Вы используете старую версию браузера Internet Explorer. Наш сайт выглядит и работает некорректно в этой версии IE.
Мы настоятельно рекомендуем вам обновить Internet Explorer или использовать другой браузер. В новых версиях браузера устранены проблемы безопасности и добавлены новые возможности.
от
2.8 млн
руб.
от
3.5 млн
руб.
от
1 млн
руб.
от
879 тыс
руб.
Опрос
Планируете ли вы покупать жилье этой весной?
Нажимая кнопку "Ответить", вы соглашаетесь с Политикой защиты и обработки персональных данных
Цены на квартиры в Москве
Стоимость недвижимости в Москве
Наш научный партнер

Деньги дешевеют

Кредиты для застройщиков и покупателей жилья могут подешеветь

В марте 2010 года Центральный Банк России (ЦБ РФ) и Министерство финансов распространили информацию, что в ближайшее время некоторые ключевые для российских банков кредитные ставки будут снижены. Как отмечают специалисты аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости», все это свидетельствует о том, что в среднесрочной перспективе девелоперы, а также ипотечные покупатели жилья смогут получить долгожданный доступ к недорогим отечественным денежным ресурсам на регулярной основе.


Ставка рефинансирования и инфляция
В конце прошлой недели появилась информация, что центробанк РФ произвел очередное снижение ставки рефинансирования – с 29 марта 2010 года ее величина составляет 8,25% годовых. Напомним, что до конца 2009 года минимальной ставкой рефинансирования в России считался уровень 10% годовых. Именно до 10% годовых ЦБ РФ снижал ставку рефинансирования в предкризисные годы и с этого уровня начался ее подъем в 2008 году по мере развития кризиса ликвидности. Максимум в рамках этого подъема был зафиксирован на уровне 13% годовых, до которого ЦБ РФ за 6 итераций довел ставку рефинансирования к началу декабря 2008 года.

Впрочем, с апреля 2009 года, российский центробанк снова начал очередную волну по снижению ставки рефинансирования, опустив ее к концу декабря 2009 года до 8,75% годовых. На протяжении 8 месяцев 2009 года ЦБ РФ 10 раз снижал ставку рефинансирования. В итоге, уже к концу октября 2009 года ставка рефинансирования ЦБ РФ установила новый исторический минимум, так как регулятор опустил ее до 9,5% годовых, то есть ниже уже упомянутого прежнего минимума в 10% годовых.

В этом году ЦБ РФ продолжил волну снижения ставки рефинансирования, и с 24 февраля 2010 года ставка рефинансирования была снижена до 8,5% годовых, в очередной раз обновив исторический минимум. По словам представителей ЦБ РФ, более низкие показатели ставки рефинансирования по сравнению с докризисным уровнем связаны с необходимостью стимулировать активность банков по кредитованию российских предприятий.

В течение последних недель в СМИ появилась информация о возможности дальнейшего снижения ставки рефинансирования. В ответ на эту информацию директор департамента операций на финансовом рынке ЦБ РФ Сергей Швецов дал разъяснения. По его словам ЦБ РФ, действительно, намерен рассмотреть возможность очередного снижения ставки рефинансирования в связи с тем, что по итогам января, февраля и первой недели марта 2010 года инфляция составила всего 2,7%, тогда, как в прошлом году за тот же период цены в России в среднем выросли на 4,5%.

При этом традиционно инфляция является самой большой в течение первых 3 месяцев года. И сегодняшние данные позволяют ожидать по итогам 2010 года инфляцию на уровне 7% годовых, что также является историческим минимумом. На этом фоне дальнейшее снижение ставки рефинансирования выглядит вполне закономерно. В итоге, очередное снижение еще на 0,25% произошло уже до конца марта.


