Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
2.8 млн
руб.
от
2.9 млн
руб.
от
1 млн
руб.
от
827 тыс
руб.
Опрос
Что будет с рублевыми ценами на недвижимость этой осенью?
Нажимая кнопку "Ответить", вы соглашаетесь с Политикой защиты и обработки персональных данных
Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер

Зарубежная недвижимость с гарантированной доходностью становится все популярнее у россиян

Международное агентство недвижимости Gordon Rock подготовило Аналитический отчет о структуре спроса россиян на жилую недвижимость за рубежом, приобретаемую в инвестиционных целях. Тенденция 2009 года, связанная с ростом доли инвестиционных сделок, совершаемых россиянами на рынке зарубежной недвижимости, сохранилась и в текущем году. Порядка 25% сделок с зарубежной недвижимостью совершается россиянами в инвестиционных целях. При этом рейтинг популярности стран с точки зрения покупки недвижимости «для инвестиций» серьезно отличается от «привычного» рейтинга популярности стран с точки зрения покупки недвижимости «для жизни».


По оценкам Gordon Rock, основные причины приобретения зарубежной жилой недвижимости у покупателей из России:

  • недвижимость для отдыха (недвижимость на море, на горнолыжных и бальнео-курортах) - 40%
  • недвижимость для инвестиций - 25%
  • по семейным причинам (обучение детей, воссоединение семьи, пенсионная недвижимость) - 10%
  • получение вида на жительство (бизнес-иммиграция, получение мульти-визы) - 20%
  • другие причины - 5%


В отношении зарубежной жилой недвижимости, приобретаемой россиянами в инвестиционных целях, можно выделить основные мотивации:

  • приобретение недвижимости в расчете на существенный рост стоимости в среднесрочной перспективе
  • приобретение недвижимости, приносящей доход от сдачи в аренду


Безусловно, также имеет место и комбинация этих мотиваций, когда инвестор из России стремится приобрести недвижимость за рубежом, которая и приносит доход от сдачи в аренду, и обладает потенциалом роста стоимости в среднесрочной перспективе.

Мировой финансовый кризис и падение рынков недвижимости ряда стран не могли не сказаться на подходе россиян к инвестированию в зарубежную недвижимость. Можно констатировать, что уровень осмотрительности и инвестиционной грамотности российских инвесторов за последние полтора года многократно выросли. Покупатели зарубежной жилой недвижимости «для инвестиций» все в большей степени ориентируются на buy-to-let недвижимость, т.е. на недвижимость, которая приобретается для сдачи в аренду и получения стабильного и прогнозируемого дохода. Если 2-3 года назад 80% инвестиционных сделок с жилой недвижимостью за рубежом совершались россиянами в расчете на существенный рост стоимости, то сейчас только в 40% инвестиционных сделок россияне рассчитывают на значительный рост стоимости недвижимости, а в 60% сделок преобладает расчет на получение дохода от сдачи в аренду.


Приобретение зарубежной жилой недвижимости в расчете на рост стоимости
На фоне мирового кризиса стоит отметить активность российских инвесторов на тех рынках недвижимости, которые, с одной стороны, подверглись серьезной коррекции, но с другой стороны, имеют перспективы к постепенному восстановлению в среднесрочной перспективе. Прежде всего, это рынки недвижимости Испании, США, Англии, Черногории, Латвии.

Мировой финансовый кризис вывел на рынок недвижимости ряда стран большое количество объектов, которые продаются с существенным дисконтом ввиду банковского обременения. Данной ситуацией воспользовались российские инвесторы, и уже с апреля 2009 года рынок залоговой недвижимости (distressed property), аукционной недвижимости и ипотечных закладных (mortgage notes) стал одним из популярных направлений инвестирования. При правильном подходе к данному инструменту инвестирования доходность по таким операциям может превышать 30% годовых.

Лидером по спросу на залоговую недвижимость является США - более 30% запросов. Следом идут Испания - 25% запросов, Латвия - 20%, Англия - 10%, Германия - 5%, остальные страны – 10%.


