетовал Косов и его коллеги, присутствовавшие на Финансовом форуме.

Исключения, конечно, есть: так же группа компаний «Пионер» в апреле договорилась со Сбербанком о кредите в 12 млрд руб. на строительство ЖК «LIFE-Ботанический сад». По данным Наталии Тишендорф, регионального директора JLL по России и СНГ, в этом году было и несколько других сделок по проектному финансированию. Однако в любом случае, новые проектные кредиты пока можно пересчитать по пальцам – не в последнюю очередь потому, что застройщики, напуганные высокими ставками, в банки просто не идут.

«Что, в общем-то, вполне логично: зачем что-то просить у банков, если заранее ясно – либо не дадут, либо дадут очень дорого», - отмечает Олег Репченко.

Например, такой крупной компании, как ЛСР, до кризиса деньги одалживали под 9%, а сейчас новые кредиты предлагают по ставке 14%. Но ЛСР их не берет, благо компания большая и диверсифицированная - хватает собственных источников финансирования, рассказывал на Финансовом форуме член правления, управляющий директор ЛСР в Москве Иван Романов.

Для менее масштабных компаний ставки, естественно, еще выше – 15-16%.

«Банки предлагают очень дорогое проектное финансирование. Мы оптимисты, верим в рост цен (на недвижимость – прим. ред.), но в такое не верим, то есть пока не можем воспользоваться предложениями», - сказала Ирина Дзюба, член совета директоров MR Group.

«Если московские и питерские проекты еще могут выдержать такие ставки, то для региональных проектов это уже практически нереально», - уверен Андрей Тютченко. Да и для столичных застройщиков столь дорогое финансирование опасно: кредит гасится из доходов с продаж, и при таком уровне ставок резкое падение спроса - более чем вероятное в кризис – может легко обрушить экономику проекта.

Девелоперы очень надеются на возвращение ставок по проектному финансированию в «адекватное» состояние – то есть к уровню в 10-13%, по оценке Тютченко. Однако, по мнению Олега Репченко, в ближайшей перспективе на кардинальные подвижки в этой сфере рассчитывать не приходится, так как стоимость фондирования для самих банков все еще остается слишком высокой.

«При ставке ЦБ в 12,5% кредиты останутся дорогими, поэтому застройщики понимают, что обращаться в банки пока рано. Соответственно, для запуска новых проектов – таковых в 2015 г., скорее всего, вряд ли будет много – девелоперам придется использовать альтернативные способы финансирования: строить за счет собственных средств, привлекать инвесторов-физлиц, продавая квартиры на этапе котлована по сниженным ценам. Или занимать у банка-партнера, если застройщик входит в финансовую группу», - резюмировал руководитель IRN.RU.


Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
3917 (0 сегодня)


