Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
3.2 млн
руб.
от
1.6 млн
руб.
от
865 тыс
руб.
от
1 млн
руб.
Опрос
Знаете ли вы, как улучшить жилищные условия с помощью материнского капитала?
Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер
08 мая 2015 года
Фотобанк Лори

Снижение ключевой ставки ЦБ: идти в банк за выгодными кредитами еще рано

Но сам тренд обнадеживает

Снижение ключевой ставки до 12,5% - хорошая новость для рынка недвижимости: чем ниже ставка ЦБ, тем доступнее ипотека для граждан и проектное финансирование для застройщиков. Однако надеяться на возвращение докризисной ситуации еще явно преждевременно. Чтобы все заработало, как раньше, нужно, чтобы ставка была такой, как раньше – то есть 5,5 – 8%, отмечает руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.


Ключевая ставка ЦБ: курс на снижение
Совет директоров Банка России 30 апреля 2015 года принял решение снизить ключевую ставку c 14,00% до 12,50% годовых. Причина - ослабление инфляции при сохранении рисков существенного охлаждения экономики, говорится в сообщении регулятора.

«В условиях наблюдавшегося в феврале-апреле 2015 года укрепления рубля и значительного сокращения потребительского спроса месячные темпы роста потребительских цен снижаются, наметились признаки стабилизации годовой инфляции... По мере дальнейшего ослабления инфляционных рисков Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки», - отмечается в пресс-релизе.

Напомним, в середине декабря прошлого года Центробанк резко повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%, объяснив свое решение необходимостью ограничить существенно возросшие девальвационные и инфляционные риски. Однако уже в конце января, «учитывая изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен и охлаждения экономики», Банк России снизил ставку до 15% годовых, а в середине марта - до 14%.

Повышение ключевой ставки в декабре спровоцировало резкий рост ставок по ипотеке: в Сбербанке минимальная ставка составляла 14,5% годовых в рублях, а коммерческие банки предоставляли ипотеку под 18-20 и более процентов. В результате правительство было вынуждено запустить весной программу субсидирования ипотечных ставок на первичном рынке. В рамках этой программы кредиты на покупку квартир в новостройках выдаются под 12%.

Как и отмечал IRN.RU в декабрьской заметке «Центробанк борется с валютными спекулянтами, а не с ипотекой», действия регулятора были направлены на борьбу с валютными спекулянтами, игравшими против рубля, а не на удушение отечественной экономики дорогими кредитами. Поэтому, когда курс рубля стабилизировался, ЦБ приступил к постепенному снижению ставки.

Для рынка недвижимости это, бесспорно, хороший тренд. От размера ключевой ставки и, соответственно, доступности денег ЦБ для банков во многом зависит уровень ставок по кредитам, которые эти последние предоставляют бизнесу и населению. Поэтому чем ниже ставка ЦБ, тем дешевле ипотека и проектное финансирование.

Кроме того, снижение ключевой ставки приведет к уменьшению ставок по банковским вкладам, что, в принципе, должно способствовать росту инвестиций в недвижимость.

«В конце 2014 г. ставки по депозитам резко взлетели вверх, и людям стало выгоднее держать деньги в банках, нежели вкладывать их в недвижимость. Но чем ниже ключевая ставка, тем ниже ставки по депозитам. Доходность арендного бизнеса все равно, конечно, будет более низкой, чем банковских вкладов – так всегда было, но разрыв сократится», - поясняет Олег Репченко.


Но ставки по кредитам остаются слишком высокими
Однако рассчитывать на бурный рост рынка в результате уменьшения ключевой ставки еще рано: 12,5%, бесспорно, лучше 14% и тем более 17%, но до 5,5% в начале 2014 г. или хотя бы 7,5% летом прошлого года пока очень далеко, подчеркивает эксперт.

По данным АИЖК, кредиты на приобретение жилья на вторичном рынке, то есть по несубсидируемым государством ипотечным программам, предлагаются под 14,5 - 18% годовых. При этом ясно, что на минимальную ставку могут рассчитывать лишь идеальные заемщики, у которых и так все есть. А для всех остальных ставка будет ближе к запретительным 16-18%. И если даже банки уменьшат процент по ипотеке пропорционально снижению ставки ЦБ и станут предельно лояльны к клиентам, бездотационная ипотека все равно останется неподъемной для абсолютного большинства потенциальных покупателей недвижимости.