Приобретение зарубежной жилой недвижимости c гарантированной доходностью от сдачи в аренду

Инвестирование в buy-to-let («купить чтобы сдать») недвижимость, столь популярное у западных инвесторов, становится все более распространенной схемой инвестирования и у россиян. Существует два основных типа buy-to-let недвижимости:

  • rental guarantee - недвижимость с гарантированной доходностью от сдачи в аренду
    (в т.ч. leaseback-недвижимость, апарт-отели)
  • доходная недвижимость - недвижимость без гарантированной доходности
    (в т.ч. доходные дома, студенческая недвижимость, serviced apartments)


В соответствии с Аналитическим отчетом Gordon Rock, рейтинг стран, наиболее популярных у россиян для инвестиций в недвижимость с гарантированной доходностью (rental guarantee):

  • Франция - 30%
  • Кипр - 20%
  • Англия - 20%
  • Турция - 15%
  • остальные страны – 15%


Основными параметрами, характеризующими инвестиционную привлекательность недвижимости с гарантированной доходностью, являются:

  • срок, на который заключается договор гарантированной доходности
  • % гарантированного дохода
  • размер ипотечного кредита
  • % ставка по ипотечному кредиту


 срок гарантированной доходности% гарантированного дохода (max)размер ипотечного кредита (max)% ставка по ипотечному кредиту (min)
Франция 9 лет и более 4.5 % 80 % 3.2 %
Кипр 5 лет 5 % 80 % 3.5 %
Англия 10 лет 8 % 70 % 3 %
Турция 5 лет 6.5 % 60 % 6 %
Источник: собственные данные Gordon Rock


«Идеальным» объектом для инвестиций является недвижимость с гарантированным доходом, удовлетворяющая следующим критериям: размер ипотечного кредита – не менее 50%, а срок действия и ставка по договору гарантированной доходности таковы, чтобы все затраты по обслуживанию недвижимости и выплаты по ипотечному кредиту покрывались доходом, получаемым от сдачи в аренду.

Сравнение рейтинга стран «для инвестиций» в недвижимость с гарантированной доходностью (Франция, Кипр, Англия, Турция) и рейтинга стран, наиболее популярных у россиян с точки зрения приобретения недвижимости «для жизни» (Болгария, Черногория, Германия, Испания, Чехия, США, Кипр, Египет, Италия, Финляндия), показывает, что эти рейтинги практически не совпадают. Но причина несовпадения рейтингов состоит не в отсутствии спроса со стороны россиян на недвижимость с гарантированным доходом в других странах, а в том, что в большинстве популярных у россиян стран либо пока нет объектов с гарантированной доходностью, либо ипотечное кредитование практически недоступно для россиян.

Вместе с тем, нельзя не отметить, что список стран, в которых появляются привлекательные проекты с гарантированной доходностью, год от года расширяется. За последние 2 года объекты с гарантированной доходностью появились в таких странах, как Кипр и Турция, и заслуженно привлекли внимание западных и российских инвесторов.

Комментирует Глава представительства в России ведущего кипрского застройщика PAFILIA Андреас Хулудис: «Если клиент приобретает недвижимость на Кипре с целью инвестиционных вложений, то сегодня как у западноевропейских покупателей, так и у россиян, пользуется высоким спросом услуга гарантированной доходности от аренды приобретенного объекта. Приобретая апартаменты, клиент может оплатить 20% стоимости жилья и уже являться собственником недвижимости. Оставшаяся сумма выплачивается постепенно, при этом гарантированных доход от аренды в течение 5 лет составляет 5% годовых. Клиенту предоставляется право проводить до шести недель в году в апартаментах, что не отразится на сумме годового дохода, получаемого с аренды объекта. Мы констатируем, что серьезное оживление спроса на кипрскую недвижимость со стороны россиян в немалой степени обусловлено схемой гарантированной доходности, а также низкой ставкой и доступностью для россиян ипотеки на Кипре».


