Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
2.8 млн
руб.
от
3.8 млн
руб.
от
1 млн
руб.
от
2.5 млн
руб.
Опрос
Какое жилье в новостройке вы бы купили?
Нажимая кнопку "Ответить", вы соглашаетесь с Политикой защиты и обработки персональных данных
Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер

В России дешевеет нельготная ипотека

В результате покупатели могут переориентироваться на готовое жилье

Субсидируемая государством ипотека дорожает, а коммерческая, наоборот, дешевеет. Как следствие, разница в ставках при покупке жилья в новостройках и на вторичном рынке весной 2016 г. снизилась до 1,5-3%. Эта тенденция может привести к снижению спроса на новостройки на начальных этапах строительства и переориентации покупателей на готовое жилье.

Ипотечные ставки для новостроек и «вторички» сближаются

По данным АИЖК, в I квартале 2016 г. российские банки выдали населению 188,3 тысячи ипотечных кредитов на общую сумму 323,4 млрд рублей. То есть рынок ипотеки вырос на 48% в годовом исчислении. Средневзвешенная ставка выдачи составила 12,5%.

Итоги I квартала 2016 г. практически повторили рекорд I квартала 2014 г., когда было выдано 198,1 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 333,2 млрд рублей. Средневзвешенная ставка выдачи тогда составила 12,2%.

АИЖК объясняет значительный прирост рынка программой льготной ипотекой, которая, напомним, была запущена только в конце марта прошлого года. В рамках программы за первые три месяца 2016 г. населению было предоставлено 147,3 млрд рублей ипотечных кредитов, или 45,6% от всего объема выдачи. Максимальная доля выдачи по программе наблюдалась в феврале, когда люди торопились взять ипотеку, ожидая окончания срока действия программы. В конце февраля 2016 года программа была продлена до конца 2016 г., но размер субсидии банкам на компенсацию недополученных процентных доходов был снижен на 1 п.п., до 1,5 п.п. (См. «Новостройки Москвы и Подмосковья: словесные интервенции как стимул спроса».)

Объемы выдачи ипотеки в первых кварталах 2015-2016 годов

Источник: Агентство по ипотечному жилищному кредитованию

По оценкам АИЖК, до 80% жилья экономкласса в регионах реализуется с использованием ипотечного кредитования, а по отдельным объектам эта доля еще выше.

Благодаря снижению инфляции и ключевой ставки ЦБ по сравнению с началом 2015 г. не субсидируемая государством ипотека на покупку вторичного жилья подешевела с 15,5-18% годовых в I квартале 2015 г. до 13,5-15% в I квартале 2016 г. «После того, как в начале марта ставка по кредитам на первичном рынке в рамках программы субсидирования выросла с 11-11,5% до 11,5-12%, разница в ставках при покупке жилья в новостройках и на вторичном рынке снизилась до 1,5-3 п.п. Это поддержало спрос в сегменте ипотеки на вторичном рынке», - отмечается в справке АИЖК от 11 мая.

Самая свежая статистика АИЖК по ипотечному рынку относится к I кварталу 2016 г., но и в апреле процесс удешевления коммерческой ипотеки продолжился. За прошлый месяц восемь из 15 банков с максимальными ипотечными портфелями так или иначе улучшили условия кредитования покупателей «вторички». Ипотечные ставки на вторичное жилье у ведущих игроков теперь составляют 13–14,5% годовых при условии комплексного страхования залога и жизни заемщика. У некоторых банков, например «Уралсиба», Газпромбанка, Промсвязьбанка, «Юникредит банка», минимальные ставки ипотеки на вторичное жилье уже вернулись на докризисный уровень - середины 2014 г., пишут «Ведомости».

Власти надеются на рыночно дешевую ипотеку

Чиновники рассчитывают, что снижение темпов инфляции до однозначных цифр, за которым должно последовать уменьшение ключевой ставки ЦБ, позволит финансировать ипотеку на уровне 12% без помощи государства уже в начале 2017 г., когда планируется завершить программу субсидирования ставки. Как сообщил директор департамента финансовой политики Минфина РФ Сергей Барсуков на XIV Всероссийской конференции «Ипотечное кредитование в России», эти надежды подкрепляет тот факт, что и после сокращения объема субсидирования банков на 1 п.п. участники госпрограммы продолжили выдачу льготных кредитов и даже появились новые желающие к ней присоединится.