Как легко убедится с помощью ипотечного калькулятора на www.irn.ru, при ставке 14,5% по ипотеке на покупку квартиры стоимостью 8 млн руб., первоначальном взносе 30% и 15-летнем сроке кредита ежемесячный взнос составит 76 468 руб. При ставке 13% расходы сокращаются до 70 854 руб. в месяц, что вряд ли поможет заемщику со средней по Москве зарплатой в 58 131 руб. (по данным Мосгорстата за январь-февраль 2015 г.).

В сфере проектного финансирования ситуация еще серьезнее – на ипотечном рынке все-таки запущена программа по субсидированию ставки по кредитам на покупку новостроек, а аналогичная помощь застройщикам пока находится в стадии более или менее обнадеживающих разговоров.

Кредиты для девелоперов начали активно дорожать еще в прошлом году, почти сразу после введения западных санкций против РФ, когда ипотечный рынок был еще стабилен. По оценке словам Романа Строилова, руководителя отдела ипотеки и специальных программ Tekta Group, к сентябрю 2014 г. ставки по кредитам для застройщиков уже успели подрасти примерно на 3%. (См. «Ипотека в России: в нее банки еще верят, но кредитование застройщиков уже сокращают».)

В ответ на декабрьский взлет ключевой ставки банки не только повысили ставки по уже открытым кредитным линиям, но и фактически прекратили одобрять новые. «Насколько мы смотрели, в течение первого квартала 2015 г. крупные банки не выдали ни одного нового кредита под серьезные проекты», - сообщил финансовый директор ГК «Пионер» Андрей Тютченко на Финансовом форуме по недвижимости в конце апреля.

И дело даже не в том, что банки принципиально не желают иметь дело с девелоперами. Во всяком случае, на застройщиков жилой недвижимости, особенно экономкласса, у них аллергии нет и не было даже до запуска программы льготной ипотеки, уверял руководитель департамента строительных проектов, старший вице-президент ВТБ Павел Косов. «С жильем – безусловно (согласны работать – прим. ред.). Только посмотреть внимательно и посчитать», - добавлял он.

Проблема в том, что сами девелоперы не стремятся сотрудничать с банками - спрос на финансирование как таковое почти отсутствует, сетовал Косов и его коллеги, присутствовавшие на Финансовом форуме.

Исключения, конечно, есть: так же группа компаний «Пионер» в апреле договорилась со Сбербанком о кредите в 12 млрд руб. на строительство ЖК «LIFE-Ботанический сад». По данным Наталии Тишендорф, регионального директора JLL по России и СНГ, в этом году было и несколько других сделок по проектному финансированию. Однако в любом случае, новые проектные кредиты пока можно пересчитать по пальцам – не в последнюю очередь потому, что застройщики, напуганные высокими ставками, в банки просто не идут.

«Что, в общем-то, вполне логично: зачем что-то просить у банков, если заранее ясно – либо не дадут, либо дадут очень дорого», - отмечает Олег Репченко.

Например, такой крупной компании, как ЛСР, до кризиса деньги одалживали под 9%, а сейчас новые кредиты предлагают по ставке 14%. Но ЛСР их не берет, благо компания большая и диверсифицированная - хватает собственных источников финансирования, рассказывал на Финансовом форуме член правления, управляющий директор ЛСР в Москве Иван Романов.

Для менее масштабных компаний ставки, естественно, еще выше – 15-16%.

«Банки предлагают очень дорогое проектное финансирование. Мы оптимисты, верим в рост цен (на недвижимость – прим. ред.), но в такое не верим, то есть пока не можем воспользоваться предложениями», - сказала Ирина Дзюба, член совета директоров MR Group.

«Если московские и питерские проекты еще могут выдержать такие ставки, то для региональных проектов это уже практически нереально», - уверен Андрей Тютченко. Да и для столичных застройщиков столь дорогое финансирование опасно: кредит гасится из доходов с продаж, и при таком уровне ставок резкое падение спроса - более чем вероятное в кризис – может легко обрушить экономику проекта.

