Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
2.8 млн
руб.
от
2.9 млн
руб.
от
1 млн
руб.
от
827 тыс
руб.
Опрос
Что будет с рублевыми ценами на недвижимость этой осенью?
Нажимая кнопку "Ответить", вы соглашаетесь с Политикой защиты и обработки персональных данных
Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер

Деньги дешевеют

Кредиты для застройщиков и покупателей жилья могут подешеветь

В марте 2010 года Центральный Банк России (ЦБ РФ) и Министерство финансов распространили информацию, что в ближайшее время некоторые ключевые для российских банков кредитные ставки будут снижены. Как отмечают специалисты аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости», все это свидетельствует о том, что в среднесрочной перспективе девелоперы, а также ипотечные покупатели жилья смогут получить долгожданный доступ к недорогим отечественным денежным ресурсам на регулярной основе.


Ставка рефинансирования и инфляция
В конце прошлой недели появилась информация, что центробанк РФ произвел очередное снижение ставки рефинансирования – с 29 марта 2010 года ее величина составляет 8,25% годовых. Напомним, что до конца 2009 года минимальной ставкой рефинансирования в России считался уровень 10% годовых. Именно до 10% годовых ЦБ РФ снижал ставку рефинансирования в предкризисные годы и с этого уровня начался ее подъем в 2008 году по мере развития кризиса ликвидности. Максимум в рамках этого подъема был зафиксирован на уровне 13% годовых, до которого ЦБ РФ за 6 итераций довел ставку рефинансирования к началу декабря 2008 года.

Впрочем, с апреля 2009 года, российский центробанк снова начал очередную волну по снижению ставки рефинансирования, опустив ее к концу декабря 2009 года до 8,75% годовых. На протяжении 8 месяцев 2009 года ЦБ РФ 10 раз снижал ставку рефинансирования. В итоге, уже к концу октября 2009 года ставка рефинансирования ЦБ РФ установила новый исторический минимум, так как регулятор опустил ее до 9,5% годовых, то есть ниже уже упомянутого прежнего минимума в 10% годовых.

В этом году ЦБ РФ продолжил волну снижения ставки рефинансирования, и с 24 февраля 2010 года ставка рефинансирования была снижена до 8,5% годовых, в очередной раз обновив исторический минимум. По словам представителей ЦБ РФ, более низкие показатели ставки рефинансирования по сравнению с докризисным уровнем связаны с необходимостью стимулировать активность банков по кредитованию российских предприятий.

В течение последних недель в СМИ появилась информация о возможности дальнейшего снижения ставки рефинансирования. В ответ на эту информацию директор департамента операций на финансовом рынке ЦБ РФ Сергей Швецов дал разъяснения. По его словам ЦБ РФ, действительно, намерен рассмотреть возможность очередного снижения ставки рефинансирования в связи с тем, что по итогам января, февраля и первой недели марта 2010 года инфляция составила всего 2,7%, тогда, как в прошлом году за тот же период цены в России в среднем выросли на 4,5%.

При этом традиционно инфляция является самой большой в течение первых 3 месяцев года. И сегодняшние данные позволяют ожидать по итогам 2010 года инфляцию на уровне 7% годовых, что также является историческим минимумом. На этом фоне дальнейшее снижение ставки рефинансирования выглядит вполне закономерно. В итоге, очередное снижение еще на 0,25% произошло уже до конца марта.


Субординированные кредиты банкам
В то же время независимо от ЦБ РФ, председатель Комитета по финансовым рынкам Госдумы России Владислав Резник внес на рассмотрение в парламент законопроект о снижении с 8% годовых до 4,75% годовых ставки по субординированному кредиту на 500 млрд. руб., полученных Сбербанком от ЦБ РФ на 10 лет. По словам авторов данного законопроекта, крупнейшему российскому банку сейчас выгоднее привлекать средства за рубежом для погашения субординированного кредита перед ЦБ РФ, так как кредитные ставки на внешних рынках для российских банков на данный момент не превышают 5,25% годовых. При этом привлечение кредитов за рубежом увеличивает зависимость российской экономики от внешних рынков, тем самым повышая уязвимость национальной финансовой системы.

И это было со всей очевидностью продемонстрировано кризисами 1998 года и 2008 года. В первом случае именно из-за зависимости от зарубежных кредитов Россия была вынуждена пойти на дефолт, а во втором случае для спасения российской экономики из зарубежной «кабалы» потребовалось потратить средства из Федерального фонда национального благосостояния (ФФНБ). Между тем, как средства ФФНБ изначально предполагалось тратить в условиях снижения экспорта на поддержание российской экономики за счет расширения госзаказа, а не погашения чужих кредитов.