Надо отметить, что оптимизм властей базируется не только на «инфляционных ожиданиях», но и на вере в новые механизмы секьюритизации, которые обеспечат банкам доступ к более дешевым «длинным деньгам» и, соответственно, позволят кредитовать население по более низким ставкам. АИЖК планирует в ближайшее время запустить «Фабрику ипотечных ценных бумаг», с помощью которой, как ожидается, закладные будут трансформироваться в удобные для инвесторов и банков ценные бумаги.

До конца года АИЖК выпустит первые однотраншевые ипотечные облигации с поручительством агентства в рамках пилотного проекта со Сбербанком на 50 млрд руб., рассказал на конференции управляющий директор подразделения «Ипотечные продукты и андеррайтинг» АИЖК Кирилл Захарин. Эмитентом облигаций с поручительством АИЖК выступит «дочка» агентства, на балансе которой будет сформировано ипотечное покрытие. При наступлении дефолта заемщика АИЖК выкупит закладную. По ценным бумагам АИЖК выступит не только поручителем, но и маркетмейкером (участником биржевых торгов), а также первичным инвестором части выпусков.

Развитие рынка ипотечных ценных бумаг позволит снизить ставку по ипотеке на 0,8–1,5 процентного пункта, сказал Кирилл Захарин. С ним согласны и банкиры. По мнению главного эксперта центра экономического прогнозирования Газпромбанка Егора Сусина, за счет секьюритизации и повышения эффективности ипотечных финансовых механизмов можно снизить текущую ставку на 1-2 процентных пункта, примерно до 11%, даже при текущей инфляции.

Дешевая ипотека на вторичном рынке – угроза для недостроенных новостроек

Уже сейчас у Сбербанка, который контролирует более половины ипотечного рынка страны, две трети выдачи ипотеки приходится на вторичный рынок, хотя ставки по таким программам превышают 13% годовых, а новостройку можно купить по ставке ниже 12%, отметил на ипотечной конференции, организованной ИА AK&M, исполнительный директор, главный аналитик Сбербанка России Михаил Матовников. Год назад, в момент старта программы льготной ипотеки, доля первичного рынка составляла примерно половину выдачи.

По мнению банкира, рост спроса на более дорогой продукт в условиях снижения платежеспособности населения объясняется тем, что покупатели просто не хотят приобретать новостройки, опасаясь, что купленные квартиры не будут достроены. «Это решающая проблема, с которой сталкиваются в строительной отрасли. Поскольку инвестиционный спрос действительно обмелел, мы видим, что реальный спрос оказался существенно ниже. Спрос присутствует, но переключается на «вторичку», потому что там людей устраивает больше», - резюмировал представитель Сбербанка.

Улучшение условий ипотечного кредитования на вторичном рынке, их приближение к условиям программы льготной ипотеки и в дальнейшем будут способствовать росту спроса на «вторичку» в ипотеку, считают в АИЖК. «По оценкам АИЖК, вместе с нормализацией ситуации на финансовых рынках и после ожидающегося снижения ставки рефинансирования этот разрыв (между ставками по программами с господдержкой и без – прим. ред.) продолжит сокращаться, что приведет к постепенному росту доли ипотеки, выдаваемой на вторичном рынке», - отмечает в майском отчете агентства.

Учитывая, что платежеспособный спрос остается кране ограниченным и источников его бурного роста нет и не предвидится, увеличение популярности «вторички» чревато серьезными проблемами для «первички», прежде всего на невысоких стадиях строительной готовности. До недавнего времени новостройки чувствовали себя относительно неплохо во многом именно потому, что льготные ставки по кредитам на покупку нового жилья в сочетании со слишком дорогой ипотекой на вторичном рынке перетянули на «первичку» львиную долю покупателей с деньгами – см. «Рынок недвижимости жив за счет новостроек». Соответственно, обратный процесс может привести к падению спроса на неготовые новостройки.