Девелоперы очень надеются на возвращение ставок по проектному финансированию в «адекватное» состояние – то есть к уровню в 10-13%, по оценке Тютченко. Однако, по мнению Олега Репченко, в ближайшей перспективе на кардинальные подвижки в этой сфере рассчитывать не приходится, так как стоимость фондирования для самих банков все еще остается слишком высокой.

«При ставке ЦБ в 12,5% кредиты останутся дорогими, поэтому застройщики понимают, что обращаться в банки пока рано. Соответственно, для запуска новых проектов – таковых в 2015 г., скорее всего, вряд ли будет много – девелоперам придется использовать альтернативные способы финансирования: строить за счет собственных средств, привлекать инвесторов-физлиц, продавая квартиры на этапе котлована по сниженным ценам. Или занимать у банка-партнера, если застройщик входит в финансовую группу», - резюмировал руководитель IRN.RU.


Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
3938 (0 сегодня)


Недвижимость в Москве и Подмосковье
Показать все
Предложения октября
Квартиры в ЖК Дубровка Квартиры бизнес-класса:от 110 тыс.кв.м, огороженная территория, развитая инфраструктура в 5 км от МКАД по Калужскому шоссе. Квартиры в г. Химки Спешите! г. Химки. Квартиры площадью от 30 метров. Монолит. 1-3-комнатные квартиры от 2,2 млн руб. м. Водный стадион Спешите! Новые 1-4-комнатные квартиры пл. от 29 метров. рядом с метро Водный стадион. Монолит-кирпич. от 6,5 млн руб.Концерн «КРОСТ» Жилой комплекс "Октябрь" В продаже студии,1-4-комнатные апартаменты площадью 27-137 кв.м. 10 мин. пешком от м.Октябрьское поле. Торопитесь! от 150 000 руб./кв.м Скидка 4% для посетивших ЦДХ! Только до 20.10 скидка 4% на квартиры рядом с метро. Ипотека, рассрочка. Только предъявившим флаер с ЦДХ! от 7,7 млн руб.РГ - Девелопмент ЖК "Ривер Парк" Квартиры у воды. Новый объем в продаже! Комфорт класс рядом с м. Коломенская. Готовые дома. Скидка 20% на м/место. ЖК бизнес-класса на М. Жукова Новинка знаменитого квартала Wellton Park. Квартиры от 200 тыс.руб./кв.м Скидки до 5%. Звоните! от 6,1 млн руб.Концерн «КРОСТ» Копить на квартиру больше не нужно! 103 600 руб. и квартира в ЖК "Опалиха О3" ваша! 8,5 км от МКАД. Новая Рига. Редкие форматы: эколофты и квартиры с террасой. Звоните! от 2,6 млн руб.Urban Group 3,9 млн за двушку! Уютное жильё комфорт-класса, свежий лесной воздух. Дома уже сданы! 3,9 млн за двушку! 3,9 млнАО «ЛСР. Недвижимость-Москва» Квартиры с отделкой 2,2 млн руб. До 31 октября отделка в подарок! 10 мин. от м.Бульвар Дмитрия Донского. Вся инфраструктура, дворы без машин. от 2,2 млн руб.Urban Group ЖК"Новоясеневский". Дом сдан! Видовые квартиры 88 кв.м за 16,5 млн! Дом премиального уровня. П/паркинг, спорткомплекс с бассейном! м.Ясенево. Заселение! от 185.000 руб./кв.мФлэт и Ко Апартаменты "ВТБ Арена парк" Вы и ПАРК - лучшие соседи. Видовые апартаменты в новом городском квартале около метро Динамо. От 47 кв.м. от застройщикаЗАО "УК Динамо" ЖК «Пресня Сити»! Бизнес-класс от 8 млн руб. в историческом центре Москвы. ЦАО. 7 мин. до м. «Улица 1905 года». Паркинг. ФЗ-214. Coalco, MR Group Только до 30.09 скидки до 2,1 млн! ЖК «Маяковский», 600 м от метро «Водный стадион». Бизнес-класс, в доме свой бассейн и детский сад. от застройщикаTEKTA GROUP ЖК «Легенда»Скидки на все до 17% "Легенда" - Лучший ЖК комфорт класса! Калужское ш.,18 мин. от МКАД. 1-й взнос 90 т.