Субординированные кредиты банкам
В то же время независимо от ЦБ РФ, председатель Комитета по финансовым рынкам Госдумы России Владислав Резник внес на рассмотрение в парламент законопроект о снижении с 8% годовых до 4,75% годовых ставки по субординированному кредиту на 500 млрд. руб., полученных Сбербанком от ЦБ РФ на 10 лет. По словам авторов данного законопроекта, крупнейшему российскому банку сейчас выгоднее привлекать средства за рубежом для погашения субординированного кредита перед ЦБ РФ, так как кредитные ставки на внешних рынках для российских банков на данный момент не превышают 5,25% годовых. При этом привлечение кредитов за рубежом увеличивает зависимость российской экономики от внешних рынков, тем самым повышая уязвимость национальной финансовой системы.

И это было со всей очевидностью продемонстрировано кризисами 1998 года и 2008 года. В первом случае именно из-за зависимости от зарубежных кредитов Россия была вынуждена пойти на дефолт, а во втором случае для спасения российской экономики из зарубежной «кабалы» потребовалось потратить средства из Федерального фонда национального благосостояния (ФФНБ). Между тем, как средства ФФНБ изначально предполагалось тратить в условиях снижения экспорта на поддержание российской экономики за счет расширения госзаказа, а не погашения чужих кредитов.

Обычно Минфин ратует за сохранность госбюджета и всячески сопротивляется любой возможности возникновения недополученной прибыли. И поправки, внесенные в Госдуму Владиславом Резником, по сути, вели именно к этому. Но на удивление инициатива депутатов Госдумы в этот раз была не только поддержана в Минфине, но и расширена. По мнению замминистра финансов России Алексея Саватюгина, подобную инициативу необходимо проводить в жизнь «в комплексе с другими банками, не только со Сбербанком, не только по субординированному кредиту ЦБ РФ, но и по кредитам Банка Развития за счет средств ФФНБ». В итоге, законопроект был направлен на доработку для того, чтобы в нем было прописано общее снижения ставок по всем федеральным кредитам, выданным банкам в рамках закона «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации».

Следует отметить, что помимо 500 млрд. руб., выданных Сбербанку, в рамках поддержания банковской системы в 2008 году, федеральные субординированные кредиты на общую сумму порядка 410 млрд. руб.получили еще около 20 банков. Если поправки будут утверждены, это высвободит банкам примерно 30 млрд. руб. в год. При этом, если учесть, что ЦБ РФ в своих изменениях ставки рефинансирования почти синхронно следует за инфляционными темпами, то вполне можно ожидать снижения ставки рефинансирования до 7% годовых. Между тем, на начало 2010 года банки задолжали ЦБ РФ более 1 трлн. руб. Получается, что снижение ставки рефинансирования на 1,5% от сегодняшнего уровня высвободит банкам еще порядка 15 млрд. руб. В итоге, общий объем высвобожденных банкам средств за счет снижения федеральных ставок кредитования может составить порядка 45 млрд. руб.


Финансирование строительства
В то же время, по итогам 2010 года запланирована сдача в строй порядка 60 млн. кв. м жилья. Как обычно, примерно половина из этого объема придется на индивидуальное жилищное строительство (малоэтажное жилье, которое население строит самостоятельно). Однако вторая половина – порядка 30 млн. кв. м. многоэтажного индустриального жилья в течение года должны построить девелоперы.

При этом, по данным Ассоциации строителей России (АСР) на начало сентября 2008 года, когда цены на недвижимость в России достигли исторического максимума, средняя себестоимость строительства 1 кв. м жилья по стране составляла порядка 40 тыс. руб. За прошедшее с тех пор время, по заявлениям многих участников рынка, этот параметр снизился примерно в 2 раза за счет снижения цен на землю, стройматериалы и удешевления рабочей силы. Таким образом, для промышленного строительства годового объема жилья необходимо порядка 600 млрд. руб. Получается, что снижение федеральных кредитных ставок высвобождает примерно 7,5% от объема средств, необходимых для промышленного строительства жилья в течение года.