Конечно, надежды властей и банкиров на дешевую рыночную ипотеку могут и не оправдаться. К тому же у застройщиков остается еще один важный козырь – привлекательная ценовая политика, различные бонусы и акции для клиентов. В отличие от бизнеса, частники на вторичном рынке склонны к завышенной оценке своей собственности и обычно кране неохотно идут навстречу покупателям.

Однако при любом раскладе в наиболее выигрышном положении оказывается готовое или почти готовое первичное жилье. Как отметила глава фонда «Институт экономики города» Надежда Косарева со ссылкой на исследование потребительских предпочтений, «люди, в принципе, не хотят покупать вторичное жилье. Они хотят покупать первичное жилье, но готовое». По качеству новостройки обычно лучше старой «вторички», а риски недостроя в данном случае отсутствуют. При этом, например, в Москве, из-за общих ценовых тенденций квартиру в готовом доме сейчас можно купить по цене, которая раньше была реальна разве что для начальной и средней стадии строительства – «Почти «вторичка»: где и почем купить квартиру в готовой новостройке».

 
Данный материал является аналитическим и не носит рекламный характер.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
5082 (0 сегодня)


Недвижимость в Москве и Подмосковье
Показать все
Предложения сентября
ЖК "Крылья". Бизнес-класс в Раменках Жилой квартал Москвы №1! Квартиры с террасами! 3 минуты пешком до м. "Аминьевское шоссе". Ипотека 5,5%. от 7,9 млн руб.Группа Эталон Застройщик: Лидер Инвест. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Румянцево-Парк". Бизнес-класс Ставка 6,49% на ипотечный кредит для всех. Беспроцентная рассрочка. Ключи через год. Квартиры от 3,9 млн. руб. от 3,9 млн руб. Застройщик: Лексион Девелопмент. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "НЕБО" - небоскребы на Мичуринском! Квартиры от 8,2 млн рублей на уровне НЕБА. Монолит готов! Престижный район Раменки. Застройщик: Capital Group. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры Park Avenue на Новой Риге Полностью готовый ЖК. Квартиры с участком или террасой на крыше. Свободная планировка. Новая Рига, 23 км. ЖК Фестиваль парк Новый объем квартир в продаже! Победитель в номинации Новостройка Москвы №1. м.Речной вокзал. Отделка White Box. Звоните! Застройщик: Центр-Инвест. Проектная декларация на рекламируемом сайте Городские резиденции Spires. Квартиры премиум-класса. В 5 минутах от Кутузовского проспекта. Идеален для жизни. Застройщик: TEKTA GROUP. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Дом на Барвихинской Подземный паркинг с кладовками. Развитая готовая инфраструктура.10 минут пешком до МЦД Сетунь. Ипотека от 6%. Рассрочка. от 6,9 млн руб. Застройщик: Тройка РЭД. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «CityPark» Дышать природой и творить! Последние квартиры в ЖК Премиум-класса. м. Выставочная. Звони сейчас! Застройщик ООО «МонАрх-УКС» Застройщик: Монарх. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «ВЛюберцы». Монолит построен! Скидки 5% на 10 квартир. Готовая инфраструктура. Ипотека от 4,5%. 10 мин от метро пешком!Рядом парк и пруды. от 5,6 млн руб.ООО «САС» Застройщик: САС. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартал на набережной NOW! Старт продаж! Квартиры бизнес-класса. 5 минут до м. Технопарк. Будущее создается сейчас! Застройщик: TEKTA GROUP. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры в ЖК "Город"! Стильная архитектура. Бесплатные коворкинги. Консьерж-сервис. Рядом парк. Отделка white-box. САО, Дмитровское шоссе 107к2. Застройщик: Град Инвест. Проектная декларация на рекламируемом сайте СЕРДЦЕ СТОЛИЦЫ. Лучший проект года! Победитель конкурса Правительства Москвы! Готовые квартиры теперь от 250 000 р/м2! Дома в 1 минуте от ЦАО. Застройщик: Дон-Строй Инвест. Проектная декларация на рекламируемом сайте Переделкино Ближнее Квартиры с отделкой и без у м."Рассказовка". Монолитный дом. Тихий двор без машин. Ипотека от 4,8%. Звоните! от 4,5 млн руб. Застройщик: Переделкино Ближнее. Проектная декларация на рекламируемом сайте Город-парк «Первый Московский» Квартиры у леса с отделкой и без. 5 мин. до метро "Филатов луг"! Монолитные дома. Двор без машин. Ипотека от 4,8%. от 4 млн руб. Застройщик: Первый Московский. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК бизнес-класса "Маяковский". Живи на уровень выше! Готовое жилье бизнес класса рядом с метро. Выгода до 1 370 000 р. Свободная планировка. Застройщик: Дорожное ремонтно-строительное управление Северное. Проектная декларация на рекламируемом сайте м. Ботанический сад Современные квартиры в готовых домах площадью от 20 метров. рядом с метро Ботанический сад. Торопитесь! Застройщик: Seven Suns Development. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Крылатский. Скидки до 7%! Дома сданы и введены в эксплуатацию! Подземный паркинг. Детский сад и школа под окнами! Ипотека от 4,9%. Метро "Крылатское" от 8,4 млн руб. Застройщик: Москапстрой-ТН. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры бизнес-класса у парка! СИМВОЛ. Новые дома с панорамными видами рядом с ЦАО, 3 ст. метро. Безопасные материалы строительства. Консьерж. Застройщик: ПИ Групп. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Headliner Квартиры в ЦАО. 2-ком - от 12,9 млн, 3-ком - от 15,4 млн. Панорамные виды на Москву-Сити и центр города. Паркинг. м. Шелепиха Застройщик: Жилой квартал Сити. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «Bauman house» Квартиры от 9,8 млн. руб. Бизнес класс. Вид на Яузу. 10 мин до м.Бауманская от 9,8 млн руб. Застройщик: Прайм-Инвест. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК ILOVE - м. Алексеевская Развитая инфраструктура. Огромный выбор планировок. Собственная школа и детский сад. Рядом 4 парка. 10 минут пешком от метро. квартиры от 8,8 млн руб. Застройщик: ПРОМСОЮЗ. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Дыхание". Скидки до 10% Выгода до 1,8 млн. руб! Клубный дом в престижном районе. Подземный паркинг. Ипотека от 5%. 2 минуты от метро Тимирязевская. Застройщик: ФСК. Проектная декларация на рекламируемом сайте СОБЫТИЕ в Раменках! Последние 15 квартир по таким ценам! Потолки 3,1 м. Широкоформатные окна. Подземный паркинг. Консьерж 24/7. Застройщик: ДОНСТРОЙ. Проектная декларация на рекламируемом сайте Городской квартал Big Time. Квартиры бизнес-класса от 7,6 млн руб. Панорамные виды на Москва-Сити. Закрытый зеленый двор. 700 метров до МЦК. Ипотека 8,7%. от 7,6 млн руб. Застройщик: TEKTA GROUP. Проектная декларация на рекламируемом сайте Клубный дом SOHO+NOHO Апартаменты с отделкой м. Белорусская от 14 млн руб. Панорамные окна и террасы, клубная инфраструктура! от 14 млн руб.Wainbridge Застройщик: Wainbridge. Проектная декларация на рекламируемом сайте FRESH. Студии с полной отделкой! 100-150 м от м. "Красногвардейская". Потолки 3-3,5 м, окна до 3,1 м. Паркинг. Консьерж 24/7. Приватный двор. Застройщик: ДОНСТРОЙ. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Геометрия", м.Площадь Ильича Жилой комплекс бизнес-класса в 5 км от Кремля. Подземный паркинг. Квартиры от 9.9 млн. Дом сдан! Началась выдача ключей! от 9.9 млн Застройщик: Жилдорипотека. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "PRIZMA" на Ленинском. Дом премиального уровня! Детские и спортивные площадки. Подземный паркинг. 10 мин до Воронцовского парка. Рядом метро Калужская от 203000 руб./кв. м Застройщик: Флэт и Ко. Проектная декларация на рекламируемом сайте МФК бизнес-класса Nakhimov Апартаменты с подземным паркингом в престижном районе Черемушки от 5,4 млн руб! Звоните! от 5,4 млн руб. Застройщик: Флэт и Ко. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Скандинавия» 15 мин. до 3х веток метро. Московская прописка. Застройщик. 214-ФЗ. Новая Москва. Метро Теплый стан, Коммунарка, Бунинская аллея Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Загорье ЖК комфорт-класса на Юге Москвы. Собственная инфраструктура, паркинг. Ипотека от 10% 1-комн. квартиры от 6,5 млн руб. Застройщик: Докон. Проектная декларация на рекламируемом сайте Резиденция Май Квартиры в премиальном квартале от 3,8 млн руб. 9 км от МКАД. Экологически чистый Ленинский район. Ипотека от 6%, рассрочка. от 3,8 млн руб. Застройщик: ЛЕЩ КОНСТРАКШН. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «Изумрудные холмы». Ипотека от 5,8% Квартиры с отделкой от 3,1 млн руб. «Новые изумрудные» - корпуса повышенной комфортности. Успейте в сентябре! Застройщик: Затонское. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Новые Ватутинки» Квартиры с отделкой от 3,2 млн. руб. Монолитные дома! Школы и детские сады в районе. 15 мин. от м. Ольховая от 3,2 млн рублейООО "СЗ "Инвесттраст 1" Застройщик: Инвесттраст. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК FoRest Отделка White box, квартиры с видом на Чоботовский лес. Концепция "двор без машин". Метро Новопеределкино в 2 минутах ходьбы. Проектная декларация на рекламируемом сайте Жилой комплекс «Летний сад» Идет заселение! Скидки на 2-х комн квартиры до 3%. Уникальные планировки. Застройщик: Дмитровская. Проектная декларация на рекламируемом сайте Проект «Первый квартал» Ипотека 9,3%, теплые лоджии в каждой квартире, квартиры с кухней-гостиной и гардеробными, отделка "под чистовую", сдача в 2019 г. квартиры от 2,7 млн руб. Застройщик: Брусника.Москва. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Тополя" Квартиры класса «Комфорт+» на юге Москвы. 10 минут до метро Братиславская и Люблино. Рядом детские сады и школы. Скидки до 7%. от 4,66 млн руб. Застройщик: Москапстрой-ТН. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Поколение". Скидки в сентябре. Выгода до 830 000 руб. Подземный паркинг на территории. Ипотека от 5% для семей с детьми. Метро Владыкино в шаговой доступности. от 7,5 млн руб. Застройщик: СИГНАЛСТРОЙГРУПП. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Настроение". Скидки до 7%. Подземный паркинг. Детские и спортиные площадки. 10 мин до м. ВДНХ. 10 мин пешком до ж/д ст. Северянин. Ипотека от 5%. Рассрочка. от 135 000 руб/кв.м. Застройщик: ФСК. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «Нормандия» от Группы «Эталон» Апартаменты с отделкой от 4,4 млн. руб! Скидки на видовые квартиры. 4 парка в окружении. Двор без машин.Успейте купить в сентябре! Застройщик: Группа Эталон. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «Аквилон PARK» 5-7 минут на автомобиле до МКАДа. Рассрочка 0%! Скидка 18% при покупке квартиры в ипотеку. Подземный паркинг. Новая Москва. от 3,5 млн руб. Застройщик: СтройНафта. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Движение. Тушино" Большой выбор планировочных решений. Развитая инфраструктур. Подземный паркинг. Ипотека. 3-5 минут до метро Спартак и Тушинская. двушки от 6,9 млн руб. Застройщик: ФСК. Проектная декларация на рекламируемом сайте