р! Рассрочка 0%.Мат.капиталХ2 от 2,4 млн руб.ГК «Новые Кварталы» МФК «Савеловский сити» Живите рядом с центром от 4,2 млн руб! 5 км от Кремля. м Дмитровская. Панорамные виды на Москву. Ипотека. Сдача – декабрь 2016 .Предложение ограничено! от ЗастройщикаMR Group Город-событие на Рублевке! Старт продаж! Квартиры от 1,9 млн руб. 15 минут до метро Молодежная. В октябре скидки до 10%! Только до 30 сентября! Комплекс клубных домов в Хамовниках с парком и прудом. 4 детских сада и школа. Рассрочка 0% до 2,5 лет. от застройщикаООО «Магистрат» (ГК "ИНТЕКО") Квартиры в готовом ЖК Южное Видное Квартиры с ключами со скидкой 8% в октябре. Выгода до 500 000 руб. 15 мин от метро Домодедовская. Звоните! от застройщикаRDI Group ГК «Май». 9 км от МКАД Бархатный сезон скидок. Собственная инфраструктура для спорта и отдыха. 15 мин от м. Домодедовская от 1,8 млн руб. 30 квартир по минимальной цене г. Одинцово, 7 минут от МКАД. Только в октябре бизнес-класс от 2,9 млн руб. Свой детский сад, школа. Ипотека от 10,5%, 14 банков-партнеров. Дом построен, 1-я очередь сдана! от 2,9 млн руб.AFI Development ЖК «Фили Град» Квартиры с видом на реку.Свой паркинг. Виды на центр.Филевский парк.1 очередь сдана!10 мин.пешком от м. Фили. MR Group ЖК "Опалиха О3". Новая Рига Квартиры от 3,76 млн руб. 8,5 км от МКАД. Первый взнос всего 141 176 руб. Потолки от 3м, охраняемая тер-рия. Urban Group ЖК SREDA от 4 млн руб. Квартиры с отделкой. 10 мин. пешком до М "Нижегородская". До центра 10 мин. Рассрочка 0%. Trade-in. Нижегородский район. ЖК «Лефорт». Акция в октябре! Готовые монолитные дома бизнес-класса у м. Бауманская. Ипотека от 11%. Рассрочка 0%. Выгода до 2,5 млн руб! от 194 000 руб./кв.мНДВ-Недвижимость Квартал ТЕТРИС - хит продаж. С мебелью и отделкой! Красногорск. От 1,8 млн. Рассрочка 0%. Школа, сад. 10 мин. до м. Мякинино. ФЗ-214. Прямые продажи по ДДУ. от 1,8 млн Скидка 4% в новом ЖК «Ясный»! Цены от 3,5 млн руб. 10 мин. пешком до м. Домодедовская. Квартиры с отделкой. Подземный паркинг. Звоните! MR Group Продажа офисов в БЦ "Парк Легенд" Офисные помещения класса B+ площадью от 43 до 85 кв.м у м. Автозаводская. Развитая инфраструктура. от 130 000 за метр«Группа компаний ТЭН» КП "Александровы Пруды" Участки в Новой Москве. Скидка до 661 тыс. руб. Калужское и Варшавское ш., 30 км. Ипотека. Рядом лес, река. от 184 тыс. руб./соткаАбсолют Недвижимость ЖК «Парк Легенд» Скоро повышение. Квартиры комфорт класса. На территории объекты культурно-зрелищного назначения, 10 минут до центра. Даниловский район Квартиры в ЖК "Рассказово" Квартиры в ЖК "Рассказово" в 850 м от метро Рассказовка. Сдача в 2016 г. Парковая зона! Паркинг. Ипотека от 10%. Новые Ватутинки Москва. Квартиры с отделкой в новых корпусах от 2,7 млн рублей. Звоните! от 2,7 млн руб.ООО «Инвесттраст» ЖК «Зеленый Город», 40 мин. от Москвы Только с 6 по 8 октября! Большая распродажа! Квартиры от 50 000 руб./кв.м. Готовые и строящийся дома. 27 км от МКАД, Пушкинский район. Успей забронировать! от 2,197 млн руб.