Картина маслом: офисы будут дешеветь
Переизбыток площадей может заставить девелоперов конкурировать ценой
Рынку офисов в Москве начинает грозить кризис перепроизводства, отмечают в аналитическом центре «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU». Как ни старались девелоперы перепрофилировать хотя бы часть площадей начатых объектов в апартаменты или торгового назначения, не всегда это оказывалось возможным. В результате столичный регион получил к середине года дополнительно 268 000 кв. м офисов, а вот востребованы кабинеты оказались далеко не всегда: уровень вакантности возрос до 25%, по данным компании Praedium.
Итоги I полугодия 2014 года показали: дисбаланс спроса и предложения увеличивается с каждым кварталом, но столичные девелоперы продолжают вводить новые офисные площади в эксплуатацию. Рынок с каждым кварталом становится все ближе к перенасыщению. Не стоит сбрасывать со счетов и негативное влияние на рынок западных санкций в отношении России.
Статистика и показатели рынка
По оценкам аналитиков JLL, во втором квартале 2014 года рынок качественных офисных площадей в Москве увеличился на 324 000 кв. м, а общий объем офисного предложения в столице достиг отметки 16,2 млн кв. м. Всего во втором квартале было введено в эксплуатацию 11 зданий.
Новое предложение было поровну распределено между классами А и B+, а класс B- составил менее 1% общего объема ввода. Бизнес-центр «Президент Плаза» (офисная площадь 115 000 кв. м) и БЦ «Аркус III» (34 000 кв. м) стали крупнейшими проектами в классе А. На рост предложения в классе B+ наибольшее влияние оказал ввод офисного комплекса на ул. Поклонная, 3а (79 500 кв. м).
Всего за полгода было введено примерно 0,5 млн кв. м офисов, около 63% нового предложения пришлось на районы за пределами Третьего транспортного кольца (ТТК), а на класс А – более 50% нового предложения. Результат первых шести месяцев в 1,5 раза превысил показатель аналогичного периода 2013 года.
На вторую половину года заявлен ввод 700 000 кв. м офисов, таким образом, по итогам 2014 года в Москве может быть введено около 1,2 млн кв. м. Данный результат станет наивысшим за последние пять лет. В свою очередь общий объем предложения качественных офисных площадей в Москве увеличится на 7,7% к концу 2014 года и достигнет 16,8 млн кв. м. Среди крупнейших проектов, ввод которых ожидается до конца 2014 года, стоит отметить Comcity – Фаза Альфа (107 000 кв. м), МФК «ОКО» (110 000 кв. м) и МФК «Водный» (61 600 кв. м).
Тенденции и определяющие факторы
«Тенденция к выходу на рынок в основном объектов высокого класса обусловлена общей неутешительной тенденцией: первая половина 2014 года продемонстрировала увеличение дисбаланса между спросом и предложением, и уровень вакантности в отдельно взятых объектах сейчас достигает 25%. Вероятнее всего, по итогам года эта цифра будет средним показателем вакантности на рынке», - комментирует заместитель директора департамента офисной недвижимости компании Praedium Роман Щербак. Эксперт также отмечает, что активность на рынке по-прежнему высока, несмотря на летний период, однако собственникам офисных помещений следует идти навстречу арендаторам.
Ключи в день покупки! Квартиры с видом на Москву-реку. 7 минут пешком до метро «Шелепиха». Скидки до 20%.
Квартиры с отделкой и террасами в Москве. Дом у ручья. Закрытые дворы без машин. В окружении парков. Звоните!
Уникальные виды на реку и парки! Более 60+ планировочных решений. 10 минут пешком до метро. Скидки до 20%!
Бизнес-класс у воды! 100% апартаментов с видом на воду. Редкие форматы. Скидка 15%.
Видовые квартиры с террасами. 4 вида дизайнерской отделки. Район с готовой инфраструктурой. Звоните!
Комфорт-класс с авторской архитектурой. 10 минут пешком до метро «Селигерская». Увеличенные скидки до 20%!
Квартиры с отделкой от 8 млн ₽. Есть готовые квартиры с террасами. Двор-патио без машин. Рядом метро. Звоните!
Камерный проект с акцентом на приватность. 15 минут пешком до двух станций метро. Увеличенные скидки до 20%!
Камерный проект в престижном районе с готовой инфраструктурой. Близость к центру. Увеличенные скидки до 20%!