Обычно Минфин ратует за сохранность госбюджета и всячески сопротивляется любой возможности возникновения недополученной прибыли. И поправки, внесенные в Госдуму Владиславом Резником, по сути, вели именно к этому. Но на удивление инициатива депутатов Госдумы в этот раз была не только поддержана в Минфине, но и расширена. По мнению замминистра финансов России Алексея Саватюгина, подобную инициативу необходимо проводить в жизнь «в комплексе с другими банками, не только со Сбербанком, не только по субординированному кредиту ЦБ РФ, но и по кредитам Банка Развития за счет средств ФФНБ». В итоге, законопроект был направлен на доработку для того, чтобы в нем было прописано общее снижения ставок по всем федеральным кредитам, выданным банкам в рамках закона «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации».

Следует отметить, что помимо 500 млрд. руб., выданных Сбербанку, в рамках поддержания банковской системы в 2008 году, федеральные субординированные кредиты на общую сумму порядка 410 млрд. руб.получили еще около 20 банков. Если поправки будут утверждены, это высвободит банкам примерно 30 млрд. руб. в год. При этом, если учесть, что ЦБ РФ в своих изменениях ставки рефинансирования почти синхронно следует за инфляционными темпами, то вполне можно ожидать снижения ставки рефинансирования до 7% годовых. Между тем, на начало 2010 года банки задолжали ЦБ РФ более 1 трлн. руб. Получается, что снижение ставки рефинансирования на 1,5% от сегодняшнего уровня высвободит банкам еще порядка 15 млрд. руб. В итоге, общий объем высвобожденных банкам средств за счет снижения федеральных ставок кредитования может составить порядка 45 млрд. руб.


Финансирование строительства
В то же время, по итогам 2010 года запланирована сдача в строй порядка 60 млн. кв. м жилья. Как обычно, примерно половина из этого объема придется на индивидуальное жилищное строительство (малоэтажное жилье, которое население строит самостоятельно). Однако вторая половина – порядка 30 млн. кв. м. многоэтажного индустриального жилья в течение года должны построить девелоперы.

При этом, по данным Ассоциации строителей России (АСР) на начало сентября 2008 года, когда цены на недвижимость в России достигли исторического максимума, средняя себестоимость строительства 1 кв. м жилья по стране составляла порядка 40 тыс. руб. За прошедшее с тех пор время, по заявлениям многих участников рынка, этот параметр снизился примерно в 2 раза за счет снижения цен на землю, стройматериалы и удешевления рабочей силы. Таким образом, для промышленного строительства годового объема жилья необходимо порядка 600 млрд. руб. Получается, что снижение федеральных кредитных ставок высвобождает примерно 7,5% от объема средств, необходимых для промышленного строительства жилья в течение года.

Более того, затраты на строительство никогда не происходят единомоментно – они всегда «размазаны» в течение строительного цикла, а продолжение строительства нередко ведется уже на средства, вырученные от продажи квартир на ранних стадиях стройки. Поэтому 45 млрд. руб., высвобождающихся за счет снижения ставок, может хватить на 205-30% всех строек. Более того, снижение ставки рефинансирования и ставок по субординированным кредитам банкам, то есть общее удешевление денег в стране, должно в итоге сказаться и на снижении ставок по кредитам девелоперам, а также на снижении ставок по ипотеке.

Естественно, не все из высвободившихся средств банки будут направлять на кредитование недвижимости. Однако даже их часть вполне может поддержать рынок строительства, как и общее снижение ставок по кредитам застройщикам и населению. При этом следует учесть, что федеральные кредиты выдаются банкам на длительные сроки. Получается, что у российских банков высвобождается существенный объем средств для размещения на долгосрочную перспективу. И рынок недвижимости, особенно если речь идет о востребованных проектах жилья эконом-класса по умеренной цене, как раз является наиболее подходящим для долгосрочного и низкорискованного инвестирования, полагают в аналитическом центре www.irn.ru.
 