ГК «Домстрой» ЖК «Донской Олимп» Серпуховский вал. Развитая инфраструктура, подземный паркинг. Детский сад. Рассрочка 0%! АО «ЛСР. Недвижимость-Москва» ЖК "Царицыно" - квартиры в Москве Квартиры и студии в строящемся жилом комплексе Москвы от 2,5 млн руб.! Только в октябре! от 80000 руб./кв.мЦНН Город - курорт Митино О2 Редкие форматы: эколофты, квартиры с панорамными окнами. м.Митино. Скоро открытие собственной дороги на Волоколамское шоссе. от 2,4 млн рублейUrban Group Ипотека 0%! Успей до повышения Новый дом бизнес-класса в современном районе Москвы, 300м от метро ЦСКА. Сдаем в 2016 г. Рядом парк, ВУЗы, ТРЦ от 4,9 млн руб!ГК "ИНТЕКО" ЖК "Альфа Центавра" г.Химки Квартиры с ремонтом в ЖК "Альфа Центавра". Развитая инфраструктура! Вид на парк Дубки! Кухня в подарок! от застройщикаGalaxy Group ЖК Новогорск. Квартиры Готовые квартиры прямо на берегу реки. Открытый бассейн, гольф и теннис. Цена от застройщика. Куркино Химки Групп Город-парк "Первый Московский" Квартиры с отделкой и без. Новая Москва. Киевское шоссе, 7 км. Метро "Саларьево". Скидки от 155 000 руб.! от 3,7 млн руб.Абсолют Недвижимость Квартиры в"Южной долине" В октябре снижаем цены до 20%. Выгода до 700 000 руб. 15 мин от м Домодедовская. Виды на заповедник. Звоните! RDI Group Апартаменты PARK AVENUE Студии свободной планировки в охраняемом квартале. Есть варианты с участком или с выходом на открытую кровлю. От 6,6 млн руб. Новая Рига, 23 км от застройщикаVillagio Estate Жилой квартал «Поколение» Комфорт-класс в СВАО. 3 минуты от ТПУ Окружная. Закрытые дворы, свои детсад и школа. от 125 000 руб./кв.мФСК «Лидер» Коттеджный поселок "Певчее" Участки без подряда. Новая Москва. Киевское, Калужское ш., 25 км. Коммуникации. Ипотека. Скидки до 397 тыс. руб. от 333 тыс. руб./соткаАбсолют Недвижимость ЖК «ЛУЧИ» Рассрочка 0%/18 мес. ЖК в Солнцево от 114 000 руб./кв.м. Новый взгляд на комфортную жизнь от крупнейшего застройщика России! от 114 000 руб./кв.мАО «ЛСР. Недвижимость-Москва» Квартал «Березовая аллея» Последний апартамент за 3 млн руб. м.Ботанический сад. Торопитесь - цены растут. от 3 млн руб. ООО «Д-Инвест» ЖК Кварталы 21/19. 5 мин от ТТК. Просторные квартиры от 4,9 млн. Квартальная застройка. Развитая инфраструктура, двор без машин. ЖК «Государев Дом» 5 км от МКАД по Варшавскому шоссе. Ипотека. Квартиры от 39 кв.м. Школа, дет.сад, паркинг, лес. от 60000р за кв.мООО ИСК БАСТИОН ЖК Хорошевский! Ипотека 11,2% От застройщика! Бизнес-класс, монолит-кирпич, развитая инфр-ра, 5 мин. м. Окт. поле, Рассрочка 0% от 4,1 млн рублейМонарх Недвижимость Новостройки от А101 Квартира в Москве от 2.18 млн руб. Метро Саларьево. Ипотека от 17 002 руб./месяц. Акция до 7 октября! от 66 000руб./кв.мА101 Девелопмент "Переделкино Ближнее" Квартиры с отделкой и без. Новая Москва. М. "Рассказовка" (2017г.). Боровское ш., 8 км. Скидки от 250 000 руб.! от 4,5 млн руб. с отделкойАбсолют Недвижимость ЖК "Хорошевский". Выгода до 2,3 млн Квартиры бизнес-класса в 5 мин. от метро Октябрьское поле! Своя территория, рядом Серебряный Бор. Рассрочка 0%! от 4,1 млн руб."НДВ-Недвижимость" Готовые кв-ры Балашиха. Ипотека 7,5% Квартиры с отделкой 7 км от МКАД. Материнский капитал. Рассрочка до 10 лет. Индивидуальные условия. от 55 000 руб./кв.мАО "СпецВысотСтрой"