Более того, затраты на строительство никогда не происходят единомоментно – они всегда «размазаны» в течение строительного цикла, а продолжение строительства нередко ведется уже на средства, вырученные от продажи квартир на ранних стадиях стройки. Поэтому 45 млрд. руб., высвобождающихся за счет снижения ставок, может хватить на 205-30% всех строек. Более того, снижение ставки рефинансирования и ставок по субординированным кредитам банкам, то есть общее удешевление денег в стране, должно в итоге сказаться и на снижении ставок по кредитам девелоперам, а также на снижении ставок по ипотеке.

Естественно, не все из высвободившихся средств банки будут направлять на кредитование недвижимости. Однако даже их часть вполне может поддержать рынок строительства, как и общее снижение ставок по кредитам застройщикам и населению. При этом следует учесть, что федеральные кредиты выдаются банкам на длительные сроки. Получается, что у российских банков высвобождается существенный объем средств для размещения на долгосрочную перспективу. И рынок недвижимости, особенно если речь идет о востребованных проектах жилья эконом-класса по умеренной цене, как раз является наиболее подходящим для долгосрочного и низкорискованного инвестирования, полагают в аналитическом центре www.irn.ru.
 
Данный материал является аналитическим и не носит рекламный характер.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
297 (0 сегодня)

Самые популярные объекты в базе IRN.RU

Цена, продавец
Карта
Адрес, описание
P 8 950 000 руб. Перейти на официальный сайт Уточняйте цены по телефону ЖК Петровский парк Москва, Северный округ, район Савеловский, м. Динамо, м. Петровский парк 1-4-комнатные квартиры Площади : 37 - 37 кв.м. Сдача ГК: 4 кв. 2021 г. м. Петровский парк, 12 мин. пешком Юннатов ул., вл.4, к.Б Юннатов ул., вл.4, к.В Застройщик: РГ-Девелопмент.
Проектная декларация на рекламируемом сайте
P от 4 833 200
до 20 098 400 руб.
Перейти на официальный сайт Уточняйте цены по телефону
ЖК BIG TIME. Городской квартал Москва, Северо-Западный округ, район Хорошево-Мневники, м. Хорошёво, м. Полежаевская Студии, 1-4-комнатные квартиры Площади : 28 - 102 кв.м. Сдача ГК: 4 кв. 2020 г. м. Полежаевская, 0 км Мневники ул., вл.5, к.2 Мневники ул., вл.5, к.3 Застройщик: ПАК ДЕВЕЛОПМЕНТ.
Проектная декларация на рекламируемом сайте
P от 4 000 000
до 11 000 000 руб.
Перейти на официальный сайт Уточняйте цены по телефону
ЖК Park Avenue Московская область, Истринский район, Ильинское, Новорижское шоссе, 29 км. от МКАД 1-3-комнатные квартиры Площади : 49 - 86 кв.м. 7,5 км от Павловская Слобода Обушковское с.п., вблизи Писково дер., кк.3-9