IRN.RU рекомендует
Недвижимость в Москве и Подмосковье
Показать все
Предложения июля
ЖК премиум-класса р-н Мневники Wellton Park. Оформление права собственности в подарок до 30.06. Квартиры от 5,14 млн руб. Беспроцентна рассрочка. Звоните! от 5,14 млн рублейКонцерн "КРОСТ" Жилой дом «Марьина роща» Жилой дом бизнес-класса рядом с центром Москвы. Большие просторные квартиры. Развитая инфраструктура. У метро. от 215 000 руб./кв.мМангазея Девелопмент ЖК «Государев Дом» 5 км от МКАД по Варшавскому шоссе. Ипотека. Квартиры от 39 кв.м. Школа, дет.сад, паркинг, лес. от 60000р за кв.мООО ИСК БАСТИОН ЖК "Люберецкий" г.Люберцы Каждому купившему квартиру в июле кухня в подарок! Метро – 2017 год! от 77 000 руб./кв.мGalaxy Group ЖК Дубровка, 5 км от МКАД Квартиры бизнес-класса в Новой Москве, дома построены, собственность, вся инф-ра рядом с вашим домом. Ипотека, Рассрочка. от 110 тыс.руб./кв.м ЖК «Фили Град» Квартиры от 27 до 143 кв.м. Панорамные виды на Москва-реку и Москва-Сити. 10 мин. от М. Фили. Подземный паркинг, детский сад MR Group Квартиры у м. Царицыно Современные 1-3-комнатные квартиры пл. от 30 метров. рядом с метро Царицыно. Монолит-кирпич. Подробности по телефону! от 138 000 руб./кв.мООО «ДОКОН» AFI Residence Павелецкая Клубный квартал на набережной Москва-реки. Квартиры в 10 мин.от Кремля. Беспроцентная рассрочка. Детский сад, фитнес, пруд с фонтаном. Звоните уже сегодня! льготная ипотека – 11,7%. Город - курорт Митино О2 Квартиры от 2,1 млн. Редкие форматы: эколофты, квартиры с панорамными окнами. Всего в 15 минутах от м.Пятницкое шоссе! от 2,1 млн рублейUrban Group Новостройки от А101. Новая очередь! 10 минут до м.Саларьево. 3 варианта дизайнерской отделки в испанском стиле. Ипотека с господдержкой. Рассрочка. 214-ФЗ. от 2,9 млн руб.А101 Девелопмент Юбилейные квартиры от 2 млн руб. Скидки к 10-летию компании! Сдача июнь 2016г. Ипотека. Бесплатная бронь. Кол-во квартир ограничено. От застройщика от 2 млн рублейГК «Премьер» ЖК "Новое Бисерово" Ногинский район. Квартиры площадью от 28 метров. Монолит-кирпич. студии,1-3-комнатные квартиры Уточняйте подробности по телефону. от застройщикаОблИнвестСтрой Апартаменты Park Avenue Последние студии с террасой на кровле! Успейте выбрать прямо сейчас! Новая Рига, 23 км. от застройщикаVillagio Estate Квартиры в ЖК "Маяк" Квартиры площадью 49-160 кв.м. г. Химки. Монолит. Торопитесь! от 4,3 млн рублейОАО «Маяк» Чертаново Северное мкр. «7Б» 1 и 2-комн. квартиры. Благоустроенный р-н, транспорт. доступность. Ипотека. Мат. Капитал. Рассрочка. Рядом метро. от 7,2 млн рублейООО «Инвестиции-недвижимость» Квартиры у м. Калужская Торопитесь! 1-4-комнатные квартиры рядом с м.Калужская. Площадь от 51 до 168 метров Монолит. от 192 000 руб. кв.мФлэт и Ко ЖК "Art Residence" Торопитесь! Новые апартаменты у м.Белорусская. 1-5-комнатные. Площадь от 30 до 552 кв.м. Монолит-кирпич. от 265 тыс.руб./кв.мSTONE HEDGE ЖК "Родной город. Каховская" Новые квартиры у м.Каховская. 1-4-комнатные. Площадь от 34 до 114 кв.м. Монолит. Подробности по телефону! от ЗастройщикаРГ - Девелопмент Жилой комплекс "Триколор" Новые квартиры у м.ВДНХ. 1-4-комнатные. Площадь от 48 до 204 кв.м. Монолит. летняя выгода до 5 млн руб.Capital Group Квартиры у м. Беговая Торопитесь! 1-4-комнатные квартиры рядом с м.Беговая. Площадь от 48 до 170 метров Монолит. Capital Group м. Водный стадион Новые квартиры у м.Водный стадион. 1-4-комнатные. Площадь от 29 до 83 кв.м. Монолит-кирпич. Подробности по телефону! от 180 000 руб./кв.м Концерн «КРОСТ» м. Автозаводская Новые квартиры у м.Автозаводская. 1-3-комнатные. Площадь от 46 до 72 кв.м. Монолит. от 4,7 млн руб. Квартиры у м. Коломенская Спешите! Современные 1-4-комнатные квартиры площадью от 31 метра. рядом с метро Коломенская. ЕвроПа. Новые Ватутинки Тест-драйв квартир: уникальные условия покупки квартир с отделкой в Новой Москве. Звоните! от застройщика ООО «Инвесттраст» Акция! Скидки на все до 17,95% "Легенда" - Лучший ЖК комфорт класса! Москва от 2,7 млн руб. Мат.капиталХ2! 1-й взнос 90 тыс. руб! от 2,7 млн руб. ГК «Новые Кварталы» Живи в центре Москвы от 4,6 млн Новостройка бизнес-класса у м. ЦСКА (2016 г), Полежаевская. Панорамные окна. Рядом парки. Сдаем уже в 2016! от 4,6 млн руб!ГК "ИНТЕКО" Летняя акция! 130 000 руб./кв.м. Сдача ГК в IV кв. 2016г. Дом построен. 2 км. до ТТК 10 мин. от Центра. 2 мин. до м. "Нижегородская" 2017г. от 3,6 млн руб.ГК "ТЭН" Сэкономь на отделке! Мы сделаем ее бесплатно при покупке квартиры до 30 июля. Вся инфраструктура,дворы без машин, 10 мин. от м.Бульвар Дмитрия Донского от 1,7 млн руб.Urban Group Копить на квартиру больше не нужно! 95,5 тыс. руб. и квартира в ЖК «Опалиха О3» ваша! Редкие форматы: эколофты и квартиры с террасой. Новая Рига. 8,5 км от МКАД. Звоните! от 2,4 млн руб.Urban Group ЖК"Ромашково". 3 км от МКАД Готовые новостройки в 15 мин. от м.Молодежная! Выгода до 1,4 млн! Свой д/сад, школа, магазины. Продажи по ДДУ от 70 500 руб./кв.мООО "НДВ" ГК «Май». 9 км от МКАД Месяц подарков и жарких цен. Собственная инфраструктура для спорта и отдыха. 15 мин от м. Домодедовская от 1,7 млн руб. Только до 31 июля! Лучшие квартиры из золотого резерва от 3,3 млн руб.! ЖК "Солнечная Система", Химки. Всего 4,4 км от столицы! Родной город. Октябрьское поле Суперцены на однокомнатные квартиры! Всего 7 мин. пешком до м. Октябрьское поле. Скидка 3% при 100% оплате. от ЗастройщикаРГ - Девелопмент ЖК "Новоясеневский". Дом сдан! Видовые квартиры 88 кв.м за 16,5 млн! Дом премиального уровня. П/паркинг, спорткомплекс с бассейном! м.Ясенево. Заселение! от 185 000 руб.кв.мФлэт и Ко ЖК «Баркли Медовая долина» Квартиры с отделкой от 2,2. в Новой Москве. Скидки! Звоните! от 2,2 млн руб.Barkli Квартиры в ЖК "Рассказово" В 850 м от метро. Сдача в 2016 г. Парковая зона! Паркинг. Ипотека от 10%. ЖК "Хорошевский" от 3,9 млн! Выгода на квартиры бизнес-класса до 3,1 млн руб! Своя территория, рядом Серебряный Бор. 5 мин. до метро. Рассрочка 0%! от 3,9 млн руб.ООО "НДВ"