Приобретение доходной недвижимости за рубежом

Наиболее популярными направлениями инвестирования в доходную недвижимость - недвижимость без гарантированной доходности – являются:

  • доходные дома (жилые дома с арендаторами) – 50% запросов
  • студенческая недвижимость (недорогая недвижимость, которая приобретается для сдачи в аренду студентам и аспирантам в городах с большим количеством высших учебных заведений) – 25%
  • serviced apartments (квартиры с обслуживанием вблизи от центров деловой и туристической активности, сдаваемые в краткосрочную и среднесрочную аренду) – 15%
  • прочие типы доходной недвижимости – 10%


По оценкам Gordon Rock, рейтинг стран, наиболее популярных у россиян для инвестиций в доходную недвижимость (доходные дома, студенческая недвижимость, serviced apartments):

  • Германия - 35%
  • Чехия - 20%
  • Англия - 15%
  • Франция - 10%
  • США – 5%
  • остальные страны – 15%


Безусловное лидерство Германии (по популярности у россиян для инвестиций в доходную недвижимость) не удивительно. Ведь недаром Германию называют страной арендаторов, так как более половины жителей страны проживает именно в арендуемой, а не в собственной недвижимости. Как следствие, сегмент доходной недвижимости в Германии является популярным и развитым направлением инвестирования как у немецких, так и у иностранных инвесторов.


Рейтинг доходности по инвестициям в доходную недвижимость по странам (% годовых, max):

  • Германия - 11%
  • Англия - 10%
  • Чехия - 9%
  • Франция - 7%
  • США – 8%


Если сравнить доходность, которую может приносить недвижимость с гарантированным доходом (rental guarantee), и доходность, приносимую недвижимостью с негарантированным доходом, то нетрудно заметить, что уровень негарантированной доходности в среднем в 2 раза выше, чем уровень гарантированной доходности. Но, несмотря на это, россияне в большей степени интересуются недвижимостью с гарантированной доходностью:

  • недвижимость с гарантированной доходностью (rental guarantee) – 80% запросов
  • доходная недвижимость (недвижимость без гарантированной доходности) – 20% запросов


Такое распределение спроса имеет простое объяснение. Многие «начинающие» инвесторы из России предпочитают ограничиться меньшим уровнем доходности, но переложить на управляющую компанию не только все вопросы обслуживания недвижимости, но и риски, связанные со стабильностью денежного потока от сдачи объекта недвижимости в аренду.


Применение российскими девелоперами западных концепций доходной недвижимости
Отдельно стоит отметить, что помимо тенденции роста интереса россиян к покупке buy-to-let недвижимости за рубежом, имеет место тенденция роста интереса российских девелоперов к применению западных концепций доходной недвижимости при реализации своих девелоперских проектов в России.

Комментирует Игорь Горских, Генеральный директор Корпорации «Русская недвижимость», реализующей масштабные девелоперские проекты в Центральном Федеральном округе: «Начав реализацию наших проектов, в которых мы активно используем западные концепции serviced apartments и апарт-отель, мы были приятно удивлены уровнем инвестиционной грамотности отечественных покупателей. Столь популярные на Западе схемы инвестирования в buy-to-let недвижимость оказались не только понятны, но и зачастую – уже хорошо известны нашим российским покупателям. А использование схемы serviced apartments в нашем жилом комплексе под Калугой, было с большим интересом встречено ведущими западными компаниями, имеющими производство в Калуге. Ведь на Западе эта схема уже многие годы активно используется корпорациями для обеспечения своих сотрудников временным жильем на период их работы в компании».

Президент Международного агентства недвижимости Gordon Rock Станислав Зингель комментирует результаты исследования: «Россияне стали более требовательными к выбору объектов зарубежной недвижимости. Все больше становится тех инвесторов из России, которые хотят начать зарабатывать уже сегодня, а не послезавтра, когда рынок недвижимости той или иной страны начнет расти. Как результат, мы видим, что популярные у западных инвесторов схемы инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость активно набирают популярность и у россиян».