Данный материал является аналитическим и не носит рекламный характер.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
290 (0 сегодня)

Самые популярные объекты в базе IRN.RU

Цена, продавец
Карта
Адрес, описание
от 6 624 600
до 19 098 200 руб.
Узнать подробнее
ЖК Счастье в Лианозово Москва, Северо-Восточный округ, район Лианозово, м. Алтуфьево 1-3-комнатные квартиры Площади : 36 - 86 кв.м. Сдача ГК: 4 кв. 2018 г. м. Алтуфьево, 10 мин. пешком Застройщик: Абрамцевская 10.
Проектная декларация на рекламируемом сайте
от 7 700 000
до 38 547 500 руб.
Узнать подробнее
ЖК Headliner Москва, Центральный округ, район Пресненский, м. Шелепиха, м. Шелепиха Студии, 1-4-комнатные квартиры Площади : 29 - 117 кв.м. Сдача ГК: 4 кв. 2020 г. м. Шелепиха, 5 мин. пешком Шмитовский пр-д, вл. 39, к.1 Шмитовский пр-д, вл. 39, к.2 Шмитовский пр-д, вл. 39, к.3 Застройщик: Жилой квартал Сити.
Проектная декларация на рекламируемом сайте
P от 12 377 000
до 57 119 200 руб.
Перейти на официальный сайт Уточняйте цены по телефону
ЖК Лица Москва, Северный округ, район Хорошевский, м. Петровский парк, м. Беговая, м. Динамо 1-4-комнатные квартиры Площади : 51 - 181 кв.м. м. Беговая, 9 мин. пешком м. Динамо, 9 мин. пешком Застройщик: Новко.
Проектная декларация на рекламируемом сайте