Недвижимость в Москве и Подмосковье
Показать все
Предложения февраля
Район «Скандинавия» 15 мин. до 3х веток метро. Московская прописка. Застройщик. 214-ФЗ. Новая Москва. Метро Теплый стан, Коммунарка, Бунинская аллея Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район Новые Ватутинки. Квартиры с отделкой от 3,2 млн! Ипотека без первоначального взноса. Рядом школа, детский сад и поликлиника. от 3,2 млн рублейООО "СЗ "Инвесттраст 1" Застройщик: Инвесттраст. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Румянцево-Парк". м.Саларьево Скидки на квартиры до 10%. Подземный паркинг. Свободные планировки. Закрытые дворы. Застройщик: Лексион Девелопмент. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК бизнес-класса "Маяковский" Квартиры в готовых домах от 8,9 млн. руб. Свободная планировка. 600 м. до метро Водный стадион. от 8,9 млн руб. Застройщик: Дорожное ремонтно-строительное управление Северное. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Городские Истории" Планировки на любой вкус! Высокая стадия готовности! 2 парка в шаговой доступности! 1 мин до м Рассказовка. Застройщик: ТПУ Рассказовка. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК Отрада Квартиры от 2,7 млн руб! 5 мин до м.Митино. Рядом озеро, лес. Вся инф-ра построена! от 2,7 млн руб. Застройщик: Отрада Девелопмент. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «Царская Площадь». Первая очередь сдана! 5 мин. пешком от м. Динамо. Без % рассрочка. Ипотека от 5,8%. ФЗ-214. Застройщик: Спортивно-развлекательный центр АСГАРД. Проектная декларация на рекламируемом сайте Район «Испанские кварталы» 4 км от МКАД. Квартиры пл. 31-118 кв.м.Монолит-кирпич, монолит. Подробности по телефону! Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте Миниполис Рафинад. Старт продаж! Квартиры от 2,3 млн руб. Комфорт класс. Школа и дет. сад на территории. г. Химки 2,3 млн руб. Застройщик: Рафинад-сити. Проектная декларация на рекламируемом сайте Headliner Квартиры в готовых домах площадью 29-117 метров. ГК: 4 кв. 2020 г. - 3 кв. 2022 г. Монолит. Торопитесь! от 8,5 млн руб. Застройщик: Жилой квартал Сити. Проектная декларация на рекламируемом сайте Некрасовка 5 км от МКАД. Квартиры пл. от 32 метров. П-44Т, П-44К-П-44Т, П-44Т-25. квартиры в готовых домах Звоните! Застройщик: Управление гражданского строительства. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК «Изумрудные холмы» Только в феврале выгодные условия приобритения 3 и 4-комнатных квартир для больших семей. Успейте купить! Волоколамское шоссе 8 км. от МКАД. Застройщик: Затонское. Проектная декларация на рекламируемом сайте Скидка до -13% на апартаменты мечты Апартаменты с окнами высотой 3 м, потрясающим видом на Москву, вокруг только небо. Живите в Башне Федерация! Застройщик: БАШНЯ ФЕДЕРАЦИЯ. Проектная декларация на рекламируемом сайте Цветочные поляны Современные студии, 1-4-комнатные квартиры. Площадь от 21 до 118 кв.м. Монолит. Звоните! Застройщик: Старолесье. Проектная декларация на рекламируемом сайте Триколор Квартиры в готовых домах пл. 48-202 метра. Дом сдан. Монолит. Звоните! Застройщик: OOO ЭлитСтройГрупп. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК "Геометрия", м.Площадь Ильича Жилой комплекс бизнес-класса в 5 км от Кремля. Подземный паркинг. Квартиры от 8.3 млн Застройщик: Жилдорипотека. Проектная декларация на рекламируемом сайте Квартиры по выгодным ценам! Метро в шаговой доступности! Лоджии остеклены в пол. Закрытый двор, подземный паркинг, кладовые. Метро Фонвизинская. Застройщик: ТПУ Фонвизинская. Проектная декларация на рекламируемом сайте Жилой район Москва А101 Квартиры комфорт-класса в Новой Москве. 15 минут до 3-х веток метро. Московская прописка. Школы, детские сады. метро Теплый стан, Коммунарка, Бунинская аллея Застройщик: А101. Проектная декларация на рекламируемом сайте МФК бизнес-класса Nakhimov Апартаменты с подземным паркингом в престижном районе Черемушки от 4,6 млн руб! Звоните! Застройщик: Бизнес-Центр На Долгоруковской. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК бизнес-класса "Крылья" в ЗАО Продуманная архитектура. Престижный район Раменки. Все необходимосе для комфортной жизни. Ипотека от 5%. Звоните! от 6,96 млн руб. Застройщик: Лобачевского 120. Проектная декларация на рекламируемом сайте ЖК DISCOVERY PARK. Старт продаж! Квартиры с отделкой от надежного застройщика. 2 мин от м.Ховрино. Ипотека от 6%. Вся инфраструктура. Звоните! От 5,7 млн руб. Застройщик: Орион. Проектная декларация на рекламируемом сайте