 

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
1260 (0 сегодня)


Недвижимость в Москве и Подмосковье
Показать все
Предложения октября
ЖК бизнес-класса "Маяковский" Квартиры от 8 млн руб! Окончание строительства в 4 квартале 2018 г. Свободная планировка. 600 м. до м.Водный от 8 млн руб. Застройщик: Дорожное ремонтно-строительное управление Северное. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Скандинавия» 15 мин. до 3х веток метро. Московская прописка. Застройщик. 214-ФЗ. Новая Москва Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Экодолье Шолохово! 200 000 руб. - первый взнос на таунхаус в ЖК "Экодолье Шолохово". Скидка 10%. Ипотека. Спешите! Дмитровское ш.,15 км. от 4,1 млн руб.ГК Экодолье Застройщик: Экодолье Щолохово. Проектная декларация на рекламируемом сайте Небо Современные 1-5-комнатные квартиры. Площадь от 49 до 136 кв.м. Монолит. Уточняйте подробности по телефону. Застройщик: Проект Мичуринский. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК D1 Старт продаж! Квартиры с отделкой от 5,6 млн руб. Небоскрёбы бизнес-класса рядом с центром Москвы. 1 минута пешком до м. Дмитровская с отделкой от 5,6 млн руб. Застройщик: ТПУ Дмитровская. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры в ЖК Рассказово Станция м.Рассказовка открылась! Всего 7 мин. пешком! Рядом лесопарк, своя полноценная инфраструктура. Звоните! 5,4 млн руб.Sezar Group Застройщик: Красный Октябрь. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры бизнес-класса в ЖК Династия Шикарная архитектура, более 50 планировок, закрытый двор-патио. 300м до м.Полежаевская. Звоните! от 8 млнSezar Group Застройщик: МОНОЛИТНОЕ ДОМОСТРОЕНИЕ. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Бизнес-класса Big Time. Старт продаж! От 5,5 млн руб. Подземный паркинг. Собственная инфраструктура. Метро Полежаевская. от 5,5 млн руб. Застройщик: ПАК ДЕВЕЛОПМЕНТ. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Серебрица. Старт продаж! От 2,2 млн руб. Уникальный проект. Авторская архитектура. Опции бизнес-класса. Детсад, школа рядом. г.Красногорск. от 2,2 млн руб. Застройщик: Опалиха-Сити. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартал для жизни Спутник Старт продаж второй очереди! Студии с отделкой с видом на реку! Рядом м.Строгино. от 2,3 млн руб. Застройщик: Бухта Лэнд. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье в Мневниках Дом бизнес-класса! Ипотека 5,5% от ВТБ! Последние квартиры в готовом доме! Застройщик: Демьяна Бедного 15. Проектная декларация на рекламируемом сайте Городские резиденции Spires. Премиум-класс. Пентхаусы с каминами, урбан-виллы, лофты. Двор без машин. Запад Москвы, рядом с Кутузовским пр. Застройщик: Тервуд. Проектная декларация на рекламируемом сайте Новый жилой квартал Фили Сити Скидка на квартиры до 5%. Бизнес-класс. Рассрочка. Ипотека 6%. Собственный парк-променад и фонтан. Паркинг. 3 мин пешком от м.Фили Застройщик MR Group Застройщик: ЛАТИРИУС. Проектная декларация на рекламируемом сайте Городской район Новые Ватутинки Готовая инфраструктура. Д/сады, школа и поликлиника. Московская прописка. Ипотека от 6%. м. Новые Ватутинки АО "Инвесттраст" Застройщик: Инвесттраст. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Большое Путилково" Старт продаж! Рядом м. Митино. Дворы без машин, дет.сады, школы, поликлиники. 2,5 млн руб. Застройщик: Самолет-Путилково. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Лица! Квартиры бизнес класса! Готовые квартиры на Ходынском поле! 10 мин. м.Динамо! Только в октябре скидка 40% на паркинг! Выдаем ключи! от 14,8 млнCapital group Застройщик: Новко. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Белые ночи» Дома комфорт-класса в 6 км от МКАД. 15 минут до 3-х веток метро. Московская прописка. Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК бизнес-класса "Румянцево-Парк" Квартиры от 2,9 млн. Нестандартная архитектура. Свободные планировки. Закрытые дворы. Паркинг. м.Саларьево от 2,9 млн руб. Застройщик: Лексион Девелопмент. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Вешняках Ипотека 5,5% от ВТБ! Индивидуальные скидки! Парковые зоны! 15 минут до м. Выхино. Застройщик: Вешняковская 18. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Испанские кварталы» 3 ветки метро. Современный благоустроенный район. Дизайнерская отделка. 214-ФЗ. ФЗ Застройщик: А101 ДЕВЕЛОПМЕНТ. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Волгоградке Выгодно - ипотека от ВТБ – 5,5%! Индивидуальные скидки! Планировки евроформата. Застройщик: Федора Полетаева 15. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Савёловский Сити" Новый корпус! От 5,2 млн руб. Бизнес-класс в 7 мин от м. Дмитровская. Потрясающие панорамные виды на центр города. Узнай первым! от 5,2 млн руб. Застройщик: Бизнес парк Савеловский. Проектная декларация на рекламируемом сайте Башня Федерация. Панорамные виды! Премиум-апартаменты от 50 до 350 м2. 69-84 этаж. Лучшие виды в Сити! Приватность и VIP безопасность. м.Выставочная Застройщик: БАШНЯ ФЕДЕРАЦИЯ. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Цветочные поляны" Старт продаж! Квартиры от 2,2 млн.р.! 4 варианта отделки. Продуманная инфраструктура. Европейский стиль Застройщик: Старолесье. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Ленинском Выгодно - Ипотека 5,5% от ВТБ! Витражное остекление. Индивидуальные скидки! Застройщик: Ленинский 154. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартал MATCH POINT Апартаменты бизнес-класса на престижном Кутузовском пр-т от Галс-девелопмент. Планировки от 28 до 185 кв.м Застройщик: Волей Гранд. Проектная декларация на рекламируемом сайте Дом Серебряный Бор Квартиры площадью от 39 метров. Монолит. квартиры в готовых домах Уточняйте подробности по телефону. Застройщик: Строитель. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры в ЖК Позитив! г.Москва! ЖК Позитив, 10 мин. м.Румянцево! Скидка 400т.р. до 31.10! Ипотека и рассрочка! Успей купить! от 4,2 млн руб. Проектная декларация на рекламируемом сайте Нахимов Спешите! Новые 1-2-комнатные апартаменты. Монолит. от 135 000 руб./кв.мФлэт и Ко Застройщик: Бизнес-Центр На Долгоруковской. Проектная декларация на рекламируемом сайте Headliner Квартиры в готовых домах площадью от 29 метров.Монолит, другое. с отделкой от 7,7 млн руб. Застройщик: Жилой квартал Сити. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Дмитровке Индивидуальные скидки! Ипотека 5,5% от ВТБ! Развитая инфраструктура. Сдача в 2018. Застройщик: Софьи Ковалевской 20. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «CapitalTowers» Единственный небоскреб в Москва Сити с квартирами, а не апартаментами Застройщик: МЕГАПОЛИС ГРУП. Проектная декларация на рекламируемом сайте Микрорайон Новое Бисерово 2 Готовые квартиры у Старой Купавны. Уют с панорамным остеклением. Ипотека от 7.4%. Звоните! квартиры от 1,6 млн руб.ООО Акваспорт Застройщик: Акваспорт. Проектная декларация на рекламируемом сайте Жилой квартал Тетрис Спешите! 2 км от МКАД. Квартиры пл. от 23 метров. Монолит. квартиры в готовых домах от 4,7 млн руб. Застройщик: Садовое кольцо МПС. Проектная декларация на рекламируемом сайте Геометрия Новые квартиры в готовых домах. Площадь от 46 до 137 кв.м. Монолит. от 8,1 млн руб.Флэт и Ко Застройщик: Жилдорипотека. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье в Лианозово 1-3-комнатные квартиры пл. от 36 метров.Монолит. Застройщик: Абрамцевская 10. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Томилино 2018" Квартиры в 10 минутах от м. Котельники! Рядом пляж и лесопарк! Первый взнос - 0%! 1,9 млн руб. Застройщик: Самолет-Томилино. Проектная декларация на рекламируемом сайте