Недвижимость в Москве и Подмосковье
Показать все
Предложения октября
Городские резиденции Spires. Премиум-класс. Пентхаусы с каминами, урбан-виллы, лофты. Двор без машин. Запад Москвы, рядом с Кутузовским пр. Застройщик: Тервуд. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Цветочные поляны" Старт продаж! Квартиры от 2,2 млн.р.! 4 варианта отделки. Продуманная инфраструктура. Европейский стиль Застройщик: Старолесье. Проектная декларация на рекламируемом сайте Жилой квартал Тетрис 2 км от МКАД. Квартиры пл. 23-47 кв.м.Монолит. Звоните! от 4,7 млн руб. Застройщик: Садовое кольцо МПС. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры в жилом поселке Park Avenue Квартиры с участком или террасой на крыше. Детский сад на территории. Новая Рига, 23 км. Квартал MATCH POINT Апартаменты бизнес-класса на престижном Кутузовском пр-т от Галс-девелопмент. Планировки от 28 до 185 кв.м Застройщик: Волей Гранд. Проектная декларация на рекламируемом сайте Городской район Новые Ватутинки Готовая инфраструктура. Д/сады, школа и поликлиника. Московская прописка. Ипотека от 6%. м. Новые Ватутинки АО "Инвесттраст" Застройщик: Инвесттраст. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Томилино 2018" Квартиры в 10 минутах от м. Котельники! Рядом пляж и лесопарк! Первый взнос - 0%! 1,9 млн руб. Застройщик: Самолет-Томилино. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Дмитровке Индивидуальные скидки! Ипотека 5,5% от ВТБ! Развитая инфраструктура. Сдача в 2018. Застройщик: Софьи Ковалевской 20. Проектная декларация на рекламируемом сайте Небо Спешите! Квартиры площадью 49-136 кв.м.Монолит. Застройщик: Проект Мичуринский. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Испанские кварталы» 3 ветки метро. Современный благоустроенный район. Дизайнерская отделка. 214-ФЗ. ФЗ Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье в Мневниках Дом бизнес-класса! Ипотека 5,5% от ВТБ! Последние квартиры в готовом доме! Застройщик: Демьяна Бедного 15. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК бизнес-класса "Маяковский" Квартиры от 8 млн руб! Окончание строительства в 4 квартале 2018 г. Свободная планировка. 600 м. до м.Водный от 8 млн руб. Застройщик: Дорожное ремонтно-строительное управление Северное. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «CapitalTowers» Единственный небоскреб в Москва Сити с квартирами, а не апартаментами Застройщик: МЕГАПОЛИС ГРУП. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры бизнес-класса в ЖК Династия Шикарная архитектура, более 50 планировок, закрытый двор-патио. 300м до м.Полежаевская. Звоните! от 8 млнSezar Group Застройщик: МОНОЛИТНОЕ ДОМОСТРОЕНИЕ. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Эталон-Сити" от Группы "Эталон" Квартиры с отделкой от 6,8 млн руб. Видовые просторные квартиры за 130 000 руб./кв.м. Сдача в 2018г.! м. Скобелевская Застройщик: Дайкар. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Экодолье Шолохово! 200 000 руб. - первый взнос на таунхаус в ЖК "Экодолье Шолохово". Скидка 10%. Ипотека. Спешите! Дмитровское ш.,15 км. от 4,1 млн руб.ГК Экодолье Застройщик: Экодолье Щолохово. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Вешняках Ипотека 5,5% от ВТБ! Индивидуальные скидки! Парковые зоны! 15 минут до м. Выхино. Застройщик: Вешняковская 18. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартал для жизни Спутник Старт продаж второй очереди! Студии с отделкой с видом на реку! Рядом м.Строгино. от 2,4 млн руб. Застройщик: Бухта Лэнд. Проектная декларация на рекламируемом сайте Геометрия Современные квартиры в готовых домах. Площадь от 46 до 137 кв.м. Монолит. Звоните! от 8,1 млн руб.Флэт и Ко Застройщик: Жилдорипотека. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Белые ночи» Дома комфорт-класса в 6 км от МКАД. 15 минут до 3-х веток метро. Московская прописка. Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте Башня Федерация. Панорамные виды! Премиум-апартаменты от 50 до 350 м2. 69-84 этаж. Лучшие виды в Сити! Приватность и VIP безопасность. м.Выставочная Застройщик: БАШНЯ ФЕДЕРАЦИЯ. Проектная декларация на рекламируемом сайте Новый жилой квартал Фили Сити Скидка на квартиры до 5%. Бизнес-класс. Рассрочка. Ипотека 6%. Собственный парк-променад и фонтан. Паркинг. 3 мин пешком от м.Фили Застройщик MR Group Застройщик: ЛАТИРИУС. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Ленинском Выгодно - Ипотека 5,5% от ВТБ! Витражное остекление. Индивидуальные скидки! Застройщик: Ленинский 154. Проектная декларация на рекламируемом сайте Счастье на Волгоградке Выгодно - ипотека от ВТБ – 5,5%! Индивидуальные скидки! Планировки евроформата. Застройщик: Федора Полетаева 15. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК D1 Старт продаж! Квартиры с отделкой от 5,6 млн руб. Небоскрёбы бизнес-класса рядом с центром Москвы. 1 минута пешком до м. Дмитровская с отделкой от 5,6 млн руб. Застройщик: ТПУ Дмитровская. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры в ЖК Позитив! г.Москва! ЖК Позитив, 10 мин. м.Румянцево! Скидка 400т.р. до 31.10! Ипотека и рассрочка! Успей купить! от 4,2 млн руб. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Большое Путилково" Старт продаж! Рядом м. Митино. Дворы без машин, дет.сады, школы, поликлиники. 2,5 млн руб. Застройщик: Самолет-Путилково. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры в ЖК Рассказово Станция м.Рассказовка открылась! Всего 7 мин. пешком! Рядом лесопарк, своя полноценная инфраструктура. Звоните! 5,4 млн руб.Sezar Group Застройщик: Красный Октябрь. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Скандинавия» 15 мин. до 3х веток метро. Московская прописка. Застройщик. 214-ФЗ. Новая Москва Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Бизнес-класса Big Time. Старт продаж! От 5,5 млн руб. Подземный паркинг. Собственная инфраструктура. Метро Полежаевская. от 5,5 млн руб. Застройщик: ПАК ДЕВЕЛОПМЕНТ. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК бизнес-класса "Румянцево-Парк" Квартиры от 2,9 млн. Нестандартная архитектура. Свободные планировки. Закрытые дворы. Паркинг. м.Саларьево от 2,9 млн руб. Застройщик: Лексион Девелопмент. Проектная декларация на рекламируемом сайте Микрорайон Новое Бисерово 2 Готовые квартиры у Старой Купавны. Уют с панорамным остеклением. Ипотека от 7.4%. Звоните! квартиры от 1,6 млн руб.ООО Акваспорт Застройщик: Акваспорт. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Савёловский Сити" Новый корпус! От 5,2 млн руб. Бизнес-класс в 7 мин от м. Дмитровская. Потрясающие панорамные виды на центр города. Узнай первым! от 5,2 млн руб. Застройщик: Бизнес парк Савеловский. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Серебрица. Старт продаж! От 2,2 млн руб. Уникальный проект. Авторская архитектура. Опции бизнес-класса. Детсад, школа рядом. г.Красногорск. от 2,2 млн руб. Застройщик: Опалиха-Сити. Проектная декларация на рекламируемом сайте