Золото и недвижимость помогают защитить активы
Сырьевые и валютные рынки – для профессионалов и любителей адреналина
Основное правило инвесторов – не складывать все яйца в одну корзину. Поэтому для успеха нужно знать возможности разных инвестиционных инструментов и понимать, как распределять деньги и перекладывать из одного актива в другой. Специалисты аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» уже сравнивали возможности фондового рынка и рынка недвижимости (см. статью «Недвижимость – для пенсии, фондовый рынок – для быстрой наживы»). На этот раз рассмотрим другие финансовые инструменты: валюту, нефть и золото.
Чтобы выиграть на Forex, надо «отнять» у профессионалов
О традиционных инвестициях в валюту уже говорилось не раз. И главный вывод – начинающим инвесторам не стоит делать выбор в пользу одной валюты, особенно при нынешней волатильности. В сентябре – октябре вопреки снижению кредитного рейтинга США доллар резко вырос. Однако затем произошла коррекция, и курс стабилизировался у отметки в 30 рублей. Евро также не отличается стабильностью – аналитиков беспокоят долговые проблемы еврозоны. По словам руководителя аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости» Олега Репченко, такая «болтанка» может продолжаться долго, поэтому, чтобы минимизировать риски, лучше пропорционально разложить средства в три валюты. Мнения экспертов об инвестициях в условиях нестабильности читайте на странице онлайн-конференции «Новый кризис на фондовом рынке: что будет с ценами на недвижимость?», которая прошла на www.irn.ru в августе.
Однако помимо традиционных инструментов валютных инвестиций (покупки наличных и банковских депозитов) есть еще один способ – игра на курсах валют на рынке Forex. Этот инструмент весьма популярен среди новичков, так как кажется понятным и доступным. На деле он очень рискованный, и неопытным инвесторам на нем живется нелегко.
Forex – это рынок обмена валют по свободным ценам (без ограничений и фиксированных значений). Частный инвестор может проводить валютные операции через брокера. Для него доступно кредитное плечо. То есть для заключения контракта ему достаточно лишь части своих средств, а остальные средства он может занять у брокера. Инвестор может сам определять, сколько денег он потратит своих, а сколько займет (чем больше заем, тем выше риск и больше прибыль). «Для примера рассмотрим ситуацию, которая сложилась в январе 2011 года. Саркози делает заявление, что еврозона не даст евро в обиду, - поясняет Андрей Диргин, начальник отдела аналитики Forex Club. - Каковы прогнозы? Евро должен подорожать относительно других валют? По логике – да. За три недели с 10 по 31 января курс евро относительно доллара вырос с 1,2941 до 1,3706 доллара за 1 евро. Или на 765 пунктов. Это означает, что те, кто не боялся рисковать, получили 765% прибыли с одной сделки. Более осторожные, пользуясь плечом 1:10, получили 76,5%».
Эксперт не отрицает высокой степени риска на Forex: «Можно совершить 2-3 прибыльные сделки, а потом враз потерять большую часть капитала. Необходимо учиться правильно рассчитывать риски, доходы и обязательно страховаться от этих рисков. И самое главное – психология торговли. Начинающие трейдеры пробуют свои силы на учебном счете, не рискуя реальными деньгами. Как только начинается настоящая торговля, отношение человека к ведению торговых операций меняется диаметрально. Он начинает бояться потерять свои деньги, нервничать, жадничать, поддаваться азарту. Я анализировал неудачи трейдеров. Вывод один – эти люди могут зарабатывать, но не умеют справляться со своими эмоциями».
Ключи в день покупки! Квартиры с видом на Москву-реку. 7 минут пешком до метро «Шелепиха». Скидки до 20%.
Квартиры с отделкой и террасами в Москве. Дом у ручья. Закрытые дворы без машин. В окружении парков. Звоните!
Квартиры с отделкой от 8 млн ₽. Есть готовые квартиры с террасами. Двор-патио без машин. Рядом метро. Звоните!
Камерный проект с акцентом на приватность. 15 минут пешком до двух станций метро. Увеличенные скидки до 20%!
Старт продаж новых корпусов! Проект комфорт-класса от Level. Увеличенная скидка 20% + дополнительные 3%.
Комфорт-класс с авторской архитектурой. 10 минут пешком до метро «Селигерская». Увеличенные скидки до 20%!
Камерный проект в престижном районе с готовой инфраструктурой. Близость к центру. Увеличенные скидки до 20%!
Ключи скоро! Квартиры бизнес-класса с видом на Москву-реку. 15 мин пешком до метро. Скидка 15%.
Уникальные виды на реку и парки! Более 60+ планировочных решений. 10 минут пешком до метро. Скидки до 20%!
Видовые квартиры с террасами. 4 вида дизайнерской отделки. Район с готовой инфраструктурой. Звоните!
Бизнес-класс у воды! 100% апартаментов с видом на воду. Редкие форматы. Скидка 15%.