Ключи скоро! Квартиры бизнес-класса с видом на Москву-реку. 15 мин пешком до метро. Увеличенные скидки до 20%!
Старт продаж новых корпусов! Проект комфорт-класса от Level. Увеличенная скидка 20% + дополнительные 3%.
«Рынок арендатора заставляет девелоперов идти на уступки, и чаще всего – это снижение ставки. Докризисный фонд, который вводится в эксплуатацию в 2013-2014 г.г., перенасытил рынок, и арендаторы, понимая тенденцию, активны в торгах и придирчивы в выборе объекта. Это общий тренд, поэтому собственникам необходимо проявить гибкость и реагировать адекватным снижением ставок», – уверен эксперт.
Динамика ввода офисных площадей в Москве
Источник: JLL
Во втором квартале 2014 года было арендовано и куплено около 264 000 кв. м офисных площадей, таким образом, совокупный спрос за полугодие достиг 523 000 кв. м, что оказалось на 28% ниже результата аналогичного периода 2013 года. Объем чистого поглощения в первой половине года снизился на 24% и составил 279 000 кв. м.
Аналитики JLL полагают, что макроэкономические факторы останутся определяющими для динамики спроса на рынке офисов. По прогнозам JLL, объем сделок по аренде и покупке офисных площадей в 2014 году составит около 1,3 млн кв. м (снижение на 12% к результату 2013 года).
Динамика объема сделок в Москве и темпов роста ВВП
Источник: JLL
В классе А уровень вакантных помещений увеличился с 20,8% до 24,5% на конец второго квартала – из-за значительного объема ввода. «Девальвация рубля и волатильность на рынках капитала, оказавшие негативное воздействие на динамику ставок в первом квартале 2014 года, постепенно ослабили свое влияние во втором, – отмечает Алексей Ефимов, региональный директор, начальник отдела по работе с корпоративными клиентами компании JLL. – До конца года возможна дальнейшая стабилизация ситуации, принимая во внимание сохраняющийся умеренный спрос на офисные площади на фоне растущего предложения. Тем не менее макроэкономические факторы и внешнеполитическая неопределенность могут оказать негативное влияние на дальнейшую динамику основных показателей офисного рынка Москвы во втором полугодии».
По данным Colliers International, из-за усиливающейся конкуренции между бизнес-центрами средние ставки аренды на офисы класса А снизились до $750/кв. м/год. За пределами сформировавшихся бизнес-районов ставка упала до $490/кв. м/год, в то время как в Центральном деловом районе (ЦДР) и ММДЦ «Москва-Сити» стоимость аренды оставалась стабильной: $900/кв. м/год и $760/кв. м/год соответственно. Средние ставки в офисах класса В+ составили $485/кв. м/год, а в помещениях класса В- они сохранились на уровне $420/кв. м/год.
ММДЦ «Москва-Сити» стал удобным местом для ведения бизнеса, полагает Екатерина Рашникова, заместитель председателя комитета по иностранным инвестициям и работе с инвесторами НП «Российская гильдия управляющих и девелоперов». Раньше офисы здесь были востребованы в первую очередь благодаря статусности объекта.
«Москва-Сити» создается в общепризнанном мировом формате делового сити, суть которого заключается в комплексном подходе к формированию бизнес-зоны. Формат предполагает множество преимуществ для бизнес-сообщества. Среди них – единая проработанная инфраструктура, сконцентрированная на обозначенной территории, нивелирование необходимости перемещений резидентов по городу в течение рабочего дня.
Тем не менее, отмечают в www.irn.ru, значительную долю реальных преимуществ для арендаторов объект получил относительно недавно: здесь появилась развитая инфраструктура, апартаменты, объекты торговли; активно решается вопрос с парковками и подъездами к объекту.
Общий объем предложения качественной офисной недвижимости в Москве по итогам I полугодия 2014 г. составил более 15 млн кв. м. По данным Colliers International, до конца текущего года к вводу в эксплуатацию заявлено еще более 1,2 млн кв. м новых площадей класса А и В.
«На рынке офисной недвижимости Москвы наблюдается формирование отложенного спроса за счет компаний, которые, с одной стороны, предпочитают переждать период политической нестабильности и, с другой стороны, надеются на получение наилучших коммерческих условий от текущих либо потенциальных арендодателей, воспользовавшись усилением конкуренции между офисными зданиями», – считает Вера Зименкова, директор по работе с корпоративными клиентами Colliers International в России.