По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрея Верникова, игра на рынке Forex или на валютных курсах не годится в качестве альтернативы валютным вложениям. «Это игра с нулевой суммой: выиграть можно ровно столько, сколько может проиграть другой игрок. Говоря проще, деньги надо «отнять», - говорит он. - Поскольку курсы валют формируют банки и инвестдома, часто действующие в интересах государства, то частному инвестору придется отнимать деньги у профессиональных игроков. Обыграть профессионального игрока, к которому стекается масса неофициальной информации на протяжении длительного времени (полгода и больше), практически невозможно».
Даже специалистам не всегда везет с нефтью
На биржах можно покупать не только акции и валюту, но и реальные активы. Правда, зачастую они при этом теряют свою «реальность», становясь инструментом спекуляций. «Главным инструментом здесь является фьючерс – покупка контракта на актив по какой-то фиксированной цене, - рассказывает Олег Репченко. - Например, можно купить фьючерс на нефть, на золото, на серебро, на кукурузу, на пшеницу, по той цене, по которой он торгуется сегодня, но с учетом поставки через какой-то срок. Если инвестор верит в то, что актив в цене вырастет, он может купить фьючерс сегодня, а через какое-то время продать дороже. Но если актив в цене просядет, то получится, что инвестор купил его сегодня за дорого, он в цене упал, а инвестор должен заплатить по контракту по той цене, по которой изначально заключил сделку».
Андрей Верников считает, что нужно быть специалистом в определенной отрасли, чтобы вкладывать деньги, допустим, в нефть или в зерно. «Да и специалистам, кстати, не всегда везет с прогнозами, потому что в цене на нефть сейчас определяющими являются не фундаментальные факторы (реальный спрос), а спекулятивная составляющая в виде напряженности, в том числе политической. В данный момент растет напряженность между Ираком и Израилем из-за ядерной программы первого. Возможны авиаудары по ряду объектов Ирана, может быть, будет разрушена структура нефтедобычи, поэтому цены на нефть растут».
Золото – пока привлекательно, но перегрето
Драгоценные металлы можно купить в слитках, монетах или ювелирных изделиях, а можно тоже покупать фьючерсы, они также торгуются на сырьевых биржах. Однако для частного инвестора оптимальным и понятным вариантом является ОМС (обезличенный металлический счет, который ведется не в деньгах, а в эквиваленте стоимости металла). Как правило, порог входа в такие инвестиции минимальный, некоторые банки устанавливают порог в 1 грамм.
«Недостаток ОМС в том, что на эти счета не распространяется страхование вкладов, поэтому открывать их стоит в крупнейших банках, лучше с государственным участием», - отмечает Андрей Верников. Кроме того, в случае резкого роста цен, например, на золото, недобросовестные банкиры могут ввести заниженный внутренний курс покупки, не связанный с ценами на мировых биржах.
По мнению эксперта, сейчас именно золото является самым надежным и простым инструментом для частного инвестора. В ближайшее время золото будет расти и уже в следующем году может достигнуть отметки в $2400 за тройскую унцию (сейчас его цена менее $1800). «Проблемы финансовых рынков Европы имеют глубинный характер, поэтому уход инвесторов от рисков в «качество и надежность» в следующем году продолжится, - объясняет Андрей Верников. - Не решены долговые проблемы Италии, но долговые проблемы Испании и Франции также очень глубоки, хотя об этом не принято говорить. Пока на финансовых рынках есть проблемы, инвесторы будут уходить «в качество», покупая надежные активы».
Правда, стоит помнить, что золото растет уже очень давно, поэтому рано или поздно случится коррекция. «Рост котировок продолжается со второй половины 2009 года, и рынок сейчас перегрет. Чтобы не попасть под коррекцию, золото лучше покупать частями, например, каждый месяц равными долями. Так меньше риск купить на локальном максимуме цены», - рекомендует эксперт.
Руководитель IRN.RU Олег Репченко предупреждает о том, что коррекция может быть весьма серьезной: «То же самое недавно случилось с серебром: с осени 2010 года по конец весны 2011 года оно подорожало в 2,5 раза, а затем вдвое рухнуло в цене».
Золото нередко сравнивают с недвижимостью, расценивая и то, и другое как защитные материальные активы, привлекательность которых растет в условиях нестабильности. Однако, по мнению Олега Репченко, драгметаллы в последние десятилетия стали высоко спекулятивными активами, поэтому их реальная ценность очень неоднозначна. «На них цены могут меняться в разы. Соответственно, если угадал, можно хорошо заработать, а если не угадал – можно и в разы потерять. С недвижимостью это менее вероятно», - говорит он.
Правда, и цены на недвижимость не всегда определяются реальным спросом и предложением. Стоимость жилья в России, особенно дорогих сегментов, очень зависит от курса доллара. Именно поэтому во время резкого роста курса американской валюты долларовые цены на жилье достаточно сильно снизились, а рублевые немного выросли. Делать какие-то прогнозы до стабилизации курсов было тяжело. Кроме того, если говорить о Москве, спрос на недвижимость носит инвестиционный характер, ведь для обычных покупателей даже низкий ценовой сегмент зачастую недоступен. Поэтому, по мнению специалистов www.irn.ru, стоимость столичного жилья определяется отнюдь не только реальным потребительским спросом и может колебаться в зависимости от событий на других рынках (например, на фондовом или валютном).
